Mesokurtic er et statistisk begrep som brukes for å beskrive den tidligere (eller sjeldne, ekstreme data) karakteristikken ved en sannsynlighetsfordeling. En mesokurtisk fordeling har en lignende ekstremverdikarakter som en normalfordeling. Kurtosis er et mål på haler, eller ekstreme verdier, for en sannsynlighetsfordeling. Ved større kurtose forekommer noen ganger ekstreme verdier (f.eks. Verdier fem eller flere standardavvik fra gjennomsnittet).
Breaking Down Mesokurtic
Distribusjoner kan beskrives som mesokurtisk, platykurtisk og leptokurtisk. Mesokurtiske distribusjoner har en kurtose på null, som tilsvarer normalfordelingen, eller normal kurve, også kjent som en bjellekurve. I kontrast har en leptokurtisk fordeling fetere haler. Dette betyr at sannsynligheten for ekstreme hendelser er større enn den som antydes av normalkurven. Platykurtiske fordelinger har derimot lettere haler, og sannsynligheten for ekstreme hendelser er mindre enn den som antydes av den normale kurven. I finans kalles sannsynligheten for en ekstrem hendelse som er negativ, "halerisiko."
Risikostyrere må også være bekymret for sannsynlighetsfordeling med "lange haler." I en fordeling med lang hale er sannsynligheten for en ekstremt ekstrem hendelse ikke ubetydelig.
Kurtosis er et viktig begrep innen finans fordi det påvirker risikostyring. Investeringsavkastning antas å være distribuert normalt, det vil si distribuert i en normal, bjelleformet kurve. I virkeligheten faller retur i en leptokurtisk fordeling, med "fetere haler" enn den normale kurven. Dette betyr at sannsynligheten for store tap eller store gevinster er større enn man kunne forvente hvis avkastningen stemte overens med en normal kurve.
