I tidligere deler av denne serien om Dr. Alexander Elders handelssystem med trippel skjerm har forskjellige oscillatorer blitt diskutert i forhold til den andre skjermen i systemet. To utmerkede oscillatorer som fungerer ekstremt godt i systemet er kraftindeks og Elder-Ray; Imidlertid kan andre oscillatorer også benyttes. Del 5 av denne serien beskrev stokastisk i forhold til de kraftige signalene som dannes av avvik mellom kraften fra okser og bjørner i markedet. I denne delen vil vi diskutere en endelig oscillator som kan brukes som den andre skjermen i det tredobbelte skjermhandelssystemet: Williams% R.
Williams% R
Den endelige oscillatoren som må tas i betraktning i forhold til bruken som den andre skjermen i det tredobbelte skjermhandelssystemet er Williams% R, som faktisk tolkes på lignende måte som den for stokastisk. Williams% R, eller Wm% R, måler kapasiteten til okser og bjørner for å lukke dagens aksjekurser på eller nær kanten av det nylige området. Wm% R bekrefter styrken til trender og advarer om mulige kommende reverseringer.
Den faktiske beregningen av Wm% R vil ikke bli dissekert i detalj i dette rommet, da dens nåværende verdi kan oppnås gjennom topphandelsprogramvarepakker som er allment tilgjengelige i dag. I beregningen måler Wm% R plasseringen av den siste sluttkursen i forhold til et nylig høyt-lavt sortiment. Det er viktig å merke seg at Wm% R krever minst et utvalg av priser på fire til fem dager for å fungere effektivt med handelssystemet med tredobbelt skjerm.
Wm% R uttrykker avstanden fra det høyeste høye innen sitt område til det laveste lave i forhold til en 100% skala. Avstanden fra den siste sluttkursen til toppen av serien uttrykkes som en prosentandel av det totale området. Når Wm% R er lik 0% på 100% skalaen, når oksene toppen av kraften sin, og prisene bør stenge øverst i området. Med andre ord indikerer en nullavlesning, plottet øverst i diagrammet, maksimal oksekraft. Når Wm% R leser 100, er bjørnene på topp av kraften, og de kan lukke priser på bunnen av det nylige området.
Det høye av rekkevidden er et presist mål på oksens maksimale kraft i den aktuelle perioden. Det lave av rekkevidden gjelder den maksimale kraften til bjørner i perioden. Lukkingsprisene er spesielt viktige i beregningen av Wm% R, da det daglige oppgjøret av handelskontoer avhenger av dagens (eller ukens eller månedens) nærhet. Wm% R gir en nøyaktig vurdering av maktbalansen mellom okser og bjørner i nærheten av markedet, det mest avgjørende tidspunktet for en ekte følelse av markedets relative habilitet eller baissighet.
Hvis vi ekstrapolerer dette konseptet ett nivå videre, ser vi at Wm% R viser hvilket konsern som er i stand til å stenge markedet til fordel. Hvis oksene ikke helt kan stenge markedet på eller i nærheten av toppen under et markedsstevne, er oksene vist seg å være noe svakere enn de ser ut. Hvis bjørn ikke kan stenge markedet nær lavene under et bjørnemarked, er de svakere enn de ville vist på overflaten. Denne situasjonen gir en kjøpsmulighet.
Hvis referanselinjer tegnes horisontalt på 10% og 90% nivåer, avgrenser dette Wm% R-tolkningen ytterligere. Når Wm% lukkes over sin øvre referanselinje, er oksene sterke, men markedet sies å være overkjøpt. Når Wm% R lukkes under den nedre referanselinjen, er bjørnene sterke, men markedet er oversolgt. (For ytterligere innsikt, se Market Reversals And How to Spot Them and Introduction to Technical Analysis Price Patterns .)
Overkjøpt og oversolgt
I en overkjøpt tilstand stiger Wm% R over sin øvre referanselinje, og prisene stenger nær den øvre kanten av sitt sortiment. Dette kan indikere en markedstopp, og Wm% R gir et salgssignal. I oversolgt tilstand faller Wm% R under den nedre referanselinjen, og prisene stenger nær bunnen av sortimentet. Dette kan indikere en markedsbunn, og Wm% R gir et kjøpssignal.
Under flate handelsområder fungerer overkjøpte og oversolgte signaler veldig bra. Når markedet går inn i en trend, kan det være farlig å bruke overkjøpte og oversolgte signaler. Wm% R kan forbli nær toppen av sitt sortiment i en uke eller lenger under et sterkt rally. Denne overkjøpte avlesningen kan faktisk representere markedsstyrke i stedet for det feilaktige kortsignalet som Wm% R vil gi ut i denne omstendigheten. Motsatt, i en sterk nedgang, kan Wm% R forbli i oversolgt territorium i lang tid, og derved demonstrere svakhet i stedet for en kjøpsmulighet.
Av disse grunner bør overkjøpt og oversolgt avlesning av Wm% R bare brukes etter at du har identifisert den største trenden. Det er her den første skjermen i triple screen trading-systemet er helt essensiell. Du må bruke den første skjermen for å finne ut om du for øyeblikket er involvert i en oksen eller et bjørnemarked på lengre sikt. (For oppdatering på den første skjermen, sjekk ut Triple Screen Trading System - Del 1. )
Hvis det langsiktige diagrammet viser et oksemarked, må du bare kjøpe kjøpssignaler fra kortsiktig Wm% R, og ikke gå inn i en kort posisjon når det gir et selgesignal. Hvis det ukentlige diagrammet indikerer et bjørnemarked, selg bare hvis Wm% R gir deg et salgssignal, men ikke gå lenge når Wm% R blir oversolgt.
Mislykkesvingninger
Når Wm% R ikke klarer å stige over sin øvre referanselinje under et rally og slår seg ned midt i det rallyet, oppstår en sviktende sving: okser er spesielt svake, og et selgesignal blir gitt. Når Wm% R slutter å falle midt i nedgangen, og ikke klarer å nå den nedre referanselinjen og snu opp i stedet, oppstår den motsatte svikt: bjørnene er veldig svake og et kjøpesignal blir gitt. (For ytterligere innsikt, se The Dead Cat Bounce: A Bear In Bull's Clothing? Og Identifisering av markedstrender og relativ styrkeindeks og dens sviktende svingepunkter.)
avvik
Den endelige viktige situasjonen i å lese Wm% R knytter seg til avvik mellom priser og Wm% R. Avvik forekommer sjelden, men de identifiserer de absolutt beste handelsmulighetene. En bearish divergens oppstår når Wm% R stiger over sin øvre referanselinje, deretter faller og ikke kan stige over den øvre linjen under neste rally. Dette viser at okser mister kraften, at markedet sannsynligvis vil falle og at du bør selge kort og plassere et beskyttende stopp over den nylige prishøyden.
Derimot oppstår en bullish divergens når Wm% R faller under sin nedre referanselinje, deretter beveger seg oppover (stevner), og ikke kan synke under den aktuelle linjen når prisene glir neste gang. I en bullish divergens, bør handelsmenn gå lang og plassere et beskyttende stopp under den nylige prisnivået. (For å lære mer, se Stop-Loss Order - Sørg for at du bruker det og se på avkjørsstrategier .)
Til slutt vil den neste delen av denne serien på det tredobbelte skjermhandelssystemet gi en drøfting av den tredje skjermen i systemet. Den første skjermen på systemet identifiserer en tidevann på markedet; den andre skjermen (oscillatoren) identifiserer en bølge som går mot tidevannet. Det tredje og siste skjermbildet i trippelskjermsystemet identifiserer krusningene i tidevannets retning. Dette er intradagers prisbevegelser som peker inngangspunkter for kjøps- eller salgsordre.
For å få tak i tidligere seksjoner i denne serien, sjekk ut Triple Screen Trading System - Del 1 , Del 2 , Del 3 og Del 4 . Eller gå videre til den tredje skjermen i trippelskjermserien i del 7 .
