Oppturer og nedtrender er hete temaer blant tekniske analytikere og handelsmenn fordi de sikrer at de underliggende markedsforholdene fungerer til fordel for en næringsdrivers stilling, i stedet for mot den. Trendlines er lett gjenkjennelige linjer som handelsmenn tegner på diagrammer for å koble en serie priser sammen. Den resulterende linjen brukes deretter for å gi den næringsdrivende en god ide om retningen som en investerings verdi kan bevege seg., vil du oppdage hvordan du bruker dette verktøyet. Det vil ikke vare lang tid før du tegner dem på dine egne diagrammer for å øke sjansene dine for å gjøre en vellykket handel!
(For relatert lesing, se kortsiktige, mellomliggende og langsiktige trender og veiledningen : aksjeoscillatorer og indikatorer)
Grunnleggende om trendlinje
Å forstå retningen på en underliggende trend er en av de mest grunnleggende måtene å øke sannsynligheten for å gjøre en vellykket handel fordi det sikrer at de generelle markedskreftene fungerer til din fordel.
Nedover skrående trendlinjer antyder at det er et overskudd av forsyning for sikkerheten, et tegn på at markedsdeltakerne har høyere vilje til å selge en eiendel enn å kjøpe den. Som du ser i figur 1 når en nedadgående skråning (svart stiplet linje) er til stede, bør du avstå fra å holde en lang posisjon; en gevinst på høyere trekk er usannsynlig når den samlede langsiktige trenden er på vei nedover. Motsatt er en trend en signal om at etterspørselen etter eiendelen er større enn tilbudet, og brukes til å antyde at prisen sannsynligvis vil fortsette å gå oppover.
Trendlinjer kan variere drastisk, avhengig av tidsramme som brukes og linjens helling. Noen verdipapirer kan for eksempel vise aspekter av opp- / nedtrender i måneder, dager eller til og med noen minutter, mens andre kan bli rekkevidde og handle innenfor en sidelengs trend.
Støtte og motstand
Trendlinjer er et relativt enkelt verktøy som kan brukes til å måle den totale retningen til en gitt eiendel, men enda viktigere er at de også kan brukes av handelsmenn for å forutsi områder med støtte og motstand. Dette betyr at trendlinjer brukes til å identifisere nivåene på et diagram som prisen på en eiendel vil ha vanskelig for å bevege seg. Denne informasjonen kan være veldig nyttig for handelsmenn som leter etter strategiske inngangsnivåer eller kan til og med brukes til å effektivt håndtere risiko ved å identifisere områder for å innføre stop-loss-ordre. (For mer innsikt, se Support & Resistance Basics .)
Tekniske forhandlere legger særlig vekt på en eiendel når prisen nærmer seg en trendlinje fordi disse områdene ofte spiller en viktig rolle i å bestemme den kortsiktige retningen på eiendelens pris. Når prisen nærmer seg et stort støtte / motstandsnivå, er det to forskjellige scenarier som kan oppstå: Prisen spretter fra trendlinjen og fortsetter i retning av den forrige trenden, eller den vil bevege seg gjennom trendlinjen, som deretter kan brukes som et tegn på at den nåværende trenden snur eller svekkes.
Tegn dine egne trendlinjer
Som nevnt tidligere, trendlinjer er ganske enkelt linjer som forbinder en serie priser for å gi den næringsdrivende en bedre ide om hvor prisen på en bestemt investering er på vei. Problemet kommer med å finne ut hvilke priser som brukes til å lage trendlinjen. Som du kanskje vet, oppnås de åpne, nære, lave og høye priser lett for de fleste aksjer, men hvilke av disse prisene bør brukes når du oppretter en trendline?
Det er ingen, tydelig svar på dette spørsmålet. Tekniske signaler generert av de forskjellige tekniske mønstrene / indikatorene er veldig subjektive og trendlinjer er intet unntak. Det er helt den næringsdrivendes beslutning når det gjelder å velge hvilke poeng som brukes for å lage linjen, og ingen to handelsmenn vil alltid være enige om å bruke de samme punktene. Noen handelsmenn vil bare koble til lukkepriser, mens andre kan velge å bruke en blanding av nære, åpne og høye priser. Uavhengig av prisene som er koblet sammen, er det viktig å merke seg at jo flere priser som berører trendlinjen, desto sterkere og mer innflytelsesrik antas linjen å være.
Generelt brukes stigende trendlinjer for å koble sammen priser som fungerer som støtte, mens den gitte eiendelen trender oppover. Dette betyr at oppover skrå trendlinjer hovedsakelig trekkes under prisen og kobler enten til en serie med lukker eller perioder med lave perioder. Motsatt brukes en nedadgående trendlinje vanligvis til å koble sammen en serie lukkepriser eller høydeperioder, som fungerer som motstand mens den gitte eiendelen trender nedover. Dette ligner det som er vist i diagrammet over.
Vi bør merke oss at det er mulig å bruke to trendlinjer på samme diagram. Imidlertid går denne metoden, kjent som en kanal, utenfor omfanget av denne artikkelen.
(For å lære mer om denne teknikken, se Kanalisering: Kartlegging av en vei til suksess .)
For å illustrere konseptet med å tegne en stigende trendline, har vi valgt å se på handelshandlingen til AutoDesk Inc. (ADSK) mellom august 2004 og desember 2005. Som du kan se i figur 2, er trendlinjen tegnet slik at den kobler til lavt illustrert av de svarte pilene. Når en trendlinje er etablert, vil handelsmenn forvente å se prisen på eiendelen for å fortsette å klatre til prisen stenger under den nydannede støtten.
Etter hvert som tiden går, kan vi se i figur 3 at prisen testet støtten til trendlinjen igjen i august 2005. Dette er viktig fordi jo flere ganger prisen berører trendlinjen, desto mer innflytelsesrike blir linjen sagt. Prishandlingen illustrert med pilen helt til høyre vil bli brukt av handelsmenn som bekreftelse på at trendlinjen er gyldig. I dette tilfellet vil handelsmenn se ut til å gå inn i en lang posisjon så nær trendlinjen som mulig.
Når en teknisk næringsdrivende har kommet inn i en posisjon nær trendlinjen, ville vedkommende holde posisjonen åpen til prisen beveget seg under støtte fra trendlinjen. De fleste handelsmenn vil kontinuerlig justere stopp-tap-ordrene ved å flytte dem høyere, ettersom trendlinjen fortsetter å skråne oppover. Denne metoden sikrer at en næringsdrivende kan låse inn så mye av gevinsten som mulig, uten å bli tatt ut av stillingen for tidlig. Å holde en stop-loss ordre under en innflytelsesrik trendlinje er en strategisk måte å sikre at eiendelen har tilstrekkelig rom til å svinge uten å bli pisket. I dette tilfellet vil bruk av stigende trendlinje som guide for et forventet trekk høyere føre til en veldig lønnsom handel, som du kan se i figur 4.
Bunnlinjen
Trendlines brukes ofte av handelsmenn som søker å sikre at den underliggende trenden til en eiendel fungerer til fordel for deres posisjon. Trendlines kan brukes effektivt av handelsmenn for å måle potensielle områder med støtte / motstand, noe som kan bidra til å bestemme sannsynligheten for at trenden vil fortsette. Denne strategiske fordelen er tilgjengelig for enhver næringsdrivende som er villig til å ta seg tid til å lære å tegne en grunnleggende trendlinje og innlemme den i hans eller hennes handelsstrategi. Selv om mange handelsmenn vil krangle om hvilke priser de skal bruke når du lager trendlinjen, må du huske at alle vil være enige om at styrken på trendlinjen øker når flere priser tester støtte / motstand.
(For å lære mer om kartmønstre, sjekk ut veiledningen til teknisk analyse .)
