Når det gjelder skattefordelte investeringer for velstående eller sofistikerte investorer, fortsetter en vare å stå alene over alle andre: olje. Med den amerikanske regjeringens støtte har innenlandsk energiproduksjon skapt en litany av skatteinsentiver for både investorer og små produsenter, og olje er intet unntak.
Viktige takeaways
- Flere store skattemessige fordeler er tilgjengelige for olje- og gasselskaper og investorer som ikke finnes andre steder i skattekoden. Materielle kostnader, som gjelder de faktiske direkte kostnadene for boreutstyret er 100% fradragsberettigede, men må avskrives over syv år. borkostnader utgjør vanligvis 65-80% av de totale kostnadene for å bore en brønn og er 100% fradragsberettiget i det påløpte året. Lei driftskostnader og alle administrative, juridiske og regnskapsmessige utgifter kan også trekkes i løpet av leiekontraktens levetid.
Hvordan fordelene med oljeavgift fungerer
Flere store skattefordeler er tilgjengelige for olje- og gassinvestorer som ikke finnes andre steder i skattekoden. Nedenfor dekker vi fordelene med skattefordelte oljeinvesteringer og hvordan du kan bruke dem til å fyre opp porteføljen din. De viktigste skattemessige fordelene ved å investere i olje inkluderer:
Immaterielle borekostnader
Immaterielle borekostnader inkluderer alt annet enn selve boreutstyret. Arbeidskraft, kjemikalier, gjørme, fett og andre diverse ting som er nødvendige for boring anses som immaterielle. Disse utgiftene utgjør vanligvis 65-80% av de totale kostnadene for å bore en brønn og er 100% fradragsberettigede året. Hvis det for eksempel koster 300 000 dollar å bore en brønn, og hvis det ble bestemt at 75% av den kostnaden ville bli ansett som immateriell, ville investoren motta et gjeldende fradrag på $ 225 000. Videre har det ingen rolle om brønnen faktisk produserer eller slår olje. Så lenge den begynner å fungere innen 31. mars året etter, vil fradragene være tillatt.
Materielle borekostnader
Materielle kostnader gjelder de faktiske direkte kostnadene for boreutstyret. Disse utgiftene er også 100% egenandel, men må avskrives over syv år. Derfor, i eksemplet over, kan de resterende 75 000 dollar avskrives i henhold til en syvårsplan.
Aktiv mot passiv inntekt
Skattekoden spesifiserer at en arbeidsinteresse (i motsetning til en royaltyandel) i en olje- og gassbrønn ikke anses å være en passiv aktivitet. Dette betyr at alle netto tap er aktive inntekter i forbindelse med brønnhodeproduksjon og kan utlignes mot andre former for inntekter som lønn, renter og kapitalgevinster.
Fritak for små produsenter
Dette er kanskje den mest fristende skattelettelsen for små produsenter og investorer. Dette insentivet, som ofte kalles "uttømmingsgodtgjørelse", ekskluderer 15% av alle bruttoinntekter fra olje- og gassbrønner fra beskatning. Denne spesielle fordelen er bare begrenset til små selskaper og investorer. Ethvert selskap som produserer eller foredler mer enn 50 000 fat olje per dag, er ikke kvalifisert. Enheter som eier mer enn 1000 fat olje per dag, eller 6 millioner kubikkfot gass per dag, er også ekskludert.
Leiekostnader
Disse inkluderer kjøp av leasing- og mineralrettigheter, leie av driftskostnader og alle administrative, juridiske og regnskapsmessige utgifter. Disse utgiftene må balanseføres og trekkes over leiekontraktens levetid via uttømmingsgodtgjørelsen.
Alternativ minimumsskatt
Alle overskytende immaterielle borekostnader er spesielt unntatt som en "preferansepost" på den alternative minsteavgiften (AMT). AMT ble opprettet for å sikre at skattebetalerne betalte et minimum eller sin "rettferdige andel" av skatten ved å beregne inntektsskatten på nytt, og legge til spesifikke fortrinnsrettslige skattetrekk eller -poster.
Oljeavgiftstrekk og utvikling av energiinfrastruktur
Listen over skattelettelser illustrerer effektivt hvor alvorlig den amerikanske regjeringen er med å utvikle den innenlandske energiinfrastrukturen. Det mest krevende er kanskje det faktum at det ikke er noen inntekt eller begrensning av inntekt av noe annet enn det som er oppført ovenfor (dvs. den lille produsentgrensen). Derfor kunne selv de rikeste investorene investere direkte i olje og gass og motta alle fordelene som er oppført over, så lenge de begrenser eierforholdet til 1000 fat olje per dag. Stort sett er det ingen andre investeringskategorier i Amerika som kan konkurrere med smorgasbordet av skattelettelser som er tilgjengelige for olje- og gassindustrien.
Investeringsalternativer i olje og gass
Flere forskjellige veier er tilgjengelige for olje- og gassinvestorer. Disse kan deles inn i fire hovedkategorier: aksjefond, partnerskap, royaltyinteresser og arbeidsinteresser. Hver har et annet risikonivå og separate regler for beskatning.
Verdipapirfond
Verdipapirfondets investeringsmetode inneholder minst mulig risiko for investoren siden aksjefond investerer i en kurv med verdipapirer. Imidlertid gir ikke investeringsfondene noen av de skattefordelene som er nevnt over. Investorer vil betale skatt på alt utbytte og kapitalgevinster, akkurat som med andre fond.
partnerskap
Flere former for partnerskap kan brukes til olje- og gassinvesteringer. Begrensede partnerskap er de vanligste, da de begrenser ansvaret for hele det produserende prosjektet til mengden av partnerens investering. Disse selges som verdipapirer og må registreres i Securities and Exchange Commission (SEC). Skatteinsentivene oppført ovenfor er tilgjengelige på en gjennomgangsbasis. Partneren vil hvert år motta et skjema K-1 med detaljer om hans eller hennes andel av inntektene og utgiftene.
Royalties
Royalties er kompensasjonen mottatt av de som eier landet der det bores olje- og gassbrønner. Royalty-inntekter kommer "helt fra toppen" av bruttoinntektene som genereres fra brønnene. Grunneiere mottar vanligvis mellom 12% og 20% av bruttoproduksjonen - selvfølgelig kan det være ekstremt lønnsomt å eie land som inneholder olje- og gassreserver.
Videre påtar seg grunneiere ikke noe ansvar av noe slag knyttet til leieavtaler eller brønner. Grunneiere er imidlertid heller ikke kvalifisert for noen av skattefordelene som nytes av de som eier arbeids- eller partnerskapsinteresser. Alle royaltyinntekter rapporteres på skjema E av skjema 1040.
Arbeidsinteresser
Arbeidsinteresser er den desidert mest risikable og mest involverte måten å delta i en olje- og gassinvestering på. Arbeidsinteresser tillater investorer en prosentandel av eierskapet der de deltar i boreaktiviteter. Arbeidsinteresser kalles også driftsinteresser.
Alle inntekter mottatt i denne formen kan rapporteres i tidsplan C av 1040. Selv om det regnes som selvstendig næringsinntekt og er underlagt selvstendig næringsdrivende skatt, har de fleste investorer som deltar i denne kapasiteten allerede inntekter som overstiger det skattepliktige lønnsgrunnlaget for sosial Sikkerhet.
Arbeidsinteresser anses ikke for å være verdipapirer og krever derfor ingen lisenser for å selge. Denne typen ordninger ligner et generelt partnerskap ved at hver deltaker har ubegrenset ansvar. Arbeidsinteresser kan ganske ofte kjøpes og selges etter en gentleman-avtale.
Netto inntektsrenter (NRI) og oljeavgift
For et gitt prosjekt, uavhengig av hvordan inntektene til slutt fordeles til investorene, blir produksjonen delt opp i brutto og nettoinntekter. Brutto inntekter er ganske enkelt antallet fat olje eller kubikkfot gass per dag som produseres, mens nettoinntektene trekker både royalties utbetalt til grunneierne og avgiftsskatten på mineraler som er vurdert av de fleste stater. Verdien av en royalty eller arbeidsinteresse i et prosjekt blir generelt kvantifisert som et multiplum av antall fat olje eller kubikkfot gass produsert hver dag.
For eksempel, hvis et prosjekt produserer 10 fat olje per dag og den løpende markedsraten er $ 35 000 per fat - dette antallet varierer konstant på grunn av flere faktorer - da vil grossistkostnadene for prosjektet være $ 350 000.
Anta nå at prisen på olje er $ 60 per fat, avgiftsskatter er 7, 5% og netto omsetningsrente - arbeidsrenten som mottas etter at royalty er betalt - er 80%. Brønnene pumper for tiden ut 10 fat olje per dag, som tilsvarer 600 dollar per dag bruttoproduksjon. Multipliser dette med 30 dager - antallet som vanligvis brukes til å beregne månedlig produksjon - og prosjektet legger inn brutto inntekter på $ 18 000 per måned. Deretter, for å beregne nettoinntekter, trekker vi 20% av $ 18.000, noe som bringer oss til $ 14.400.
Deretter betales sluttvederlagsskatten, som vil være 7, 5% av $ 14 400 (Merk: Grunneiere må også betale denne skatten på royaltyinntekten). Dette bringer nettoinntektene til rundt $ 13, 320 per måned eller omtrent $ 159 840 per år. Men alle driftsutgifter pluss eventuelle ekstra borekostnader må også betales ut av denne inntekten. Som et resultat kan prosjekteieren bare motta $ 125.000 i inntekt fra prosjektet per år, forutsatt at det ikke bores nye brønner. Hvis det bores nye brønner, vil de selvfølgelig gi et betydelig skattefradrag pluss tilleggsproduksjon for prosjektet.
Bunnlinjen
Fra et skattemessig perspektiv har olje- og gassinvesteringer aldri sett bedre ut. Selvfølgelig er de ikke egnet for alle, da boring etter olje og gass kan være et risikabelt forslag. Derfor krever SEC at investorer for mange olje- og gass-partnerskap er akkreditert, noe som betyr at de oppfyller visse krav til inntekt og nettoformue. Men for de som kvalifiserer, kan deltakelse i et uavhengig olje- og gassprosjekt gi sterk avkastning på skattefordel.
