Samlede årlige driftsutgifter til fondet er fondets kostnader, for eksempel administrasjons- og transaksjonsgebyr og 12b-1-gebyrer, rapportert som en prosentandel av fondets totale eiendeler.
Fordeling av totale årlige driftsutgifter for fondet
Totale årlige driftsutgifter for fondet må opplyses til investorer i et fonds prospekt. De rapporteres som et forhold kjent som total utgiftsgrad, som representerer utgifter i prosent av forvaltningskapitalen. Når de analyserer et fonds årlige driftsutgifter til fondet, vil investorer ofte se følgende kategorier: administrasjonsgebyr, distribusjons- eller 12b-1-gebyrer og andre transaksjonskostnader.
Fondets driftsutgifter kan klassifiseres som enten brutto eller netto. Salgsbelastningen til et fond er ikke inkludert i dets årlige driftsutgifter, men de rapporteres i prospektet og er en ekstra faktor for vurdering når du analyserer fondets gebyrer og utgifter.
De tre vanligste utgiftskategoriene er:
Ledelsesgebyrer
Forvaltningshonorar er ofte den største delen av et fonds driftsutgifter. Forvaltningshonorar vil være høyere for aktivt forvaltede fond. Forvaltningshonorarer varierer fra 0, 20% til 2, 00%.
Distribusjonsgebyr
Distribusjonsgebyr er en vesentlig del av et fonds driftsutgifter. Distribusjonsavgift kan også kalles 12b-1-avgifter. Disse avgiftene betales til tredjepart som samarbeider med fondet for distribusjon. Distribusjonsgebyr kan betales til en tredjeparts distributør som aktivt samarbeider med fondselskapet for å sikre distribusjon av et fond over flere kanaler. Noen fond betaler etterfølgende distribusjonsgebyr til formidlere. Formidlingsdistribusjonsgebyr er strukturert med et fonds plan for salgskommisjon. Fondets krever høye salgsmengder for formidlende meglere har vanligvis lavere 12b-1 gebyrer og omvendt.
Brutto og netto
Et fond kan rapportere en brutto og netto utgiftsgrad hvis det har inngått avtale med enheter for gebyrfritak og rabatter. Avgiftsfritak og rabatter blir vanligvis inngått for en bestemt tidsramme. En bruttokostnadsgrad vil vise de samlede årlige utgiftene til et fond uten dispensasjoner eller rabatter. Netto kostnadsgrad viser årlige utgifter med gebyrfritak og rabatter. Dispensasjoner og rabatter kan potensielt utvides. Imidlertid kan en investor forvente å betale brutto kostnadsgrad når rabatter utløper.
Salgslaster
Ved kjøp og salg av børsnoterte fond gjennom fullservice meglerfirmaer vil investorer typisk betale salgsmengder. Fondselskapet bestemmer salgsbelastningsplanene og er skissert i fondets prospekt. Salgsmengder betalt til formidlere er ikke inkludert i fondets samlede utgifter.
