I løpet av de siste årene har råvarehandlere tjent på noen av de sterkeste trendene som finnes overalt i de offentlige markedene. Som vi vil diskutere i denne artikkelen, har de definerte støttenivåene, målt ved stigende trendlinjer, gitt konsistente inngangsposisjoner for strategiske handelsmenn som ønsker å få eksponering. De siste ukene ser det ut til at bullish handelsmenn har mistet noe av overbevisningen, og prisene har begynt å konsolidere seg. Den nylige introduksjonen av sideveis momentum dominerer nå prisaksjonen og ser ut til å skape klare nivåer av støtte og motstand. Når det er ødelagt, vil disse nivåene sannsynligvis definere retningen til neste etappe av den langsiktige trenden. (For ytterligere lesing, se: 3 diagrammer som antyder at det er på tide å kjøpe varer .)
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Når aktive handelsmenn ser ut til å få eksponering for en bred kurv med verdens mest etterspurte råvarer, henvender de seg til børshandlede fond (ETF) som Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Som du kan se nedenfor, handlet fondet langs en viktig stigende trendlinje for andre halvår av 2017. Basert på diagrammet ville handelsmenn sannsynligvis fortsatt å forvente at trenden vil fortsette i det meste av 2018, men pausen under støtten tidlig sommeren var en indikasjon på at fremdriften ble svekket, og du vil oppdage at fondet har handlet i et kanalmønster siden den gang. Aktive handelsmenn vil følge nøye med på de stiplede trendlinjene fordi et tett utover et av nivåene trolig vil bli brukt som katalysator for et skarpere trekk i retning av breakout. Basert på den nærliggende støtten til det 200-dagers glidende gjennomsnittet, forventer vi at handelsmenn vil holde en oppadgående skjevhet og vil sannsynligvis sette stopp-tapet under de psykologiske $ 17 i tilfelle en overraskende salg. Målpriser vil trolig bli satt i nærheten av svingningshøyden i 2018 på $ 18, 47. (For mer, se: Teknisk analyse: Kartmønstre .)
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Et av de mest fulgte kartmønstrene er kjent som flaggemønsteret. I tilfelle du ikke er kjent, blir dette konsolideringsmønsteret funnet ved å identifisere verdipapirer som handler innen kortvarige synkende kanalmønstre midt i en langsiktig oppstrend. Som du kan se fra diagrammet for iShares Commodities Select Strategy ETF, har de nedadgående skrålinjene skapt klare nivåer for å plassere kjøps- og stoppordrer, men den nylige testen av støtten til det 200 dager lange glidende gjennomsnittet antyder at oksene har fortsatt kontroll, og at et utbrudd utover motstanden kan være et par dager unna. Et brudd over motstanden ville føre til at de fleste aktive handelsmenn setter sine kortsiktige målpriser nær $ 40 og deretter sannsynligvis betydelig høyere etter det hvis høyden i 2018 skulle bli brutt. (For mer, se: Analyse av diagrammønstre: Flagg og vimpler .)
Materials Select Sector SPDR Fund (XLB)
Et annet populært konsolideringsmønster er kjent som det symmetriske trekantmønsteret, som du kan se er å danne på kartet til Materials Select Sector SPDR Fund. Som for mønstrene nevnt over, ville et brudd utover en av de definerte trendlinjene signalisere et utbrudd i bevegelsesretningen. Basert på den kombinerte støtten fra de langsiktige glidende gjennomsnittene og den lavere trendlinjen, vil vi forvente at handelsmenn vil holde en forspenning på oppsiden og se på for nær 60 dollar før de satser på et trekk høyere. (For mer om dette emnet, sjekk ut: Trekanter: En kort studie i fortsettelsesmønstre.)
Bunnlinjen
Råvarer har handlet innenfor definerte trender de siste par årene, men de siste konsolideringsperiodene har noen handelsmenn bekymret over en reversering. Gitt analysen omtalt ovenfor, ville vi forvente at handelsmenn følger nøye med på mønstrene og holder en skjevhet på oppsiden på grunn av nærliggende støtte til langsiktige glidende gjennomsnitt. Et brudd over motstanden i nærheten kan føre til en sterk finish til 2018 for de fleste varer. (For mer, se: Langsiktige handelsmenn er rå på råvarer .)
