Equal Credit Opportunity Act (ECOA) er en forskrift opprettet av den amerikanske regjeringen som tar sikte på å gi alle juridiske personer en lik mulighet til å søke om lån fra finansinstitusjoner og andre organisasjoner som gir lån. Equal Credit Opportunity Act sier at enkeltpersoner ikke kan diskrimineres av faktorer som ikke er direkte knyttet til deres kredittverdighet. Det forbyr kreditorer og långivere å vurdere forbrukerens rase, farge, nasjonale opprinnelse, kjønn, religion eller sivilstand ved å avgjøre om de vil godkjenne kredittsøknaden deres. Finansinstitusjoner kan heller ikke nekte kreditt basert på alder. De kan heller ikke nekte kreditt fordi søkeren mottar offentlig hjelp.
Å bryte ned lov om likestillingsmuligheter (ECOA)
Equal Credit Opportunity Act ble vedtatt i 1974. Den er detaljert i tittel 15 i USAs kode.
ECOA-hensyn
Når en låntaker søker om kreditt, vil långiveren spørre om noen av de personlige fakta som er forbudt for bruk under føderale krav. Disse spørsmålene er ikke en del av godkjenningsanalysen og foreslås bare for å forhindre diskriminering. Dermed er de valgfrie og ikke påkrevd. De eneste aksepterte faktorene som kan brukes til å bestemme om en person er godkjent for et lån eller ikke, er relevante finansrelaterte opplysninger som kredittpoeng, inntekt og gjeldsbelastning.
Et annet aspekt ved ECOA gjør det mulig for hver ektefelle i et ekteskap å ha sin egen kreditthistorie i sitt eget navn. Når det er sagt, hvis en låntaker har noen felleskontoer med sin ektefelle, vil disse kontoene vises på begge kredittrapportene, slik at ektefellens økonomiske atferd fortsatt kan ha en positiv eller negativ innvirkning på den enkelte lånes kredittscore.
Mens ECOA forbyr långivere å basere sine beslutninger om sivilstand, kan noen lån, for eksempel pantelån, kreve at en låntaker oppgir at de foretar obligatoriske underholdsbidrag eller barnebidrag. Hvis en låntaker får barnetrygd eller underholdsbidrag, og det representerer en betydelig inntektskilde, kan det hende at de må oppgi det for å kvalifisere for et lån. En låner kan bli nektet et lån hvis for eksempel deres barnebidragutbetalinger kombinert med deres andre økonomiske forpliktelser betyr at de ikke har nok penger til å betale tilbake lånet etter behov. Imidlertid kan ikke en låntaker nektes lån bare fordi de er skilt.
ECOA-straffer
Organisasjoner som er funnet i strid med ECOA, kan potensielt møte klassehandlinger. Hvis den blir funnet skyldig, kan den fornærmende organisasjonen måtte betale ut straffeskader på til sammen 500 000 dollar eller 1% av kreditorens nettoverdi.
