Hva er et dypt marked?
En aksje eller annen sikkerhet sies å ha et dypt marked hvis den handler i et høyt volum med bare en liten spredning, eller forskjell, mellom anbudskursen og anskaffelsesprisen.
Derimot har en sikkerhet et tynt marked hvis handelsvolumet for det er lite og spredningen er bred. Dette blir noen ganger beskrevet som et smalt marked.
Begrepene dypt marked eller tynt marked refererer vanligvis til en individuell aksje eller annen sikkerhet, men kan også brukes til å beskrive en hel børs, marked eller næring, for eksempel et marked i fremvoksende land.
Forstå et dypt marked
Mange av aksjene som er notert på New York Stock Exchange og Nasdaq er dype markedsandeler. Det er aksjer med mye omfang, og volumet på omsatte aksjer er gjennomgående høyt, og holder spredningen relativt smal.
Derimot pleier aksjer som handles uten disk å være mer ustabile både i pris og volum. De handles tynt.
Viktige takeaways
- En aksje har et dypt marked hvis den konsekvent oppnår et høyt volum av handler. En aksje med et dypt marked er svært likvid, noe som betyr at det er en balanse mellom kjøpere og selgere som holder prisen stabil. For handelsmenn gir et dypt marked store handler som skal gjøres uten å påvirke aksjekursen umiddelbart.
Forskjellen kan være viktig for handelsmenn. Aksjer som har et dypt marked, som Apple og Microsoft, viser praktisk talt alltid et sterkt handelsvolum. De er svært likvide, noe som betyr at det er et tilstrekkelig antall kjøps- og salgsordrer til enhver tid for å tilfredsstille umiddelbar etterspørsel. Derfor kan store ordrer for aksjene utføres uten vesentlig innvirkning på markedsprisen.
Aksjekursene til mindre eller mer uklare selskaper kan bevege seg betydelig som et resultat av at en enkelt næringsdrivende legger inn en stor kjøps- eller salgsordre.
Selv en aksje med et dypt marked kan oppleve en handelsbalanse som gjør at kursen blir ustabil.
Data om dybden i markedet for spesifikke verdipapirer hjelper handelsmenn med å bestemme hvor kursen kan være på vei i løpet av en nær fremtid når ordrer blir fylt, oppdatert eller kansellert. For eksempel kan en næringsdrivende bruke markedsdybdedata for å forstå budspørrespredningen for en sikkerhet, sammen med volumet som akkumuleres over begge tall.
Spesielle hensyn
Ikke alle aksjer som handler med høyt volum har god dybde på markedet. På en gitt dag kan det være en ubalanse av ordrer som er store nok til å skape prisvolatilitet selv for aksjer med de høyeste daglige volumene.
Å ha sanntidsinformasjon om markedsdybde kan hjelpe en næringsdrivende til å tjene på kortvarig prisvolatilitet. For eksempel, når et selskap lanserer et initialt offentlig tilbud (IPO), kan handelsmenn stå ved helt til de ser sterk etterspørsel etter kjøpet, og signaliserer at kursen på den nyutstedte aksjen bør fortsette sin oppadgående bane. I dette tilfellet kan en næringsdrivende kjøpe aksjer og deretter bare vente så lenge det tar før prisen når et bestemt nivå eller salgspress å montere før han selger.
