Utvalget av produkter og tjenester som er tilgjengelig på finansmarkedet i dag, er nok til å forvirre selv ekspertene, og svært få produkter har generert like mye kontrovers i både offentlige og profesjonelle fora som varierende livrenter. Mange meglere og planleggere ser på dem som uunnværlige pensjonsplanleggingsverktøy, mens andre finanseksperter advarer forbrukere om å unngå dem for enhver pris.
Det er ikke noe svart-hvitt svar på dette problemet, men du må forstå fordelene og ulempene med disse investeringene før du tar en beslutning.
Fordeler med varierende livrenter
-
De er ikke underlagt grenser for bidrag.
-
Pengene i dem vokser ut utsatt skatt.
-
Mange stater beskytter dem mot kreditorer.
-
De er unntatt skifterett.
Ulemper med varierende livrenter
-
De kan ende opp med å generere betydelige skatter.
-
De kommer vanligvis med høye gebyrer.
-
De er så sammensatte at mange som eier dem ikke forstår dem.
Hvordan varierende livrenter fungerer
Et av problemene med varierende livrenter er at det er vanskelig å forstå hvordan de fungerer.
Når det gjelder hva de er, er en variabel livrente en type pensjonskonto. Eieren av kontoen har et investeringsfond som etter pensjon er ment å gi en vanlig månedlig inntekt i et beløp som er underlagt verdiendringene på investeringene som er valgt for kontoen.
Variable livrenter rangerer sannsynligvis bare andre når det gjelder variabel livsforsikring når det gjelder kompleksitet. De ligner sine faste og indekserte kusiner ved at de utstedes som kontrakter som vokser på utsatt skatt, uavhengig av om de er plassert på en individuell pensjonskonto (IRA) eller en annen skatteutsatt pensjonsplan.
Det er en straff på 10% for tidlig tilbaketrekning for utdelinger som blir tatt før kontraktseieren er 59½, med visse unntak for død, uførhet eller andre faktorer.
Variable kontrakter er imidlertid unike ved at de tilbyr en forhåndsvalgt gruppe av underfondskontoer for verdipapirfond du fordeler premiene du betaler til. Verdiene av fondene stiger og faller med markedene, uten garanti for hovedstol.
De fleste variable produkter inneholder også leve- og dødsytelsesryttere som garanterer enten en minste kontoverdi eller en inntektsstrøm (se nedenfor).
Ikke desto mindre er ikke denne informasjonen nok til at du kan ta en utdannet kjøpsbeslutning. Du må også kjenne til fordeler og ulemper med disse unike produktene.
Variable livrenter kan gi overlegen avkastning over lang tid, men det er forsvarlig å lære om skattemessig behandling av dette finansielle produktet før du investerer.
Fordelene med varierende livrenter
Variable livrenter kan tilby en pakke med fordeler som for det meste er uovertruffen av noen annen type finansielt produkt på markedet i dag. Deres viktigste salgsargument inkluderer:
Ubegrensede bidrag
Som nevnt tidligere er det ingen begrensning for hvor mye penger som kan plasseres i en variabel livrente. Av denne grunn er de populære blant velstående investorer som leter etter skatteplasser. (De fleste transportører setter en grense for innledende kjøp.)
Utsettelse av skatt
Som alle andre former for livrenter, varierer livrenter fra år til år på skatteutsatt basis. Distribusjonene er skattepliktige året de foretas.
Forsikringsbeskyttelse
De fleste variable kontrakter i dag tilbyr en rekke leve- og dødsytelsesryttere som lover en garantert inntektsstrøm eller en minimumskontoverdi.
De levende ytelsesrytterne betaler en garantert inntektsstrøm som er basert på en hypotetisk garantert vekst fra underkontoen. Du vil fremdeles få denne utbetalingen, selv om underkontoene ikke kommer til å vinne denne veksten.
Den typiske rytteren for dødsfordel løfter mottakeren den største av tre faktorer: den nåværende kontraktsverdien, den høyeste verdien på datoen for kontraktsdagen, eller en verdi basert på en garantert hypotetisk veksthastighet.
Potensialet for overlegen retur
Mennesker som legger pengene sine i aksjekunder og lar dem ligge der i 20 år eller mer, vil sannsynligvis se et høyere avkastning på investeringen enn hva som helst annen livrente.
De fleste variable kontrakter tilbyr også grunnleggende pengestyringstjenester, for eksempel periodisk rebalansering.
De faste kontoer som er tilgjengelige i mange variable kontrakter er ofte høyere enn prisene som tilbys av sammenlignbare faste produkter.
Unngå skifterett
Som med faste og indekserte livrenter er kontrakter med variabel livrente ubetinget fritatt fra skifterett. Dette gjør at mottakerne raskt kan få pengene sine.
Beskyttelse mot kreditorer
Selv om denne fordelen varierer noe etter stat, er det mange stater som gir mandat til at penger som plasseres i variabel eller andre typer livrente, ikke kan knyttes av kreditorer.
Opprinnelige bonuser og høye garanterte priser
Mange varierende annuitetskontrakter vil betale en øyeblikkelig bonus på penger som blir betalt inn i kontrakten, eller de kan tilby et gjennomsnittlig kostpris for dollar som betaler en høy fast rente på den opprinnelige saldoen og deretter flytter pengene til underkontoer du velger over en bestemt tidsperiode, for eksempel seks eller 12 måneder.
Ulempene med varierende livrenter
Til tross for deres allsidighet, er varierende livrenter ikke alle ting for alle mennesker og har noen reelle begrensninger.
Dårlig kostnadsgrunnlag
I motsetning til aksjer eller andre verdipapirer, øker ikke kostnadsgrunnlaget for variable livrenter når de blir arvet. Mottakerne betaler skatt for hele kontraktsverdien som har vokst fra datoen for det første kjøpet.
Dårlig skattebehandling
Selv om variable kontrakter vokser til å bli utsatt skatter frem til pensjon, pålegger de den samme 10% for tidlig tilbaketrekningsstraff som tradisjonelle IRA og kvalifiserte planer.
Alle distribusjoner fra disse kontraktene beskattes som alminnelig inntekt med mindre kontrakten ble plassert i en Roth IRA.
En lignende langsiktig investering i indeksfond som ikke betaler utbytte kan gi tilsvarende vekst, men med total likviditet og lavere skatt på langsiktige gevinster.
Høyt gebyr
Variable livrenter er et av de dyreste finansielle produktene på markedet. De kommer med mange avgifter og gebyrer, inkludert gebyrer for dødelighet og utgifter, administrasjonsgebyr for verdipapirfond, kontraktsvedlikeholdsgebyr og andre diverse kostnader. Noen kontrakter vil belaste transaksjonsgebyrer etter at et visst antall transaksjoner er blitt gjort i løpet av kontrakten.
Leve- og dødsytelsesryttere trekker også periodiske avgifter fra kontraktsbalansen.
De fleste kontrakter har også en betydelig tidsplan for tilbakeleveringskostnader som kanskje ikke utløper på 10 år eller lenger.
kompleksitet
Som nevnt tidligere, er variable livrenter et av de mest kompliserte økonomiske instrumentene som er tilgjengelige i dag, og de blir ofte dårlig markedsført og forstått av både selgere og forbrukere.
Bunnlinjen
Variable livrenter kan tilby fordeler som vil kreve en kombinasjon av flere andre typer investeringer og kontoer for å duplisere. Imidlertid må du bli utdannet grundig om ulempene.
Verdien på disse produktene kan bare evalueres i sammenheng med skattesituasjonen, investerings- og pensjonsmål og tidshorisont.
