Hva er en pensjonsmangel?
En pensjonsmangel er en situasjon der et selskap som tilbyr ansatte en ytelsesplan (DB), ikke har nok penger til å oppfylle forpliktelsene til pensjonsfondet. Et pensjonsmangel oppstår typisk fordi investeringene valgt av pensjonssjefen ikke oppfylte forventningene. En pensjon med mangel anses som underfinansiert.
Viktige takeaways
- En pensjonsmangel er når en ytelsesbasert pensjonsplan ikke har nok penger til rådighet for å dekke gjeldende og fremtidige forpliktelser. Dette kan være risikabelt for et selskap, da pensjonsgarantier til tidligere og nåværende ansatte ofte er juridisk bindende. ved tap av investering, dårlig planlegging, demografisk endring eller miljøer med lav rente.
Forståelse av pensjonsmangel
En ytelsesbasert pensjonsordning har en garanti for at de lovede utbetalinger vil bli mottatt i løpet av ansattes pensjonsår. Selskapet investerer pensjonskassen i forskjellige eiendeler for å generere nok inntekter til å betjene forpliktelsene som disse garantiene gir for både nåværende og fremtidige pensjonister.
Den finansierte statusen til en pensjonsplan beskriver hvordan eiendelene kontra forpliktelsene samles opp. En pensjonsmangel betyr at forpliktelsene, eller forpliktelsene til å betale pensjon, overstiger eiendelene som har samlet seg for å finansiere disse utbetalingene. Pensjoner kan underfinansieres av flere årsaker. Renteendringer og tap på aksjemarkedet kan redusere fondets eiendeler betydelig. Under en økonomisk nedgang er pensjonsplanene utsatt for å bli underfinansiert.
En pensjonsunderskudd er en betydelig begivenhet som krever at selskapet som tilbyr en ytelsesplan skal ta skritt for å rette opp situasjonen. Et selskap som starter pensjonen er ansvarlig for å betale de ansatte pengene de ble garantert. I en slik plan tar den ansatte ingen av investeringsrisikoen. I hovedsak garanterte selskapet kvalifiserte ansatte som jobbet for dem i en bestemt tidsperiode at de ville motta et bestemt beløp ved pensjonering. Hvis pengene ikke er der når folk er klare til å trekke seg, kan det virke både selskapet og de ansatte.
Unngå mangler
Fondsforvaltere og selskaper kan spå om det vil være et problem å oppfylle sine forpliktelser i god tid før pensjonister mottar sine tildelte utbetalinger. Når man oppdager en mangel, ville et alternativ være å øke bidragene de gir til planen. Et kjent eksempel på denne handlingen var bilfirmaet General Motors, som oppdaget at de hadde en pensjonsunderskudd i 2016 og deretter tildelte en betydelig del av selskapets fortjeneste for å sikre at selskapets forpliktelser ble oppfylt. Selv om det er et pålitelig alternativ, vil dette handlingsforløpet skade selskapets nettoinntekt.
Et annet alternativ for et selskap å utgjøre en mangel ville være å ganske enkelt forbedre sine investeringsresultater; denne strategien er imidlertid full av risiko da større avkastning ikke er garantert.
Rollen til pensjonsforsikring
I noen tilfeller kan et selskap som ikke klarer å kompensere for pensjonsunderskuddet med egne penger, være i stand til å søke avlastning fra pensjonsforsikring. Et amerikansk regjeringssponsert foretak, kjent som Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG), eksisterer for å oppmuntre til videreføring og vedlikehold av private ytelsesplaner, sikre utbetaling av pensjonsytelser og holde pensjonsforsikringspremier i sjakk. Opprettet av Employee Retirement Income Security Act fra 1974 (ERISA), kan PBCG kanskje være i stand til å trå til og sørge for at pensjonsutbetalinger blir utført i sin helhet når et selskap står overfor en mangel. I bytte mot denne beskyttelsen må selskapet betale en premie for hver arbeidstaker som er inkludert i planen.
