Alibaba Group Holding Limited (BABA) rapporterte bedre resultat enn forventet da det offentliggjorde resultatene for første kvartal før åpningsklokka torsdag 15. august. Den kinesiske nettforhandleren tjente på sine sky- og e-handelsinntekter, som vokste raskere enn den tradisjonelle nettbaserte detaljhandelen. Selskapet utvidet sin brukerbase til 674 millioner aktive kunder. Den resulterende økte kontantstrømmen gjør at Alibaba kan investere i nye teknologier for å drive enda raskere digitale initiativer over hele kloden.
Aksjen stengte onsdag 14. august på $ 162, 06, en økning på 18, 2% året før og i bull market territorium på 24, 9% over sitt lave 24. desember på $ 129, 77. Aksjen satte sin høyde i 2019 på $ 195, 72 3. mai og er i korreksjonsområde på 17, 2% under dette nivået.
Det daglige diagrammet for Alibaba
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Alibaba viser dannelsen av et "gyllent kors" 19. mars, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) steg over 200-dagers SMA-gjennomsnittet for å indikere at høyere priser ville følge. Aksjen fulgte dette kjøpssignalet til sitt høydepunkt i 2019 på $ 195, 72 satt 3. mai.
Det har vært en flyktig tur siden dette høye, og 50-dagers og 200-dagers SMA-er har vært magneter, nå på henholdsvis 167, 25 dollar og 165, 31 dollar. Den årlige pivoten til $ 159, 91 har vært en magnet siden 22. mai, inkludert denne uken. De månedlige, halvårlige og kvartalsvise risikofylte nivåene er henholdsvis $ 177, 26, $ 189, 61 og $ 200, 74.
Det ukentlige diagrammet for Alibaba
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Alibaba er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 166, 50 og over det 200-ukers SMA, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 137.04, som aldri har blitt testet. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske lesningen anslås til 47, 64 denne uken, ned fra 50, 09 den 9. august. I løpet av uken 26. april, like før høyden i 2019, var denne lesningen 91, 20, som er over 90, 00 terskel da aksjen ble en "oppblåst parabolboble", som typisk fører til en nedgang på 10% til 20%.
Handelsstrategi: Kjøp Alibaba-aksjer på svakhet til den årlige pivoten til $ 159, 91 og til dens "tilbakeføring til gjennomsnittet" til $ 137, 04. Reduser kapitalandelen til det månedlige, halvårlige og kvartalsvise risikofylte nivået til henholdsvis $ 177, 26, $ 189, 61 og $ 200, 74.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke. Månedlig nivå ble endret i slutten av hver måned, sist 31. juli. Kvartalsnivået ble endret i slutten av juni.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 anses for overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
