Hva er en variabel livrente?
En variabel livrente er en type livrentekontrakt, hvis verdi kan variere basert på ytelsen til en underliggende portefølje av verdipapirfond. Variable livrenter avviker fra faste livrenter, som gir en spesifikk og garantert avkastning.
Viktige takeaways
- Verdien av en variabel livrente er basert på ytelsen til en underliggende portefølje av verdipapirfond valgt av annuitetseieren. Faste livrenter gir derimot en garantert avkastning. Variable livrenter gir muligheten for høyere avkastning og større inntekter enn faste livrenter, men det er også en risiko for at kontoen faller i verdi.
Grunnleggende om variabel annuitet
Forstå variable livrenter
Det er to elementer som bidrar til verdien av en variabel livrente - hovedstolen, som er mengden penger du betaler til livrenten, og avkastningen som din livrente underliggende investeringer leverer på den hovedstolen over tid.
Den mest populære typen variabel livrente kalles en utsatt annuitet. Ofte brukt til pensjonsplanleggingsformål, er det ment å gi en vanlig (månedlig, kvartalsvis, årlig) inntektsstrøm, som starter på et tidspunkt i fremtiden. Det er også umiddelbare livrenter som begynner å betale inntekt med en gang.
Du kan kjøpe en livrente med enten et engangsbeløp eller en serie med utbetalinger, og kontoens verdi vil vokse tilsvarende. Ved utsatt livrenter blir dette ofte referert til som akkumuleringsfasen.
Den andre fasen utløses når livrenteeieren ber forsikringsgiveren starte inntektsstrømmen, ofte referert til som utbetalingsfasen. De fleste livrenter vil ikke tillate deg å ta ut ytterligere midler fra kontoen når utbetalingsfasen har begynt.
Variable livrenter ble introdusert på 1950-tallet som et alternativ til faste livrenter, som gir en garantert, men ofte lav, avkastning. Variable livrenter ga kjøpere en sjanse til å dra nytte av stigende markeder ved å investere i en meny med aksjefond som tilbys av forsikringsselskapet. Oppsiden var muligheten for høyere avkastning i akkumuleringsfasen og en større inntekt i utbetalingsfasen. Ulempen var at kjøperen ble utsatt for markedsrisiko, noe som kan føre til tap. Med en fast livrente, derimot, påtar forsikringsselskapet risikoen for å levere den avkastningen det har lovet.
Variable livrenter bør betraktes som langsiktige investeringer, på grunn av begrensningene for uttak. Vanligvis tillater de ett uttak hvert år i akkumuleringsfasen. Imidlertid, hvis du tar et uttak i løpet av kontraktens overgivelsesperiode, som kan vare så lenge som 15 år, må du generelt betale et overgivelsesgebyr.
Variable livrente fordeler og ulemper
Når du bestemmer om du vil legge penger i en variabel livrente i forhold til en annen type investering, er det verdt å veie disse fordeler og ulemper:
Pros
-
Utsatt skatt
-
Inntektsstrøm tilpasset dine behov
-
Garantert dødsgevinst
-
Midler er utenfor grensene for kreditorer
Ulemper
-
Risikoer enn faste livrenter
-
Avgiftsgebyr og straffer for tidlig uttak
-
Høye avgifter
Her er noen detaljer om hver.
Fordeler
- Variable livrenter blir utsatt for skatt, slik at du ikke trenger å betale skatt på investeringsgevinster før du begynner å motta inntekt eller gjøre et uttak. Dette gjelder også pensjonskontoer, som tradisjonelle IRA-er og 401 (k), selvfølgelig. Du kan skreddersy inntektsstrømmen etter dine behov. Hvis du dør før utbetalingsfasen, kan mottakerne få en garantert dødsstønad. Midlene i en livrente er utenfor grensene for kreditorer og andre inkasso. Dette gjelder generelt også pensjonsplaner.
ulemper
- Variable livrenter er risikofyltere enn faste livrenter fordi de underliggende investeringene kan miste verdi. Hvis du trenger å ta ut penger fra kontoen på grunn av en økonomisk nødsituasjon, kan du bli utsatt for overgivelsesgebyr. Eventuelle uttak du foretar før fylte 59 ½ år kan også bli pålagt 10% skatterett. Avgiftene på varierende livrenter kan være ganske heftige.
Før de kjøper en variabel livrente, bør investorer lese prospektet nøye for å prøve å forstå utgiftene, risikoene og formlene for beregning av gevinst eller tap av investeringer. Livrenter er kompliserte produkter, så det kan være lettere sagt enn gjort.
Husk at mellom investeringsforvaltningsgebyret, dødelighetsgebyr, administrasjonsgebyr og gebyrer for eventuelle ekstra ryttere, kan utgiftene til en variabel annuitet raskt legge seg opp. Det kan påvirke avkastningen din på lang sikt, sammenlignet med andre typer investeringer.
