Valutahandelte fond (ETF-er) er en nødvendig del av mange investorer 'porteføljer fordi de gir sikkerhet og bevaring av kapital i et turbulent marked. Disse fondene investerer vanligvis i høykvalitets og veldig likvide kortsiktige gjeldsinstrumenter som amerikanske statsobligasjoner og papirer, som vanligvis ikke gir noen betydelig inntekt.
Mens pengemarkeds-ETF-er investerer størstedelen av midlene sine i enten kontantekvivalenter eller høyt rangerte verdipapirer med svært kortvarige løpetider, kan noen investere en del av eiendelene i verdipapirer som er langsiktig eller lavere. Investorer bør forstå at verdipapirene gir høyere risiko.
Selv om alle investeringer utgjør noen risikoer, er følgende pengemarkeds ETF-er relativt trygt alternativ for investorer:
- iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) iShares Short Maturity Bond ETF (NÆR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 måneders T-Bill ETF (BIL) Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY)
Les videre for å finne ut mer om disse investeringene. Informasjonen gitt her oppdateres fra og med 25. juli 2019.
Viktige takeaways
- ETF-er i markedet er en nødvendig del av mange investorer 'porteføljer fordi de gir sikkerhet og bevaring av kapital i et turbulent marked. Disse ETF-ene investerer mesteparten av midlene sine i kontantekvivalenter og verdipapirer med meget kortvarig løpetid, mens andre investerer noen av eiendelene i verdipapirer på lengre sikt. Fire ETF-er som gir trygge alternativer er iShares Short Treasury Bond ETF, iShares Short Maturity Bond ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 måneders T-Bill ETF, og Invesco Ultra Short Duration ETF.
iShares Short Treasury Obligasjons ETF
IShares Short Treasury Bond ETF handler på Nasdaq og investerer i den korteste enden av rentekurven ved å fokusere på amerikanske statsobligasjoner som har mellom en måned og ett år til forfall. Fondet tar svært liten kredittrisiko eller renterisiko og leverer derfor generelt veldig lav avkastning. ETFs gjennomsnittlige årlige avkastning siden starten i 2007 er 0, 99%. Men det er et veldig trygt fond å parkere eiendeler under turbulente markeder.
Fondet har 48 eierandeler, og investerer omtrent 71% av sine netto eiendeler på 24, 6 milliarder dollar i amerikanske statspapirer. De resterende 29% er investert i kontanter og / eller derivater. Alle fondets obligasjonsinvesteringer har den høyeste obligasjonsvurderingen på AAA. ETF har en lav utgiftsgrad på 0, 15%.
Fra juli 2016 begynte ETF å spore ICE US Treasury Short Bond Index. Det har vært litt underpresterende referanseporteføljen med en årsavkastning på 2, 35% sammenlignet med 2, 49% for indeksen.
iShares ETF
IShares Short Maturity Bond ETF investerer størstedelen av eiendelene i rentepapirer med en rentetid med en gjennomsnittlig varighet som vanligvis er mindre enn ett år. Fondet forvaltes aktivt, noe som betyr at det ikke prøver å matche resultatene til en indeks.
Av fondets netto eiendeler på 6, 5 milliarder dollar er 7, 41% av dets kontanter og 17, 96% i verdipapirer med sikkerhet. Omtrent 34% av fondets obligasjoner får AAA-rangeringer, omtrent 10% får AA-rangeringer og omtrent 22% får A-rangeringer. De resterende obligasjonene får BBB-rangeringer.
De fem største eierandelene i ETF er:
- BCF Treasury FundTreasury NoteCharter Communications Operating LLCCVS Health Corp.Abbvie
Denne ETF har en utgiftsgrad på 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 måneders T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 måneders T-Bill ETF søker å spore resultatene til Bloomberg Barclays 1-3 måneders amerikanske statsobligasjonsindeks, og omsettes på NYSE Arca Exchange. Fondet investerer i den korteste enden av rentekurven og fokuserer på amerikanske statsobligasjoner med null kupong med gjenværende løpetid mellom en og tre måneder. Det tar svært liten kredittrisiko eller renterisiko, og søker derfor å levere sikker avkastning. På grunn av den korte varigheten av investeringene i porteføljen, blir ETF balansert på nytt i slutten av måneden.
Investorer bør ikke forvente høye avkastninger fra SPDR Barclays 1-3 måneders T-Bill ETF. Siden oppstarten i 2007 har fondet gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 0, 64%. Imidlertid kan fondet være et rimelig investeringsalternativ under ustabile markeder. Husk at selv investeringer med svært kort varighet har markedsrisiko, spesielt når kortsiktige renter er ustabile.
Fondet har 9, 2 milliarder dollar i netto eiendeler, med mer enn 29 millioner dollar investert i kontanter. Fondets utgiftsgrad på 0, 14%.
Invesco Ultra Short Duration ETF
Invesco Ultra Short Duration ETF prøver å maksimere dagens inntekter, bevare kapital og opprettholde likviditet for investorer. Fondet forvaltes aktivt og søker å overgå Bloomberg Barclays 1 til 3 måneders amerikanske statsobligasjonsindeks og ICE Bank of America-Merrill Lynch amerikanske statsobligasjonsindeks. Den fikk en gjennomsnittsvurdering på fire stjerner fra Morningstar av 151 fond.
Denne ETF har verdipapirer med en gjennomsnittlig varighet på mindre enn ett år, inkludert amerikanske statsobligasjoner, selskapsobligasjoner og opptil 10% i høyrenteobligasjoner. Andelen med høy avkastning kan øke avkastningen, men kan også øke risikoen for fondet. Men den kortsiktige varigheten av høyrentebeholdningen kan dempe risikoen.
Fondets litt risikofylte portefølje har gitt litt avkastning over gjennomsnittet i forhold til andre ETF-pengemarkedsfond. Ett års avkastning på 3, 12%, tre års avkastning på 2, 36% og fem års avkastning på 1, 81%. Fondet hadde netto eiendeler på 2, 5 milliarder dollar og en utgiftsgrad på 0, 25%, som er høyere enn det gjennomsnittlige pengemarkedsfondet.
