Tesla Inc. (TSLA) -andeler er nesten 27% av deres 52-ukers høye, ettersom selskapet fortsetter å slite med utrullingen av sin nyeste elektriske sedan, Model 3. Plaget av flaskehalser og produksjonsforsinkelser, har selskapet til dette punktet ikke vært i stand til å oppnå produksjonsmålene den hadde lagt ut ved flere anledninger. Nå er selskapet planlagt å rapportere resultatene i første kvartal 2. mai, etter endt handel, og en ting virker klart: Markedet forventer et enormt volatilitetsnivå.
Analytikere spår Tesla å rapportere at omsetningen i første kvartal steg med 22, 4% til 3, 301 milliarder dollar mens de spådde et tap på 3, 46 dollar per aksje. Men viktigere vil være fokuset på kontanter og brennhastigheten for kontantene i løpet av kvartalet, da det kan være en nøkkelindikator for Teslas behov for å skaffe mer penger senere i år. Selskapet hadde kontanter og kontantekvivalenter på 3, 368 milliarder dollar ved utgangen av fjerde kvartal.
Stor volatilitet forventet
Strategien med lange muligheter for utløp 18. mai prissetter i en økning eller fall på nesten 11, 8% fra streikprisen på 280 dollar, etter resultatene. Kostnaden for å kjøpe ett salg og en samtale er rundt $ 33, og det plasserer aksjen i et handelsområde på $ 247 og $ 313 ved utløp. Antall utlegg oppveier tungt samtalene, med et forhold på nesten 4 til 1, med omtrent 4 900 åpne salgskontrakter åpne, med bare 1300 åpne samtale kontrakter. Implisert volatilitet er også eksepsjonelt høy, nesten 59%, nesten fire ganger mer enn S&P 500 implisitte volatilitet på 14, 7%.
Trimming av prismål
Analytikere har også trimmet sitt kursmål for Tesla jevnlig, med et gjennomsnittlig kursmål på aksjen for tiden på $ 300, 50, ifølge Ycharts, som er ned omtrent 4% fra det høye på $ 312 tilbake i midten av mars. Analytikere er jevnt fordelt på Teslas rating, med nesten 31% rangering som kjøp eller utkonkurranse, mens 38% vurderer det som en holdning, og 31% vurderer det som underprestasjon eller salg.
Slashing Estimates
Analytikere har redusert omsetningsanslagene for kvartalet med omtrent 8% siden starten av året, og ser etter en omsetning på bare 3, 3 milliarder dollar fra 3, 59 milliarder dollar ved begynnelsen av året. Det har ført til at analytikere også har kuttet drastisk inntektsestimater og spådd et tap på 3, 47 dollar fra et tap på 2, 45 dollar ved inngangen til året.
Det virker som om investorer og analytikere har blitt sur på Tesla siden starten av året. Men at endring i sentiment er sannsynligvis årsaken til at alternativene priser et stort trekk etter resultatene.
