Banksystemet i India er regulert av Reserve Bank of India (RBI), gjennom bestemmelsene i bankforskriftsloven, 1949. Noen viktige aspekter ved regelverket som regulerer bankene i dette landet, samt RBI-rundskriv som vedrører bankvirksomhet i India, vil bli utforsket nedenfor.
Eksponeringsgrenser
Utlån til en enkelt låntaker er begrenset til 15% av bankens kapitalfond (lag 1 og lag 2 kapital), som kan utvides til 20% i tilfelle infrastrukturprosjekter. For gruppelånere er utlån begrenset til 30% av bankens kapitalfond, med opsjon på å utvide det til 40% til infrastrukturprosjekter. Utlånsgrensene kan utvides med ytterligere 5% med godkjenning av bankens styre. Utlån inkluderer både fondsbasert og ikke-fondsbasert eksponering.
Cash Reserve Ratio (CRR) and Statutory Liquidity Ratio (SLR)
Banker i India er pålagt å beholde minimum 4% av netto etterspørsel og tidsforpliktelser (NDTL) i form av kontanter med RBI. Disse tjener for øyeblikket ingen interesse. CRR må opprettholdes hver uke, mens det daglige vedlikeholdet må være minst 95% av de nødvendige reservene. Ved mislighold av daglig vedlikehold er straffen 3% over bankens sats som er brukt på antall misligholdsdager multiplisert med beløpet som beløpet faller under det foreskrevne nivået.
Utover CRR må minimum 22% og maksimalt 40% NDTL, som er kjent som speilreflekskameraet, opprettholdes i form av gull, kontanter eller visse godkjente verdipapirer. Overskuddet av speilrefleksbeholdning kan brukes til å låne under Marginal Standing Facility (MSF) på nattbasis fra RBI. Renten som belastes under Leger Uten Grenser er høyere enn reporenten med 100 bps, og beløpet som kan lånes er begrenset til 2% av NDTL. (For å lære mer om hvordan rentene blir bestemt, spesielt i USA, bør du vurdere å lese mer om hvem som bestemmer renten.)
Provisioning
Ikke-utøvende eiendeler (NPA) er klassifisert under tre kategorier: substandard, tvilsomhet og tap. En eiendel blir misligholdt dersom det ikke har vært rente- eller hovedstolbetalinger i mer enn 90 dager i tilfelle et termilån. Understandard eiendeler er de eiendelene med NPA-status i mindre enn 12 måneder, på slutten av hvilke de er kategorisert som tvilsomme eiendeler. En tapsfordel er en som banken eller revisor ikke forventer noen tilbakebetaling eller gjenoppretting og som regel blir avskrevet bøkene.
For understandard eiendeler kreves det at det gjøres en avsetning på 15% av utestående lånebeløp for sikrede lån og 25% av utestående lånebeløp for usikrede lån. For tvilsomme eiendeler varierer avsetningen for den sikrede delen av lånet fra 25% av det utestående lånet til NPAer som har eksistert i mindre enn ett år, til 40% for NPAer som eksisterer mellom ett og tre år, til 100% for NVE-er med en varighet på mer enn tre år, mens den for den usikrede delen er 100%.
Det kreves også avsetning til standard eiendeler. Avsetningen for landbruk og små og mellomstore bedrifter er 0, 25% og for næringseiendom er den 1% (0, 75% for boliger), mens den er 0, 4% for de resterende sektorene. Avsetning for standard eiendeler kan ikke trekkes fra brutto NPA-er for å komme frem til netto NPA-er. Ytterligere avsetning utover standardavsetning er nødvendig for lån gitt til selskaper som har usikret valutarisiko.
Utlån til prioritert sektor
Den prioriterte sektoren består i det store og hele av mikro- og småbedrifter, og initiativer knyttet til landbruk, utdanning, bolig og utlån til lavtlønnede eller mindre privilegerte grupper (klassifisert som "svakere seksjoner"). Utlånsmålet på 40% av justert netto bankkreditt (ANBC) (utestående bankkreditt minus visse regninger og ikke-SLR-obligasjoner) - eller kredittekvivalentbeløpet for eksponering utenfor balansen (summen av gjeldende kreditteksponering + potensiell fremtidig kreditt eksponering som beregnes ved å bruke en kredittkonverteringsfaktor), avhengig av hvilken som er høyere - er satt for innenlandske forretningsbanker og utenlandske banker med mer enn 20 filialer, mens et mål på 32% eksisterer for utenlandske banker med mindre enn 20 filialer.
Beløpet som blir utbetalt som lån til landbrukssektoren, bør enten være kredittekvivalent for eksponering utenfor balansen, eller 18% av ANBC - hvilket som helst av de to tallene er høyere. Av beløpet som er utlånt til mikrovirksomheter og småbedrifter, bør 40% avanseres til de foretakene med utstyr som har en maksimal verdi på 200 000 rupier, og anlegg og maskiner verdsatt til maksimalt en halv million rupier, mens 20% av det totale utlånte beløpet skal avanseres til mikrovirksomheter med anlegg og maskiner som varierer i verdi fra litt over 500 000 rupier til maksimalt en million rupier og utstyr med en verdi over 200 000 rupier, men ikke mer enn 250 000 rupier.
Den totale verdien av lån gitt til svakere seksjoner bør enten være 10% av ANBC eller kredittekvivalenten for eksponering utenfor balansen, avhengig av hvilken som er høyere. Svakere seksjoner inkluderer spesifikke kastere og stammer som har blitt tildelt den kategoriseringen, inkludert småbønder. Det er ingen spesifikke mål for utenlandske banker med mindre enn 20 filialer.
De private bankene i India har til nå vært motvillige til å låne direkte til bønder og andre svakere seksjoner. En av hovedårsakene er den uforholdsmessig høyere mengden NPA-er fra prioriterte sektorlån, med noen estimater som indikerer at det er 60% av de totale NPA-ene. De oppnår sine mål ved å kjøpe ut lån og verdipapiriserte porteføljer fra andre ikke-bankfinansieringsselskaper (NBFC) og investere i RIDF (Rural Infrastructure Development Fund) for å oppfylle deres kvote.
Nye banklisensnormer
De nye retningslinjene sier at gruppene som søker om lisens, skal ha en vellykket merittliste på minst 10 år, og banken skal drives gjennom et ikke-operativt finansielt holdingselskap (NOFHC) som er heleid av promotørene. Minste innbetalte egenkapital må være fem milliarder rupier, idet NOFHC har minst 40% av den og gradvis reduserer den til 15% i løpet av 12 år. Aksjene må noteres innen tre år etter at banken startet.
Den utenlandske eierandelen er begrenset til 49% for de første fem årene av driften, hvoretter RBI-godkjenning ville være nødvendig for å øke eierandelen til maksimalt 74%. Styret i banken bør ha et flertall uavhengige styremedlemmer, og det ville være i samsvar med de prioriterte målene for utlån i sektoren som ble diskutert tidligere. Det er forbudt for NOFHC og banken å holde noen verdipapirer utstedt av promoter-gruppen, og banken har forbud mot å holde noen finansielle verdipapirer som NOFHC har. Det nye regelverket bestemmer også at 25% av filialene skal åpnes i tidligere ubankede landlige områder.
Villige misligholdere
En forsettlig mislighold finner sted når et lån ikke er tilbakebetalt, selv om ressurser er tilgjengelige, eller hvis de lånte pengene brukes til andre formål enn det angitte formålet, eller hvis en eiendom som er sikret for et lån blir solgt uten bankens kunnskap eller godkjenning. I tilfelle et selskap i en gruppe misligholder og de andre konsernselskapene som har gitt garantier ikke klarer å innfri sine garantier, kan hele konsernet betegnes som en forsettlig misligholdelse.
Villige misligholdere (inkludert direktørene) har ingen tilgang til finansiering, og det kan innledes straffesak mot dem. RBI endret nylig forskriftene til å omfatte ikke-konsernselskaper under den forsettlige misligholdskoden, såfremt de ikke klarer å innfri en garanti gitt til et annet selskap utenfor konsernet.
Bunnlinjen
Måten et land regulerer finans- og banksektoren på er i noen forstand et øyeblikksbilde av sine prioriteringer, mål og typen finanslandskap og samfunn det ønsker å konstruere. Når det gjelder India, gir regelverket som er vedtatt av banken oss et innblikk i dens tilnærminger til økonomisk styring og viser i hvilken grad den prioriterer stabilitet i banksektoren, samt økonomisk inkludering.
Selv om reguleringsstrukturen i Indias banksystem virker litt konservativ, må dette sees i sammenheng med den relativt underbankerte naturen i landet. De for høye kapitalkravene som er satt, er nødvendige for å bygge opp tillit i banksektoren, mens de prioriterte utlånsmålene er nødvendige for å gi økonomisk inkludering til de som banksektoren ikke generelt vil gi utlån gitt gitt det høye nivået av NPAs og små transaksjonsstørrelser..
Siden private banker, i realiteten, ikke direkte låner ut til de prioriterte sektorene, har de offentlige bankene sittet med den byrden. En sak kan også gjøres for å justere hvordan prioriteringssektoren er definert, i lys av den høye prioriteringen til landbruket, selv om andelen av BNP har gått ned. (For relatert lesning, se "Den økende betydningen av Reserve Bank of India")
