Et av de grunnleggende grunnlagene for å investere er å spare en liten prosentandel av inntekten din hver lønnsperiode og plassere pengene i en sikkerhet som skal vokse over tid. Indeksfond har vært en velsignelse for mange investorer som investerer små beløp til vanlig plan. Børsnoterte fond (ETF) er en annen måte for investorer å få eksponering for markedet uten å måtte velge spesifikke aksjer. På mange måter ligner de på indeksfond, men er de egnet for investorer som bare har et relativt lite beløp å investere med jevne mellomrom? La oss se på faktorene som investorer bør vurdere.
Sammenligning av kostnader for ETF-er kontra indeksfond
Både ETF-er og indeksfond gir investorer muligheten til å investere i mange sektorer i økonomien over hele verden. Med et stort og stadig økende antall ETF-er og midler tilgjengelig er beslutningen om hvilken sektor eller sektorer som har mest potensial en viktig. Etter at du har bestemt deg for sektorene du ønsker å investere i; kan du deretter begrense søket til bestemte ETF-er eller fond.
Når du har identifisert flere potensielle ETF-er og indeksfond som tilfredsstiller investeringsmålene dine, er neste trinn å sammenligne kostnadene til fondene. Tre tydelige kostnadsfaktorer favoriserer ETF-er, men det er også to viktige ulemper for ETF-er.
Utgiftsforhold
Midler belaster normalt kundene sine avgifter basert på en prosentandel av forvaltningskapitalen. Vanligvis kjent som utgiftsforhold, dekker denne kostnaden lønnen til fondsforvalterne og alle andre driftsutgifter. ETF-er har en lavere kostnadsgrad, da driftskostnadene deres er lavere av design. Over tid kan denne kostnadsforskjellen, selv om den er liten, legge til et betydelig beløp på grunn av kraften i sammensetting.
skatter
Gevinstene dine vil uunngåelig bli beskattet. Indeksfond, spesielt de aktivt forvaltede, pådrar seg skattepliktige hendelser for sine investorer når de selger aksjer i selskaper de eier for å få et overskudd, som kan finne sted hvert år. Som eier av fondet må du da betale kapitalgevinstskatt for eventuelle gevinster som blir rapportert. Investorer i ETFer pådrar seg ikke kapitalgevinst før de selger aksjer i fondet, på hvilket tidspunkt de kan være ansvarlig for skattene de realiserer hvis salgsprisen er høyere enn kjøpesummen. Dette betyr at du med ETF-er har kontroll over når du pådrar deg en skattepliktig hendelse. Indeksfondinvestorer vil også måtte betale kapitalgevinstskatt når de selger fondene sine, forutsatt at fondet øker i verdi.
Minimum investering
De fleste indeksfond krever at aksjonærene deres åpner en konto med en minimumsinvestering. Avhengig av fondet, kan den innledende investeringen være ganske høy. Mange fond krever også at investorene opprettholder et minimumsinvesteringsnivå for å unngå å bli belastet et vedlikeholdsgebyr. ETF-er har ingen minsteavgifter. Det minste en investor må betale for å kjøpe en ETF er prisen på en andel av ETF pluss provisjoner og gebyrer.
Gebyrer og provisjoner
Den primære ulempen med ETF-er er kostnadene for å kjøpe og selge aksjene. Husk at du kjøper og selger ETF-er som aksjer. Avhengig av megler, kan kostnadene variere betydelig. Hvis du investerer 100 dollar per måned, betaler du provisjoner og avgifter til en megler hver måned, noe som vil hindre avkastningen. Indeksfond belaster normalt ikke et gebyr for å kjøpe aksjene sine, selv ikke i små beløp, så lenge du kjøper dem fra fondselskapet. Så, dine månedlige $ 100 er fullt investert i fondet. Imidlertid kan ledelsen kreve et gebyr for å selge aksjer i indeksfondet.
Bud-spør spredning
Når du kjøper eller selger en aksje eller ETF, er det en spredning mellom kjøpesummen og salgsprisen, som er kjent som bud-og-spredning. Jo bredere spredning, jo mer må investeringen vokse for å få bukt med høyere kjøpesum og lavere salgspris. Spreadene på ETF er avhengig av likviditet og volum av handel, akkurat som med alle aksjer. Omtatte ETF-er vil ha smalere oppslag, mens de som opplever færre handler kan ha store oppslag.
Videre vil kjøps- og salgsprisen variere gjennom dagen med bevegelsene i markedet. Akkurat som å kjøpe aksjer, kan denne øyeblikk-til-øyeblikket bevegelse i anbudskurs være en mulighet til å skaffe aksjer til en lavere pris. Selvfølgelig kan du også ende opp med å kjøpe til en høyere pris på dagen hvis aksjene i ETF stenger. Hvis du kjøper eller selger ETF-er, er det normalt en god ide å bruke grenseordrer for å gi deg kontroll over dine handelspriser. Indeksfond blir derimot priset på dagen, som er prisen investorene vil betale hvis de bestemmer seg for å kjøpe dem.
Bunnlinjen
Når du foretar små, periodiske investeringer, er det viktig å ta et langsiktig perspektiv. Velg først hvilken sektor (er) du vil eksponere for. Å velge riktig sektor kan utgjøre en betydelig forskjell i ytelsen til porteføljen. Kostnadene forbundet med investeringen din er den neste viktige faktoren å evaluere. ETF-er har lavere kostnader enn indeksfond, men kostnadene for å kjøpe og selge aksjer kan legge opp, ettersom investorene pådrar seg en transaksjonskostnad for hvert kjøps- og salgsordre. Disse kostnadene kan redusere investeringens samlede avkastning. For å redusere disse transaksjonskostnadene, bør investorer vurdere å bruke en rabattmegler som ikke belaster en provisjon eller muligens investerer større beløp færre ganger i året, kanskje å investere kvartalsvis fremfor månedlig.
