Internasjonale obligasjonsbehandlede fond (ETF) investerer i gjeldspapirer utstedt utenfor USA. De tilbyr investorer eksponering for utenlandske stats- og selskapsobligasjoner, som gir geografisk spredning for en renteportefølje. Mange internasjonale obligasjons ETFer har gjeldspapirer i utenlandsk valuta og kan dermed brukes til å sikre seg mot en nedgang i verdien av dollaren. Andre internasjonale obligasjons ETF-er, spesielt de som er rettet mot obligasjonslån i fremvoksende markeder, har utenlandske gjeldspapirer i US dollar og utsetter ikke investorer for valutarisiko. Mens alle internasjonale obligasjons ETF-er har noen risikoer, er en rekke solide alternativer tilgjengelige for å matche de fleste investorers behov.
1. Vanguard Total International Bond ETF
Vanguard Total International Obligasjons ETF (NASDAQ: BNDX) gir eksponering for statsobligasjoner og investeringer i utenlandsk valuta. Den søker å spore den amerikanske dollar-sikrede Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index. Denne indeksen er designet som et mål for verdensomspennende gjeldsmarkeder med fast rente og inkluderer mer enn 8000 obligasjoner. Vanguard Total International Bond ETF benytter en passivt administrert indeks-samplingstrategi for å nær tilnærme egenskapene til den underliggende indeksen.
Fra og med november 2015 har BNDX om lag 50 milliarder dollar i nettoformue på 3 927 obligasjoner. Hele 57% av obligasjonene i fondet oppsto i Europa, mens ytterligere 27, 9% opprinnelse i Asia-Stillehavsregionen. Japan har den største tildelingen av obligasjoner til 22%, mens Frankrike har en tildeling på 11, 5%. Rundingen av resten av de fem beste landene er Tyskland med 9, 9%, Storbritannia med 9% og Italia med 8, 3%. Selv om fondets gjeldsbeholdning er denominert i utenlandsk valuta, inngår det valutasikringstransaksjoner for å matche resultatene av den underliggende indeksen, som i seg selv er dollarsikret, og for å beskytte investorene mot valutarisiko. BNDX har en utgiftsgrad på 0, 19%.
2. Vanguard Emerging Markets Government Obligasjons ETF
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (NASDAQ: VWOB) søker å spore resultatene til Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index. Denne indeksen er utformet som et mål på investeringsavkastning på obligasjoner i amerikanske dollar utstedt av myndigheter, offentlige etater og statlige selskaper i mer enn 50 fremvoksende markedsøkonomier. VWOB benytter en prøvetakingsstrategi for å investere i en gruppe gjeldspapirer som tilnærmer seg risikofaktorene og andre kvaliteter som finnes i den underliggende indeksen.
Fra november 2015 inkluderer VWOB omtrent 650, 5 millioner dollar i netto eiendeler på tvers av 866 obligasjoner. Fondets største tildeling er 12, 5% til Kina. Andre tildelinger over 5% inkluderer Mexico på 8, 4%, Brasil på 7, 9%, Russland på 7, 3%, Indonesia på 5, 9%, Tyrkia på 5, 8% og De forente arabiske emirater på 5, 3%. Gitt sitt fokus har VWOB høy eksponering for fremvoksende markedsrisiko. Det inkluderer også en blanding av obligasjonslån og ikke-investeringsklasse. Cirka 21, 9% av obligasjonene i fondet har en rating av investeringsklasse fra Moody's Investors Service of Aa eller A. Cirka 45, 6% av obligasjonene i fondet har en middels rangering av Baa. De resterende 32, 5% av obligasjonene er høyrenteobligasjoner rangert under Baa. VWOB har en utgiftsgrad på 0, 34%.
3. Invesco International Corporate Bond ETF
Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB) tilbyr investorer eksponering for forretningsobligasjoner utstedt i utenlandsk valuta. PICB søker å spore resultatene til S&P International Corporate Bond Index, som måler resultatene til foretaksgjeld som er utstedt i valutaer til gruppen av ti nasjoner (G-10), ikke inkludert amerikanske dollar. Valutene inkluderer den kanadiske dollar, australske dollar, britiske pund, japanske yen, norske kroner, New Zealand dollar, svenske kroner, sveitsiske franc og euro.
PICB benytter en representativ prøvetakingsmetode for å tilnærme egenskapene til den underliggende indeksen. Fra november 2015 eier PICB om lag 189 millioner dollar i netto eiendeler på tvers av 357 obligasjoner. Rundt 50, 6% av eiendelene er allokert til euro-obligasjoner, 32, 8% til britiske obligasjoner med pund og 13, 3% til canadiske dollar. Ingen annen valutatildeling er større enn 1, 1%. Omtrent 52% av fondet er avsatt til finanssektoren, 17, 2% er tildelt forsyningssektoren og 7, 8% tildelt til telekommunikasjonssektoren. PICB har en utgiftsgrad på 0, 5%.
4. iShares International Treasury Bond ETF
IShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV) gir investorer eksponering for statsobligasjoner i fremmed valuta. Denne ETF søker å spore investeringsresultatene til S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US Index, som måler resultatene til statskasser utstedt av 18 regjeringer i utviklede markeder utenfor USA. IGOV benytter en passiv representativ prøvetakingsstrategi for å tilnærme investeringsprofilen til den underliggende indeksen.
Fra november 2015 inkluderer IGOV om lag 482 millioner dollar i netto eiendeler fordelt på 600 gjeldspapirer. Bare mer enn 22, 5% av fondet er avsatt til japanske statsobligasjoner, den største tildelingen med betydelig margin. Franske, tyske og italienske statsobligasjoner utgjør hver for seg mer enn 6% av fondets eiendeler, mens obligasjoner fra Storbritannia står for 5, 5%, og obligasjoner fra Belgia og Spania utgjør omtrent 4, 7% hver. Mer enn 56% av IGOV-eiendeler har Standard & Poor's rangering av AA eller AAA, som angir henholdsvis høye eller førsteklasses investeringer. Omtrent 4, 7% av eiendelene i fondet er vurdert til lavere investeringsklasse. IGOV har en utgiftsgrad på 0, 35%.
5. SPDR DB Internasjonal regjeringsinflasjonsbeskyttet obligasjons ETF
SPDR DB International Government Inflation-Protected Bond ETF (NYSEARCA: WIP) gir investorer eksponering for inflasjonsbeskyttede statsobligasjoner utstedt i utenlandsk valuta av 17 nasjonale myndigheter. WIP søker å samsvare med resultatene fra DB Global Government ex-US Inflation-Linked Bond Capped Index, som måler ytelsen til inflasjonsbeskyttede verdipapirmarkeder i utviklede og fremvoksende markedsøkonomier over hele verden. Fondet bruker en passiv prøvetakingsstrategi for å tilnærme resultatene til den underliggende indeksen.
Fra november 2015 inkluderer WIP om lag 705 millioner dollar i netto eiendeler på tvers av 137 verdipapirer. Cirka 18, 9% av fondet er tildelt verdipapirer utstedt av Storbritannia, 15, 5% til franske verdipapirer og 6, 1% til japanske verdipapirer. Andre land med mer enn 4% tildeling inkluderer Sør-Korea, Sverige, Israel, Canada, Italia, Tyskland, Chile, Mexico og Australia. WIP har en utgiftsgrad på 0, 5%.
