Det er mulig å finansiere ikke-kvalifiserte utsatte erstatningsplaner med livsforsikring. En ikke-kvalifisert utsatt erstatningsplan er en bindende kontrakt mellom en arbeidsgiver og en ansatt. Arbeidsgiveren gir et usikret løfte om å betale en ansattes fremtidige ytelser, med forbehold om de spesifikke vilkårene i kontrakten.
Finansiering av ikke-kvalifiserte utsatte kompensasjonsplaner
Ikke-kvalifiserte utsatte erstatningsplaner er ufinansierte planer som er delt i to deler. Den første delen er selve planen, som tilsvarer avtaleverket mellom arbeidsgiver og arbeidstaker. Den andre delen er arbeidsgivers generelle formuesreserve som finansierer fremtidige forpliktelser opprettet av planen. Den generelle formuesreserven er det arbeidsgiveren bruker for å betale den ansatte for fremtidige ytelser.
Den generelle eiendelsreserven kreves av godkjente regnskapsprinsipper (GAAP) og kan være skattepliktige eiendeler som aksjefond eller arbeidsgivereid livsforsikring. Planen er den juridiske fordelen mellom plandeltakeren (den ansatte) og planens sponsor (arbeidsgiveren). Planen skisserer de samlede fordelene, distribusjonsplanen, og bestemmelser om opptjening og innspilling.
Typer planer som tillater finansiering av livsforsikring
De to hovedtyper av ikke-kvalifiserte utsatte erstatningsplaner som tillater finansiering av livsforsikring er supplerende pensjonsplaner (SERP) og bedriftseid livsforsikring. SERPs ligner på ytelsesbaserte pensjonsplaner og gir en ansatt en oppgitt ytelse fra arbeidsgiveren på pensjoneringstidspunktet.
Med bedriftseid livsforsikring (COLI) kjøper selskaper livsforsikringer for ansatte de ønsker å kompensere. Selskapet betaler premien på livsforsikringene og utbetaler deretter ytelser til de ansatte når de går av med pensjon.
(For relatert lesing, se "Hvordan ikke-kvalifiserte utsatte erstatningsplaner fungerer.")
