Innholdsfortegnelse
- Hva er nivå II?
- Spillerne
- Triks og bedrag
- Bunnlinjen
Nivå II kan gi enorm innsikt i aksjekursens prisaksjon. Den kan fortelle deg hvilken type handelsmenn som kjøper eller selger en aksje, hvor aksjen sannsynligvis vil ta turen på kort sikt og mye mer. Nedenfor skal vi forklare hva Nivå II er, hvordan det fungerer og hvordan det kan hjelpe deg med å forstå åpen interesse for en gitt aksje.
Viktige takeaways
- Nivå II viser ordreboken for Nasdaq-aksjer, inkludert de beste tilbuds- og anbudspriser-tilbudene fra forskjellige markedsaktører og andre markedsaktører. Nivå II viser deg hvem markedsdeltakeren er som handler, enten de kjøper eller selger, størrelsen på ordren og prisen som tilbys. De tre aktørene på markedet er markedsaktører, som til enhver tid kjøper og selger, og gir likviditet; ECN, de datastyrte ordreplasseringssystemene; og grossistene som jobber med meglere på nettet.
Hva er nivå II?
Nivå II er i hovedsak ordreboken for Nasdaq-aksjer. Når ordrer legges, blir de plassert gjennom mange forskjellige markedsaktører og andre markedsaktører.
Nivå II vil vise deg en rangert liste over det beste tilbudet og spør prisene fra hver av disse deltakerne, og gi deg detaljert innsikt i prisaksjonen. Det kan være ekstremt nyttig å vite nøyaktig hvem som har en interesse i en aksje, spesielt hvis du er dagshandel.
Slik ser et nivå II-sitat ut:
Dette forteller oss at UBS Securities kjøper 5000 aksjer til en pris av 102, 5. Merk at antall aksjer er i hundrevis (x100). La oss nå se på markedsaktørene.
Introduksjon til nivå II sitater
Spillerne
Det er tre forskjellige typer aktører på markedet:
- Markedsskapere (MM): Dette er aktørene som gir likviditet på markedet. Dette betyr at de er pålagt å kjøpe når ingen andre kjøper og selger når ingen andre selger. De lager markedet . Elektroniske kommunikasjonsnettverk (ECN): Elektroniske kommunikasjonsnettverk er datastyrte ordreplasseringssystemer. Det er viktig å merke seg at hvem som helst kan handle via ECN, til og med store institusjonelle handelsmenn. Grossister (ordreflytfirmaer): Mange nettmeglere selger ordreflyten til grossister; disse ordreflytfirmaene utfører deretter ordre på vegne av online meglere (vanligvis detaljhandlere).
| UBSW | UBS Securities |
| DBAB | Deutsche Bank Alex. brun |
| JPHQ | JPMorgan |
| GSCO | Goldman Sachs |
| FBCO | Credit Suisse First Boston |
| NMRA | Nomura Securities |
Hver markedsdeltaker blir gjenkjent av ID-en med fire bokstaver som vises på sitatnivå II. Nedenfor er noen av de mest populære.
Øksen
Den viktigste markedsføreren å se etter kalles øksen. Dette er markedsmakeren som kontrollerer prisaksjonen i en gitt aksje. Du kan finne ut hvilken markedsprodusent dette er ved å se nivå II-handlingen i noen dager — den markedsprodusenten som konsekvent dominerer prisaksjonen er øksen. Mange dagshandlere sørger for å handle med øksen fordi den typisk gir større sannsynlighet for suksess.
Hvorfor bruke nivå II?
Nivå II-sitater kan fortelle deg mye om hva som skjer med en gitt aksje:
- Du kan fortelle hva slags kjøp som foregår - detaljhandel eller institusjonell - ved å se på hvilken type markedsaktører det er snakk om. Store institusjoner bruker ikke de samme markeds beslutningstakerne som detaljhandlere. Hvis du ser på ECN-bestillingsstørrelser for uregelmessigheter, kan du fortelle når institusjonelle aktører prøver å holde kjøpet stille (noe som kan bety en utkjøp eller akkumulering skjer). Vi tar en titt på hvordan du kan oppdage lignende uregelmessigheter nedenfor. Ved å handle med øksen når prisen er i trend, kan du øke oddsen for en vellykket handel kraftig. Husk at øksen gir likviditet, men de forhandlere som er der ute for å tjene penger akkurat som alle andre. Ved å lete etter handler som finner sted mellom anbudet og spør, kan du fortelle når en sterk trend er i ferd med å komme til slutt. Dette fordi disse handler ofte plasseres av store handelsmenn som tar et lite tap for å sikre at de kommer ut av aksjen i tide.
Mens nivå II kan være nyttig for handelsmenn som leter etter informasjon om en spesifikk aksje, må de også være klar over at noen markedsaktører bruker taktikker for å skjule sine handler og handlinger, for å kaste andre deltakere av.
Triks og bedrag
Selv om det å se nivå II kan fortelle deg mye om hva som skjer, er det også mye bedrag. Her er noen av de vanligste triksene som spilles av markedsaktører:
- Markedsaktører kan skjule ordrestørrelsene sine ved å plassere små ordrer og oppdatere dem når de får fyll. De gjør dette for å losse eller hente en stor ordre uten å tippe av andre handelsmenn og skremme dem bort. Tross alt er det ingen som vil forsøke å presse gjennom en 500.000 aksjemotstand, men hvis en vedvarende 10.000 aksjemotstand er der, kan handelsmenn fremdeles tro at det er en beatable barriere. Markedsprodusenter prøver også noen ganger å lure andre handelsmenn ved å bruke ordrestørrelsene og timing. For eksempel kan JPHQ gi et stort tilbud for å få korte selgere om bord, bare for å trekke ordren og legge inn et stort bud. Dette vil tvinge de nye shortsene til å dekke når daghandlere reagerer på det store budet. Markedsaktører kan også skjule sine handlinger ved å handle gjennom ECN-er. Husk at ECN-er kan brukes av noen, så det er ofte vanskelig å si om store ECN-ordrer er detaljhandel eller institusjonelle.
Bunnlinjen
Nivå II kan gi deg unik innsikt i aksjekursens prisaksjon, men det er også mange ting som markeds beslutningstakere kan gjøre for å skjule deres sanne intensjoner. Derfor kan ikke den gjennomsnittlige næringsdrivende stole på nivå II alene. Snarere bør han eller hun bruke det i forbindelse med andre former for analyse når de bestemmer om de skal kjøpe eller selge en aksje.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Handelsplattformer og verktøy
Direkte tilgangshandel - DAT-systemer
meglere
Nettmegler Battlefield skifter fra kostnader til utførelseskvalitet
meglere
Hvordan meglere kan unngå triks fra en produsent
Handel grunnleggende utdanning
Market Makers Vs. Elektroniske kommunikasjonsnettverk
Forex meglere
Slik betaler du din Forex Megler
Handelsferdigheter og nødvendigheter
10 dagers handelsstrategier for nybegynnere
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Økser Øksen er den markedsmakeren som er mest sentral i prisaksjonen for en spesifikk sikkerhet på tvers av omsettelige børser. mer Nivå 2 Definisjon Nivå 2 er en handelstjeneste som består av sanntids tilgang til noteringer av individuelle markeds beslutningstakere registrert i hver NASDAQ børsnoterte sikkerhet. mer Definisjon og eksempel på det indre markedet Det indre markedet er spredningen mellom den høyeste anbudsprisen og laveste anmodningspris i et notert finansprodukt. mer Beste spørsmål Definisjon Det beste spørsmålet er den laveste noterte tilbudsprisen fra konkurrerende markedsaktører for et bestemt handelsinstrument. mer Markedsskapernes rolle Hver markedstaker konkurrerer om kundens ordreflyt ved å vise kjøp og salg av tilbud på et garantert antall aksjer. mer Anonym handel og definisjon Anonym handel skjer når høyprofilerte investorer utfører handler som er synlige i en ordrebok, men ikke avslører identiteten. mer