Salget i oktober viser likheter med februars bratte nedgang, og antyder at markedsaktører kan avdekke skjulte handelssignaler gjennom fraktalanalyse. Denne dårlig forstått teknikken er avhengig av markedets tendens til å gjenta tidligere atferd - enten det er gjennom matematiske tilbaketrekninger, antall handelsdager eller totale poeng fra høydepunkt til lavt og omvendt.
La oss starte med å se på den fraktale oppførselen til SPDR S&P 500 ETF (SPY) mellom juli 2015 og april 2016. Markedet toppet seg over $ 210 i februar 2015 og gikk inn i et smalt rekkevidde mønster som brøt til ulempen i august. Engasjerte kjøpere kom tilbake nær $ 190, og utløste en V-formet avvisning, etterfulgt av en andre nedgang som testet det tidligere laveste. Støtten holdes, og genererte et andre V-formet mønster som fullførte en reversering med dobbelt bunn, og markerte slutten av mellomkorreksjonen.
Den første salgsbølgen varte i 26 dager og bar 31 poeng. Fondet doblet det daglige antallet for nesten like mange poeng når det første V-formede utvinningsmønsteret ble fullført. Denne totalen i dag forutså perfekt lengden på den påfølgende nedgangen, som la ut 31 poeng akkurat som den første nedgangen. Bemerkelsesverdig nok var oppgangen til april 2016 matchede poeng for fjerde gang, men det tok 64 dager, noe som nesten tilsvarer en 1, 27 Fibonacci-tidsforlengelse.
Denne symmetrien er vanlig i markedsstruktur, spesielt i perioder med høyere enn normal volatilitet, men matematikk spiller sjelden ut samme måte to ganger. Det er den viktigste utfordringen i å analysere S&P 500-prisaksjoner i september og oktober sammenlignet med første kvartal. Heldigvis gir andre matematikkfølsomme markedsfenomener som parallelle kanaler ofte ledetråder om hvordan disse mønstrene vil se ut i ettertid.
S&P 500 fraktaler i spill
Salget til februar i SPDR S&P 500 ETF hadde 34 poeng (et Fibonacci-tall) på 11 dager. Den påfølgende utvinningsbølgen doblet den totale summen, akkurat som inkarnasjonen i 2015, men stoppet etter 27 poeng på.786 retracement nivå i stedet for å fullføre et V-formet mønster. Det tok fire måneder til avvisningen hadde økt dette nivået, og nådde januarhøyden 24. august, litt mer enn seks måneder etter februar-lavet.
En stigende høye trendlinje plasserer en parallell kanal på $ 261, og markerer et potensielt nedsidemål. Perfekt tidssymmetri ser ikke mulig ut akkurat nå, og forteller observante markedsaktører om å vurdere oktaver av totale dager, som 11, 22 og 26, 52 mønstre. Teknikere må også velge mellom det absolutte høydepunktet 20. september eller 3. oktober, noe som markerte nedgangens begynnelsespunkt. Den andre prislinjen, som ser mer pålitelig ut, har nå hatt 10 dager og 23 poeng.
S&P 500-fondet kan bare dra tilbake til det høye her, men en kraftigere kjøpsmulighet kan komme til en lavere pris når fraktale elementer justeres direkte, eller gjennom Fibonacci-forhold. For eksempel ville et nedben som når kanalstøtte rundt den 22. (eller til og med 33.) dagen satt av store kjøpssignaler, samsvarende med poengantallet for første kvartalsnedgang, mens du doblet eller tredoblet antall dager.
Observante handelsmenn kan ikke identifisere den nøyaktige bunnen før markedet svinger høyere, men fraktal i første kvartal spår en sprett inn i.786 retracement-nivået, og tilbyr handlingsfull informasjon om hvor kjøpebølgen kan ende. Relativ styrkeanalyse kan også brukes til å kartlegge omsettelige lavmengder, med stochastics daglig og ukentlig over i kjøpesykluser i synkronisering med fraktale avlesninger.
Bunnlinjen
Fraktalanalyse kan gi markedsteknikere mulighet til å identifisere en fjerde kvartalsbunn og en kjøpsmulighet i god tid før deres konkurranse.
