Handelssystemer er vanligvis sett på som komplekse dataprogrammer som krever enorme datamengder for å beregne de beste inngangs- og avgangsparametere. Men i handel er ofte den beste løsningen den enkleste. Et av de mest kjente handelssystemene krever faktisk ikke en datamaskin. Les videre mens vi tar en titt på det ukentlige regelverket og viser deg hvordan dette enkle systemet kan hjelpe deg med å tjene på en handel.
Følgende trend er et kjent konsept som ligger til grunn for mange vellykkede handelssystemer. Sannsynligvis var det første slikt system den ukentlige regelen som ble utarbeidet av Richard Donchian. Testresultater for dette systemet ble publisert allerede i 1970, og det ble funnet å være det mest lønnsomme systemet da kjent.
Donchian ble kalt "faren til moderne handelsmetoder for råvarer", og var den første som administrerte et råvarefond som var tilgjengelig for allmennheten. Han antas å ha utviklet ideen om trend etter systemer på 1950-tallet.
Strategien
Ukesregelen, i sin enkleste form, kjøper når prisene når en ny fire ukers høyde og selger når prisene når en ny fire ukers lav. En ny fire ukers høyhet betyr at prisene har overskredet det høyeste nivået de har nådd de siste fire ukene. På samme måte betyr en fire ukers ny lav at prisene handler lavere enn de har hatt til enhver tid de siste fire ukene. Dette systemet er alltid i markedet, langt eller kort. Dette er kjent som en fire ukers regel (4WR), og dette er det nøyaktige systemet designet og brukt av Donchian.
Denne strategien vil konsekvent være på høyre side av alle de store trekkene i et marked. Strategien har imidlertid også en lav prosentandel av vinnende handler. Problemet er at de fleste markeder trender omtrent en tredjedel av tiden. I noen markeder kan 4WR være rett under 40% av tiden. De andre bransjene er vanligvis små tap, som oppstår mens markedet konsolideres med hakkete prisaksjoner.
Bruke den fire ukers regelen
Som et eksempel på 4WR kan vi se på Google (før den delte seg i forskjellige aksjeklasser i 2014) i figur 1. Dette viser en typisk vinnende lang handel. Da en ny fire ukers høyde var nådd, ble GOOG kjøpt; den ble solgt omtrent 10 uker senere, da den la en ny fire ukers lav. Handelen resulterte i en imponerende gevinst på 18%. Problemet med denne handelen er at den økte med mer enn 30% på et tidspunkt, og ga tilbake nesten halvparten av overskuddet før det ga et salgssignal.
Figur 1: Daglig diagram over GOOG som viser fire ukers regelsignaler
4WR kan fungere like bra på kortsiden. I figur 2 ser vi en vinnerhandel i Goldman Sachs. Denne handelen resulterte også i en gevinst på mer enn 18%. Men den hadde ligget foran hele 25% og ble stengt etter å ha gitt tilbake en betydelig del av overskuddet.
Figur 2: Dagskart over GS som viser fire ukers regelsignaler
Raffinering av strategien
En måte å løse problemet med å holde seg i en handel for lenge på, er å endre exit-reglene. I stedet for å følge den originale 4WR for å forlate en posisjon, kan handelsmenn gå ut når et glidende gjennomsnitt er brutt. For eksempel ville anvendelse av et 10-dagers glidende gjennomsnitt som exit-kriteriene for GOOG-handelen vist i figur 1, ha økt fortjenesten på den handelen med omtrent 25%. Et 10-dagers glidende gjennomsnitt ble valgt fordi det er halvparten av inngangssignalet (fire uker er 20 handelsdager), men en hvilken som helst kortere periode enn inngangssignalet kan brukes.
Trendfiltrering
En annen bruk av 4WR er som et trendfilter på det totale markedet. For mange handelsmenn kan det være en utfordring å avgjøre om markedet er bullish eller bearish på kortsiktig basis. Bruk av 4WR gjør at handelsmenn objektivt kan definere trenden. Hvis markedets siste signal under dette systemet er et kjøp, kan den næringsdrivende være trygg på at markedet er i en trend. Nedtrender kan defineres som tider da det siste 4WR-signalet ble solgt; med andre ord, markedet har lagt en ny fire ukers lav nylig enn det gjorde en ny fire ukers høyde. Ved å bruke 4WR som et filter, ville den næringsdrivende se etter 4WR å være på et kjøpesignal før han kom inn i nye lange posisjoner. Korte posisjoner vil bare legges inn når markedet er på et 4WR selgesignal.
Finne langsiktige trender
Dette allsidige systemet kan også brukes for å identifisere den langsiktige trenden. Dette kan gjøres ved å bruke Dow-teori, et vidt fulgt barometer for markedets helse. Analytikere ser etter handlingen i Dow Jones Transportation Average for å bekrefte retningen til Dow Jones Industrial Average. Når begge gjennomsnittene gir nye høydepunkter, er vi i et bekreftet oksemarked. Nye lavmål i begge gjennomsnitt gir signal om et bekreftet bjørnemarked. Avvik mellom gjennomsnittet fører til at de fleste analytikere uttrykker varsomhet rundt trenden.
Et problem med å anvende Dow-teori er at reglene er subjektive, avhengig av hvordan en analytiker definerer en ny høy eller ny lav. Det er mulig for to dyktige utøvere å se på de samme diagrammene og være uenige om signalene. Bruk av 4WR forhindrer denne muligheten. I stedet for subjektivt å bestemme en ny høy eller lav, definerer 4WR på forhånd når et signal blir generert og alle analytikere som bruker 4WR vil komme til samme konklusjon.
Bunnlinjen
4WR gir et flott tillegg til hvilken som helst traders verktøykasse. Alle handelsmenn bør vurdere å tilpasse 4WR til deres handelsstiler. Husk at det ikke er noe magi med fire uker. Næringsdrivende kan velge å bruke signaler basert på kortere eller lengre tidsrammer. Inngangs- og utgangssignaler kan være asymmetriske, for eksempel å legge inn 4WR-signaler, men gå ut på to ukers nye lavmål. Som nevnt kan bevegelige gjennomsnitt også brukes til å generere utgangssignaler. 4WR kan kombineres med indikatorer, for eksempel relativ styrkeindeks eller glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens, som et filter på disse signalene. De mulige bruksområdene til 4WR er bare begrenset av den næringsdrivendes fantasi, så eksperiment litt og finn ut hvilket system som gir best resultat for deg.
