Du kan ikke rulle over en tradisjonell IRA til en 529-plan uten å betale skatt. Skattemyndighetene vurderer å flytte penger fra IRA til en 529-plan som en fordeling inkludert i din skattepliktige ordinære inntekt.
Utover inntektsskatten, vil du også ha en tilleggsskatt på 10% for tidlig uttak hvis du ikke er 59½ år gammel. Etter disse skattene, kan du bidra med det som er igjen til 529-planen.
Viktige takeaways
- Du kan ikke rulle over IRA til en 529-plan uten å ta en skattetreff og i noen tilfeller også betale en straff. Bedre alternativer inkluderer å bruke en IRA-distribusjon for å betale for utdannelsesutgifter eller finansiere en 529 med vanlig inntekt. Alle 50 stater tilbyr 529 spareplaner for å hjelpe familier med å spare for utgifter til høyere utdanning.
Det er bedre alternativer for å betale for utgifter til høyere utdanning. Vurder disse alternativene i stedet.
Bruk IRA-distribusjon til utdannelsesutgifter for fond
I stedet for å åpne 529, kan du vurdere å bruke IRA-distribusjonen til utdanningsutgifter. Uttak fra den tradisjonelle IRA for høyere utdanning er unntatt 10% straff. Denne fritaket gjelder også for Roth IRAs.
Det er to typer 529 planer: forhåndsbetalte undervisningsplaner og spareplaner.
Strafffritatte utgifter inkluderer "undervisning, avgifter, bøker, forsyninger og utstyr som kreves for påmelding eller oppmøte ved en kvalifisert utdanningsinstitusjon, " ifølge skattemyndighetene. Du bør besøke IRS-nettstedet for å få en fullstendig oversikt over de unntatte kvalifiserte utgiftene til høyere utdanning.
Husk at utgiftene til høyere utdanning vil fritrekke deg fra 10% -straffen, men fordelingen vil fortsatt medføre den ordinære inntektsskatten. I tillegg kan det hende at distribusjonen må inkluderes som inntekt for søknader om økonomisk støtte, så husk å sette den tid nøye.
Finansier en 529 med vanlig inntekt
Til slutt kan du vurdere å åpne en 529-plan og bidra til den fra din vanlige inntekt i stedet for fra IRA. På denne måten kan du unngå både den ordinære inntekten og tidlig uttakskatt fra IRA og begynne å vokse et college-fond.
En annen fordel er at besteforeldre (og foreldre også) kan bidra med inntil 15 000 dollar (i 2019 og 2020) til en 529 plan per barn årlig, og bidragene kan ekskluderes fra skatter på gaver. Hvis de er gift, kan hver besteforelder (eller foreldre) bidra med 15 000 dollar, for totalt $ 30 000 per par.
I tillegg tillater mange staters 529 planer kontoeieren å ta et helt eller delvis statlig skattefradrag for bidrag til planen.
Hvis du ikke er sikker på den beste strategien for din situasjon og situasjon, bør du kontakte en finansiell rådgiver for veiledning.
