Hva er en kapitalvekststrategi
En kapitalvekststrategi søker å maksimere kapitalvurderingen av en investeringsportefølje på lang sikt gjennom en formuefordeling rettet mot verdipapirer med høy forventet avkastning.
Å bryte ned kapitalvekststrategi
Porteføljer med en kapitalvekststrategi består hovedsakelig av aksjer, også kjent som aksjer. Den nøyaktige andelen aksjer til den totale porteføljen vil variere i henhold til den enkelte investors investeringshorisont, økonomiske begrensninger, investeringsmål og risikotoleranse.
Generelt vil en kapitalvekstportefølje inneholde omtrent 65-70% aksjer, 20-25% rentepapirer og resten i kontanter eller pengemarkedsverdipapirer. Mens den søker høy avkastning, beskytter denne blandingen fortsatt investoren mot et alvorlig tap i porteføljeverdi hvis aksjeandelen med høyere risiko i porteføljen tar et steg. Legg merke til at en aggressiv porteføljestrategi også har som mål å maksimere kapitalveksten, men disse strategiene har betydelig høyere risiko, noen ganger fullstendig bestående av aksjer.
En kapitalvekststrategi passer for de fleste investorer med lang tidshorisont, typisk 10 år eller mer. Det vanligste målet med en kapitalvekststrategi er å spare til pensjon mens finansiering av høyskoleutdanning eller bygging av en arv for fremtidige generasjoner er også populære mål. Langsiktige investorer kan ta på seg høyere risiko for aksjer når de har mer tid til å komme seg etter kraftige tap. Over rullerende perioder på 15 år eller mer siden 1973 har ikke S&P 500-indeksen fått en negativ gjennomsnittlig årlig avkastning. Faktisk, i den verste 15-årsperioden fra 1973 til 2016, leverte indeksen en årlig avkastning på 3, 7% mens den i sine beste 15 år ga en avkastning på 20%.
Konstruere en kapitalvekststrategi
Investorer har mange valg når de skal bygge en allokering som forfølger kapitalvekst. Mer sofistikerte investorer kan velge å konstruere en portefølje av enkeltaksjer som kan balanseres med fast inntekt og kontanter eller gjennom sikringsstrategier som utnytter opsjoner og futures.
Investorer som mangler tid eller kunnskap til å administrere portefølje av individuelle verdipapirer, kan velge mellom pakkeprodukter inkludert aksjefond og børshandlede fond. Disse er tilgjengelige i dusinvis om ikke hundrevis av forskjellige kategorier. For kapitalvekst vil en investor være godt tjent med egne fond eller ETF-er som gir diversifisert eksponering for aksjer med verdi- og vekstegenskaper, samt forskjellige markedskapitalisasjoner og geografier.
For en størrelse som passer alle tilnærminger, kan investorer velge et fonddato som har en tildeling av aksjer, obligasjoner og kontanter som blir mer konservative når måldatoen nærmer seg. Et annet forhåndsinnstilt tildelingsvalg er livsstilsfond som opprettholder en statisk allokering basert på et valg av risikonivå. For kapitalvekst ville en investor velge en moderat eller aggressiv allokering.
