Hva er fem prosent-regelen
Regelen på fem prosent krever at meglere bruker rettferdig og etisk praksis når du setter provisjonssatser for over-the-counter transaksjoner. Fem prosent-regelen, som er mer en retningslinje enn en faktisk FINRA-forskrift (Financial Industry Regulatory Authority), bestemmer at en megler kan belaste provisjonsprosenten med 5%, enten opp eller ned, på standardtransaksjoner slik at prisene investorer betaler er rimelig relatert til markedet for disse verdipapirene. Regelen, også kjent som FINRA 5% -merkingspolicy, gjelder også for andre transaksjoner, inkludert inntektssalg og risikoløse transaksjoner.
Bryte ned fem prosent regel
Selve fem prosent-regelen setter ikke noe beregningskriterium. I stedet indikerer det at megleren skal følge retningslinjene. Regelen i seg selv har flere unntak. Regelen brukes på forskjellige transaksjoner, inkludert følgende:
- Hovedtransaksjoner: En megler-forhandler kjøper eller selger verdipapirer fra sine egne beholdninger og baserer seg på det som belaster et påslag eller en nedtelling. Nødtransaksjoner: Meglerforetak, som fungerer som en midtmann, tar en provisjon på en transaksjon. Innkjøper transaksjoner: En megler- forhandler selger en sikkerhet for en klient og bruker inntektene til å kjøpe andre verdipapirer; utgjør en transaksjon, ikke to. Riskeløse transaksjoner: Slike samtidige transaksjoner ser et firma kjøpe et verdipapir fra egne selskaper og umiddelbart selge det til en kunde.
Fem prosent regel: Hva bestemmer en rettferdig kommisjon?
Element som blir vurdert når du bestemmer hva som er rettferdig og rimelig inkluderer:
- Prisen på det aktuelle verdipapiret Den totale verdien av transaksjonen (større transaksjoner kan kvalifisere til nedsatte priser) Hva slags sikkerhet det er (opsjoner og aksjetransaksjoner har høyere kostnader enn obligasjoner, for eksempel) Den samlede verdien av medlemmenes tjenesterHva det koster å utføre transaksjonen (noen firmaer pålegger en minimumstransaksjon)
Det skal bemerkes at hver faktor kan bidra til en høyere eller lavere provisjon enn 5%; en stor egenkapitaltransaksjon som var enkel å gjennomføre, kan gjøres for langt mindre enn 5%, mens en liten, komplisert transaksjon med en mer lett omsatt sikkerhet kan være langt mer enn 5%.
Fem prosent regeleksempel
Hvis en klient ønsket å kjøpe 100 aksjer i Hypothetical Co. til $ 10 per aksje, ville den totale verdien av den transaksjonen være $ 1000. Hvis meglerens minste transaksjonskostnad var $ 100, ville den totale avgiften være 10%, langt mer enn 5% -regelen. Men siden klienten visste om minsteavgift for transaksjonen, ville ikke fem prosent-regelen gjelde.
Fem prosent hersker og investerer
Fem prosent-regelen, i sammenheng med investeringer, kan også vise til praksisen med å ikke la mer enn 5% av noe aksjefond, sektor eller selskap aksjer akkumuleres i en portefølje. I denne sammenheng er fem prosent-regelen ment å hjelpe til med diversifisering og risikostyring.
