Skatter skaper dødstap fordi de hindrer folk i å kjøpe et produkt som koster mer etter skattlegging enn det ville gjort før skatten ble brukt. Dødvektstap er tapet av noe godt økonomisk som oppstår på grunn av den pålagte skatten. Skatt på et produkt alene er ikke den eneste som bidrar til tap av dødvekt. Det er mindre sannsynlig at folk ønsker og søker arbeid når skatten pålagt dem er mer enn hva som ville være mulig hvis de ikke søkte arbeid eller høyere betalte arbeid. De må også gjøre endringer i forbruksvanene sine for å unngå skatter, ytterligere legge en belastning for dem og minske deres samlede økonomiske livskvalitet.
Mens skatter gir tap av dødvekt, varierer det ut fra flere faktorer. To av de viktigste faktorene er om en forbruker er villig til å bruke på et produkt og hvor mye, samt hvor godt en leverandør kan få ønsket produkt til forbrukeren. Dette er ett eksempel på loven om tilbud og etterspørsel innen økonomi. Når tilbud og etterspørsel ikke er like, oppstår mer dødvekt.
Dødvekttap av beskatning blir sett på som tid og penger som kan brukes på andre områder av et individs liv, spesielt i områder som resulterer i bedre utgifter og større bidrag til økonomien. Regjeringer kan redusere sine utgifter til skatteinnkreving hvis forskjellige skattepolitikker var på plass. De menneskene som bruker timer på å lete etter måter å unngå skatt kan bruke den tiden på å gjøre andre aktiviteter som kan bidra mer til økonomien, spesielt hvis disse aktivitetene inkluderer å bruke på måter som gir penger tilbake i økonomien.
