Dagene med lav volatilitet ser ut til å være over basert på kartet over iPath S&P 500 Short-Term Futures ETN (VXX), som vi diskuterer nedenfor. Basert på konstruksjonen av volatilitetsindeksen, begynner mange aktive handelsmenn å stille spørsmål ved overbevisningen om trenden og begynner å analysere brede markedsindekser og børshandlede fond (ETF-er) for å få en forståelse av om det er noen tegn til større reversering. I denne artikkelen tar vi en titt på noen av listene og prøver å finne ut hva som kan være i vente for markedene de kommende ukene. (For mer, se: VIX Treffer 5-måneders høye som obligasjoner, aksjer vingler .)
iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)
Volatilitetsindeksen, også referert til som fryktindeksen, brukes ofte av både investorer og handelsmenn for å måle aksjemarkedets forventning om volatilitet som antydet av en sammensetning av indeksopsjoner. I løpet av de siste årene, med økningen i populariteten til børshandlede produkter som iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN, er det nå mulig å få eksponering for volatilitet som en aktivaklasse.
Når du ser på diagrammet nedenfor, kan du se at volatiliteten har hatt en tendens til å være lavere i årevis, men den plutselige piggen tidligere i år har endret spillet. Prisen har vært i stand til å stenge over langsiktig støtte for første gang på et par år, og den kraftige økningen ser ut som om den vil føre til en gyllen krysning mellom 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt. Å ha det 50-dagers glidende gjennomsnittskrysset over 200-dagers er et vanlig kjøpssignal på lang sikt og brukes ofte til å markere begynnelsen på store trendforskyvninger.
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Når verdien av VXX ETF stiger, skyldes det iboende en økt interesse og kjøp av S&P 500 indeks salgsopsjoner. Etter hvert som flere investorer begynner å sikre eksponeringen sin for markedet og begynner å bekymre seg for et tilbakeslag, er det naturlig å selge press for å bygge. Når frykten, usikkerheten og nedsidenes fart bygger, blir det et løp for avkjørselene, og prisene begynner å falle.
Når du ser på diagrammet til SPDR S&P 500 ETF (SPY), kan du se at prisen nylig har lukket seg under en stigende trendlinje. Dette tekniske salgssignalet kan være katalysatoren som aktive handelsmenn har ventet på for å utløse plassering av sine salgsordrer. Den bearish bearish, som vist av den røde sirkelen, antyder at selgerne har kontroll over momentumet, og handelsmenn vil sannsynligvis opprettholde et bearish utsyn til klare kjøpssignaler begynner å motvirke nedgangen.
PowerShares QQQ ETF (QQQ)
Til tross for de negative nyhetene rundt tech-aksjer som Facebook, Inc. (FB), har den tech-tunge Nasdaq klart å holde seg over sin stigende trendlinje, som vist på kartet til PowerShares QQQ ETF. Siden teknologisektoren har klart å lede mye av trenden, er dette en sektor som aktive handelsmenn vil være spesielt oppmerksom på. Et stykke under den stiplede trendlinjen kan være det siste strået som signaliserer et bredere salg. De neste par økter kan vise seg å være kritiske for retningen på trenden de kommende månedene. (For ytterligere lesing, se: 3 måter å handle den stigende volatiliteten på .)
Bunnlinjen
Stigende volatilitet tvinger mange investorer og handelsmenn til å sikre lange posisjoner som de har opparbeidet seg de siste par årene. Det nære over det 200 dagers glidende gjennomsnittet av VXX ETF antyder at stigende volatilitetsnivåer sannsynligvis vil være normen. Aktive handelsmenn vil sannsynligvis fortsette å følge nøye med trendlinjene på brede markedsfond som SPY og QQQ fordi flere stenger nedenfor vil trolig utløse en flom av salgsordrer. (For ytterligere lesing, sjekk ut: 3 ETF-er for handel med Spike In Volatility )
