Hva er UCITS?
Foretakene for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS) er et regelverk for EU-kommisjonen som skaper et harmonisert regime i hele Europa for forvaltning og salg av verdipapirfond. UCITS-midler kan registreres i Europa og selges til investorer over hele verden ved å bruke enhetlige krav til forskrifter og investorer. UCITS-fondleverandører som oppfyller standardene er unntatt nasjonal regulering i de enkelte europeiske land.
Viktige takeaways
- UCITS står for selskaper for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer. Dette viser til et regelverk som åpner for salg av verdipapirfond over hele Europa. UCITS-fond oppfattes som trygge og velregulerte investeringer og er populære blant mange investorer som ønsker å investere over hele Europa.
UCITS
Forstå UCITS
I daglig bruk er et UCITS et aksjefond med base i Den europeiske union. UCITS-fond oppfattes som trygge og velregulerte investeringer og er populære i Europa, Sør-Amerika og Asia blant investorer som foretrekker å ikke investere i et enkelt allmennaksjeselskap, men snarere blant diversifiserte andeler som er spredt i EU.
UCITS historie
Det første UCITS-direktivet ble vedtatt 20. desember 1985, med et uttalt mål om å legge til rette for grenseoverskridende tilbud av investeringsfond til detaljinvestorer. På begynnelsen av 1990-tallet ble forslag om endringer i direktivet fremsatt, men aldri fullt ut vedtatt. Som sådan er det ingen UCITS II. I 2002, etter diskusjoner mellom medlemslandene, ble imidlertid to nye direktiver vedtatt. Direktivene 2001/107 / EF og 2001/108 / EF, sammen kjent som UCITS III, utvidet investeringsspekteret til UCITS-fond og lempet på noen begrensninger for indeksfond.
UCITS IV, eller direktiv 2009/65 / EF, medførte ytterligere tekniske endringer og ble vedtatt i juli 2011. Til slutt justerer UCITS V, eller direktiv 2014/91 / EU, som trådte i kraft i mars 2016, fondets depositarer og ansvar og fondsforvalteres godtgjørelseskrav med kravene i alternativt investeringsfondforvaltere direktiv (AIFMD).
Fordi de blir sett på som veldig trygge og godt regulerte, er UCITS-fond veldig populære investeringer. I følge Europakommisjonen utgjør de rundt 75% av alle kollektive investeringer av små investorer i Europa. Mange aksjefondleverandører bruker et uttrykk som "UCITS-kompatibel" som en del av markedsføringsstrategien. Mens fondene er regulert i Europa, kan kjøpere fra hele verden investere i UCITS-fond.
