Dow-komponenten Intel Corporation (INTC) handles høyere fredag morgen etter å ha slått overskudd og inntektsanslag i tredje kvartal i torsdagens utgivelse etter markedet. Chipprodusenten løftet også en god margin for fjerde kvartal, men den brede teknologiske swoonen kan forhindre en mer hauss reaksjon, og gevinstene kan fordampe hvis Nasdaq-100-indeksen ikke spretter sterkt etter åpningsklokka.
Mange sektoranalytikere har hevet alarmklokker de siste månedene, bekymret for krympende etterspørsel og / eller svak prisfastsettelse. PHLX Semiconductor Index (SOX) har reagert på disse bearish visningene, og blitt lavere etter å ha bygget et årelangt toppingsmønster nær 2000 boblehøyden. Indeksen har nå brutt rekkeviddestøtte og det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), noe som øker oddsen for ulemper som kan bære ytterligere 15% før de tiltrekker seg dukkertkjøpere.
INTC Langtidsdiagram (1996 - 2018)
Aksjen klarerte tre års motstand ved en splittjustert 1, 31 dollar i 1990 og gikk inn i et kraftig trendfremgang, og fikk terreng gjennom hele tiåret mens den delte seg fire ganger. Den toppet seg på midten av $ 70-tallet i mars 2000 og ble lavere seks måneder senere, og gikk inn i en alvorlig nedgang som endte i de lavere tenårene i oktober 2002. Et sprett i 2004 klarte ikke å stikke motstand i midten av $ 30-tallet, og ga en sekundær nedgang som endte innen fire punkter av laven i 2002 i 2006.
En rally i 2007 ble solgt aggressivt i de øverste $ 20-årene, noe som genererte en nedtick som akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008. Den impulsen endte til slutt etter at aksjen brøt 2002-lavet med mindre enn ett poeng, og markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en utvinningsbølge som stoppet under 2007-motstanden i 2012. Den fjernet barrieren to år senere og monterte 2004 høyt med mindre enn fire poeng før selgerne kom tilbake igjen.
Prisaksjonen holdt en seks år lang trendlinje med høyere lavmål i 2015, og satte scenen for den sterkeste kjøpsimpulsen hittil i århundret. Det skåret tre rallybølger inn i juni 2018's 17-års høyde på $ 57, 60 og reversert i en nedgang som fremdeles holder 12-måneders rekkevidde støtte i de lave $ 40-tallet. Den månedlige stokastiske oscillatoren falt på oversolgt territorium i september, men har ikke krysset oppsiden, noe som indikerer at salgspresset kan fortsette gjennom fjerde kvartal.
Det fire år lange mønsteret har trukket en kopp og et håndtak, med et utbrudd over motstand på 37, 70 dollar som genererer en sunn trend, etterfulgt av en tilbakeslag. Den 50-måneders EMA har nå økt til ny støtte, sammen med stigende lavtliggende trendlinje som ble lagt ut mellom 2015 og 2017. Denne harmoniske konvergensen skulle støtte en kjøpsmulighet med lav risiko i de øverste $ 30-årene hvis nedgangen fortsetter de kommende ukene.
INTC korttidsdiagram (2017 - 2018)
Et Fibonacci-rutenett strukket over rallybølgen som ble avsluttet i juni 2018, organiserer prisaksjoner, og plasserer fortsettelsesgapet i oktober 2017 rett under.618 retracement nivå. Avslag har testet toppen av gapet fire ganger, men gapet har ikke fylt, og understreker viktigheten av sonen mellom $ 41, 50 og $ 42, 75. Heldigvis for okser kan fortsettelsesgapene forbli ufylte i flere år, så dette nivået kan være forsvarlig de kommende ukene.
Motsatt vil et sammenbrudd eksponere de øvre $ 30s og 2017 breakoutstøtten, som har justert seg på.786 retracement nivå. Det er tøft å visualisere et scenario der Intel mislykkes med utbruddet mellom nå og begynnelsen av 2020, og fremhever den potensielle kjøpsmuligheten. Imidlertid kan denne aksjen sette seg fast i relativt trange handelsområder for år av gangen, så det kan kreve en langsiktig holdeperiode å booke et overskudd.
Bunnlinjen
Intel-kjøpere er aktive fredag formiddag, til tross for en bred nedtur i løpet av natten. Denne motstandskraften kan bli testet i den vanlige økten, spesielt hvis Nasdaq-100 ruller over og legger ut et nytt månedlig lavt.
