Innholdsfortegnelse
- 1. Lån med justerbar rente
- 2. Ingen forskuddsbetaling
- 3. Lånelån
- 4. Omvendt pantelån
- 5. Lengre amortisering
- 6. Eksotiske panteprodukter
- Bunnlinjen
Under den store lavkonjunkturen tok den amerikanske økonomien et stort treff på grunn av tvangsforbud. Låntakere over hele nasjonen hadde problemer med å betale sine pantelån. På den tiden prøvde åtte av ti låntakere å refinansiere pantelånet. Selv high-end huseiere hadde problemer med tvangsauktioner. Hvorfor hadde så mange borgere problemer med pantelånet? Her er seks grunner.
Viktige takeaways
- Lån med justerbar rente tilbyr en lav begynnelsesrente som gir lavere utbetalinger; Imidlertid tilbakestilles renten etter en periode. Å sette ingen utbetaling på et pantelån kan gjøre det mer sannsynlig at låntakerens hus ender "under vann." Omvendt pantelån har høye forhåndskostnader, er tett med mange gebyrer, og resulterer i mister egenkapitalen i hjemmet. Langsatte tidsrammer for pantelån medfører mindre egenkapital i hjemmet og mer betalte renter - noe som gjør det vanskelig for eieren å flytte. Eksotiske panteprodukter kan føre til at kjøpere bygger negativ egenkapital.
1. Lån med justerbar rente
Lån med justerbar rente (ARM) kan virke som en huseiers drøm. Disse pantelånene starter låntakere med en lav rente de to første til fem årene. De lar deg kjøpe et større hus enn du normalt kan kvalifisere deg for og ha lavere og rimeligere betalinger. Etter to til fem år tilbakestilles imidlertid renten til markedsrenten, som generelt er høyere. Dette er ikke et spørsmål om låntakere bare kan ta egenkapitalen ut av hjemmene sine og refinansiere til en lavere rente når den er tilbakestilt. Eller, alternativt, hvis kjøperen ikke bodde i hjemmet lenge, kan det hende at den allerede hadde blitt solgt når kursen ville ha endret seg. (Denne typen pantelån kan være et godt valg for noen som har behov for hyppig omplassering.)
Det går imidlertid ikke alltid slik. Når boligprisene synker, har låntakere en tendens til å finne at de ikke er i stand til å refinansiere sine eksisterende lån. Dette etterlater mange låntakere som har høye pantebetalinger som er to til tre ganger sin opprinnelige betaling.
Å shoppe rundt med forskjellige långivere, tilby fullstendig og sannferdig informasjon om pantesøknaden din og adressere kredittproblemer når de oppstår er de beste trinnene du kan ta for å få et rettferdig og praktisk pantelån.
2. Ingen forskuddsbetaling
En utløsende faktor for subprime-krisen var at mange selskaper hadde tilbudt låntakere lån uten forskuddsbetaling. Her er grunnen til at det ble et problem.
Hensikten med en forskuddsbetaling er todelt. For det første øker den mengden av egenkapital du har i hjemmet mens du reduserer mengden penger du skylder på det. For det andre sørger en forskuddsbetaling for at du har litt hud i spillet.
Låntakere som foretar store forskuddsbetalinger er mye mer sannsynlig å prøve alt for å gjøre sine pantebetalinger, da de ikke vil miste investeringen. På den annen side er det mange låntakere som legger lite til ingenting på hjemmene sine og befinner seg opp ned på pantelånet, ender opp med å bare gå bort fordi de skylder mer penger enn hjemmet er verdt. Jo mer en låntaker skylder, desto større sannsynlighet er det for at de går bort og setter pantelånet til forveksling.
3. Lånelån
Begrepet "løgnerlån" kan høres ubestridelig ut, men slike lån var utrolig populære under eiendomsboomen før subprime-sammenbruddet som startet i 2007. Pantelångivere var raske med å dele ut dem, og låntakere var raske med å ta imot dem. Et løgnerlån krever liten eller ingen dokumentasjon og ingen bekreftelse. Lånet er basert på låntakers oppgitte inntekt, oppgitte eiendeler og oppgitte utgifter.
De er så navngitt fordi låntakere har en tendens til å lyve, og inflere inntektene sine slik at de kan kjøpe et større hus. Noen individer som fikk et lønnsomt lån hadde ikke en jobb. Problemet starter når kjøperen kommer i hjemmet.
Ettersom pantebetalingene må betales med faktisk inntekt - ikke oppgitt inntekt - kan ikke låntager konsekvent foreta pantebetalinger. De faller bak på betalingene og ender opp med konkurs og avskedigelse.
4. Omvendt pantelån
Det er mange ulemper med å få et omvendt pantelån. Det er høye forhåndskostnader. Opprinnelsesgebyr, boliglånsforsikring, tittelforsikring, takstgebyr, advokatgebyr og diverse gebyrer kan raskt spise opp egenkapitalen. Låntaker mister fullt eierskap til boligen.
Når pantelånet er i kraft, blir all låntakers egenkapital borte fra hjemmet; banken eier nå den. Mottakerne har bare rett til hva som helst kapital som kan være igjen etter at alle kontantene fra låntakers bo har blitt brukt til å betale ned pantelån, gebyrer og renter. Barna deres måtte måtte prøve å utarbeide en avtale med banken og foreta pantebetalinger hvis de ønsker å holde familien hjemme.
5. Lengre amortisering
Du har kanskje trodd at 30 år var den lengste tidsrammen du kunne få på et pantelån, men noen kredittforetak tilbyr nå lån som varer så lenge som 40 år. I tillegg øker langsomt 35- og 40-årslån i popularitet. Hvorfor? De lar enkeltpersoner kjøpe et større hus for mye lavere betalinger.
Et 40-årig pantelån kan være fornuftig for en 20-åring som planlegger å være i hjemmet de neste 20 årene, men det gir ikke mening for andre mennesker. Renten på et 40-årig pantelån vil være litt høyere enn et 30-årig. Dette utgjør en mye mer interesse over en 40-års periode, fordi bankene ikke kommer til å gi låntakere 10 ekstra år til å betale ned pantelånet uten å gjøre det opp på baksiden.
Låntakere vil også ha mindre egenkapital i hjemmene sine. Hovedtyngden av betalingene for de første 10 til 20 årene vil primært betale ned renter, noe som gjør det nesten umulig for låntageren å flytte. Dette gjør også pensjonisttilværelsen vanskeligere hvis du betaler til 70-tallet.
6. Eksotiske panteprodukter
Andre typer pantelån utviklet før den store resesjonen førte også til avskedigelse. Långivere kom med alle slags eksotiske produkter som gjorde drømmen om huseierskap til virkelighet. Noen huseiere forsto rett og slett ikke hva de fikk til seg. To eksempler:
- Bare rentelån kan redusere betalingene fra 20 til 30%. Disse lånene lar låntakere bo i et hjem i noen år og foretar bare rentebetalinger. Når du betaler lån med navn, kan låntakere bestemme nøyaktig hvor mye de vil betale på pantelånet hver måned.
Fangsten for begge produktene er at en stor ballong hovedbetaling forfaller etter en viss periode. Alle disse produktene er kjent som negative amortiseringsprodukter. I stedet for å bygge opp egenkapital, bygger låntakere negativ egenkapital. De øker beløpet de skylder hver måned til gjelden deres faller ned på dem som en haug med murstein. Eksotiske panteprodukter har ført til at mange låntakere har vært under vann på lånene sine.
Bunnlinjen
Veien til huseier er spekket med mange feller. Å unngå dem er en av nøklene til å holde seg utenfor økonomiske problemer. Kanskje et godt ordtak å huske på er at hvis noe virker for godt til å være sant, er det sannsynligvis det.
