Netflix, Inc. (NFLX) aksjer handler mer enn 3% høyere i onsdagens førmarkedsøkt etter at selskapet slo forventningene per aksje (EPS) for første kvartal med 0, 06 dollar og møtte inntektsanslag på $ 4, 52 milliarder dollar. Inntektene økte med sunne 22% fra året før, og signaliserte fortsatt rask vekst, men strømminggiganten senket resultatanslagene for andre kvartal fra $ 1, 00 til bare $ 0, 55 til tross for en ny abonnementsøkning.
Selskapet la til rekord 9, 6 millioner abonnenter i første kvartal, en økning på 16% året før, med 1, 6 millioner i USA og 7, 3 millioner internasjonalt. Netflix uttalte også at kommende konkurranse fra Apple Inc. (AAPL) og The Walt Disney Company (DIS) ikke forventes å påvirke veksten i 2019 fordi "overgangen fra underholdning fra lineær til etterspørsel er så massiv og på grunn av innholdets forskjellige karakter tilbud."
Den betalte abonnementsbasen steg til forbløffende 149 millioner abonnenter, noe som fremhever den voldsomme veksten de siste årene, mens markedsverdien nå ligger på nær 160 milliarder dollar. Disse utrolige beregningene kan utvide seg ytterligere de kommende kvartalene med mindre nye konkurrenter danner bredere partnerskap, utvider dekningen og er villige til å bruke en større del av inntektene på originalproduksjon. Det vil være spesielt vanskelig for Disney, som allerede gir bort hundrevis av timers innhold gjennom ABC- og Disney-nettverkene.
Imidlertid er Netflix-aksjen allerede priset for perfeksjon, med et kurs på mellom pris og inntjening (P / E) på 134, 13 og 56, 52 fremtidig P / E. De høye tallene kunne forklare hvorfor aksjen opprinnelig solgte seg rundt fire poeng etter nyheten tirsdag kveld og ikke spratt før onsdagens førmarkedsøkt. Denne uptick har nå montert en fire ukers trendline rundt $ 365, og setter scenen for en tur til $ 380 i de kommende øktene.
NFLX langsiktig diagram (2009 - 2019)
TradingView.com
Aksjen klarerte ni års motstand ved en splittjustert $ 5, 68 i 2009, og gikk inn i en kraftig trend som stoppet opp i midten av $ 40-tallet i 2011. Den solgte seg til enkeltsifrene ett år senere, og genererte en historisk kjøpsmulighet, foran en kraftig uptick som nådde nye høydepunkter i 2014. Den raste inn på 120 dollar i 2015 og slo seg ned i et handelsområde, foran et nytt utbrudd etter presidentvalget.
Aksjen mer enn tredoblet i pris etter det utbruddet, og postet et høydepunkt på hele tiden til $ 423, 21 i juni 2018. Det lettet deretter inn i den dypeste korreksjonen siden 2011, og mistet nesten 200 poeng i en halvårsperiode på 45%. En utvinningsbølge i første kvartal hentet tapte poeng i raskt tempo, og løftet seg over 0, 618 Fibonacci-salg-off retracement-nivå i februar. Prisaksjonen siden den tiden har konsolidert seg over det nivået og under motstanden på.786 retracement like over $ 380.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en kjøpesyklus i januar 2019 etter å ha falt til samme nivå som genererte tilbakeføringer fra 2014 og 2016 (rød linje). Aksjen traff nye høydepunkter innen et år etter disse kryssingene, og antydet at Netflix også vil handle på nye høydepunkter på et tidspunkt i 2019. Kjøpssyklusen er fortsatt i full styrke i april, etter å ha utvidet seg til overkjøpt sone og utløst en "stokastikk-pop" kjøpssignal, popularisert av Jake Bernstein på 1980-tallet.
NFLX korttidsdiagram (2016 - 2018)
TradingView.com
Uptick for første kvartal vendte rett under det ufylte 16. juli-gapet mellom $ 385 og $ 400 i mars, noe som styrket motstanden på $ 380-tallet. Bjørner vil forsvare det nivået for enhver pris, med en nedgang som sannsynligvis vil avslutte oppsiden for nå, mens et utbrudd vil starte en test på oksemarkedet i 2018 og hele tiden være høyt. OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) kan tilby et tidlig kjøpssignal for det utbruddet når den løfter seg over høyden i januar (øvre røde linje).
Bunnlinjen
Netflix handlet i nærheten av 370 dollar i onsdagens formarked og kunne raskt trå til stor motstand på 380 dollar.
