Chartered Financial Analyst er en av de mest etterspurte og anerkjente legitimasjonene i det økonomiske samfunnet. Programmet er beryktet for sin høye utmattelsesgrad, vanskelighetsgrad og tidsforpliktelse som er nødvendig for å lykkes med å passere og tjene den ettertraktede betegnelsen på CFA. For alle som ønsker å starte en karrierehverdagshandling, kan imidlertid CFA-programmets vitenskapelige tilnærming til investeringsanalyse i stor grad virke i strid med den raske spekulasjonsverdenen. Mens CFA på ingen måte er nødvendig for en karriere innen dagshandel, vil mengden av informasjon som læres gjennom CFA-programmet ikke hindre en potensiell dagshandler, og den kan tjene som et ekstra verktøy i deres arsenal for å takle utfordringene ved å navigere i markeder..
CFA-læreplanen og karrierer
CFA-programmet er kjent for sin akademiske strenghet og grundige presentasjon av verktøyene og teknikkene som er nødvendige for å bli finansanalytiker. Tre nivåer av CFA-eksamen må være fullført, sammen med fire års relevant arbeidserfaring for å tjene betegnelsen Chartered Financial Analyst. Fordelingen av de tre CFA-eksamensnivåene er som følger:
|
Emneområdet |
Nivå I |
Nivå II |
Nivå III |
|
Etiske og profesjonelle standarder |
15 |
10-15 |
10-15 |
|
Kvantitative metoder |
12 |
5-10 |
0 |
|
Økonomi |
10 |
5-10 |
5-10 |
|
Finansiell rapportering og analyse |
15 |
10-15 |
0 |
|
Bedriftsøkonomi |
10 |
5-10 |
0 |
|
Egenkapitalinvesteringer |
11 |
10-15 |
10-15 |
|
Fast inntekt |
11 |
10-15 |
15-20 |
|
derivater |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Alternative investeringer |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Porteføljestyring og formueplanlegging |
6 |
5-15 |
35-40 |
|
Total |
100 |
100 |
100 |
Som du ser, dekker nivå I-læreplanen en ganske lik vekt av emner med vekt på etikk (som er på alle tre nivåer) og økonomisk rapportering og analyse (FRA).
FRA i nivå I er fokusert på å lære vilkår, teknikker og analyse av regnskap som rapportert av et selskap. Den legger grunnlaget for aksjeanalyse, prognoser og porteføljestyring på følgende nivåer. Mens nivå I dekker et bredt utvalg av økonomiske emner, utvider nivå II seg til hovedtemaene på nivå I med vekt på verdsettelse av eiendeler.
Til slutt består nivå III av å anvende alt som ble dekket i de to siste nivåene for å administrere en portefølje bestående av flere aktivaklasser med hell. Denne vektleggingen av porteføljestyring fremgår av det faktum at det mest populære karrierevalget for CFA charterholdere er porteføljeforvalteren (22%), med forskningsanalytikere som kommer på andreplass (15%). Det er verdt å merke seg at handelsmenn går på akkord med bare 3% av alle charterholdere.
Dagens prinsipper og teknikker
Dagshandel er spekulativ og har den korteste tidsrammen sammenlignet med svinghandlere og investorer. Siden daghandlere sjelden (om noen gang) holder stillingene sine over natten, må de ha en grundig forståelse av pris- og volumdata og teknisk analyse. På grunn av teknisk analyses "altomfattende natur", kan daghandlere lett overføre mellom aktivaklasser, så lenge disse eiendelene overholder de overordnede lovene om tilbud og etterspørsel. Dermed kan dagshandlere føle seg ganske komfortable med å handle aksjer, derivater og forex. Noen vanlige strategier ansatt av daghandlere inkluderer:
- Lysestaker: Daghandlere benytter vanligvis kartleggingsteknikker for lysestake i sin analyse innen intervaller mellom 30 sekunder og fem minutter. Videre følger daghandlere generelt lysestake mønstre som dojier og hammere (signaliserer en trend reversering), "piercing" mønstre og "oppslukende" mønstre. Flyttende gjennomsnitt: Avhengig av den næringsdrivendes stil, kan det være flere bevegelige gjennomsnitt brukt for å bestemme utviklingen til en aksje. En vanlig bruk av både enkle og eksponentielle glidende gjennomsnitt er deres overganger, både for kjøp og salg av signaler og bruk av de bevegelige gjennomsnittene som støtte- og motstandsretningslinjer. Indikatorer og oscillatorer: Den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD), Bollinger Bands og relativ styrkeindeksen (RSI) er vanlige indikatorer som kan føre til kjøp og salg av signaler. Mønstre og støtte og motstand: Daghandlere kan benytte alle de forskjellige typene mønstre som er vanlige i teknisk analyse. Vanlige mønstre som brukes inkluderer hode og skuldre, kopper og håndtak, flagg / vimpler, og doble og tredobbelte topper og bunner. Støtte og motstand kan beregnes på en rekke måter, men de mest brukte metodene er Fibonacci-tilbaketrekninger og dreiepunkter.
CFA og dagshandel
Ettersom daghandlere benytter teknisk analyse nesten utelukkende i stedet for det grunnleggende, er det verken tid til å finne ut "hvorfor" bak et aktivas bevegelse innen så korte tidsspenn, og det er heller ikke behov, da teknisk analyse understreker at all informasjon om eiendelen gjenspeiles allerede i pris og volum. CFA-læreplanen følger en kontrastfilosofi, med stor vekt på flittig grunnleggende forskning rettet mot porteføljestyring - en verden der handel med så korte tidsperioder verken oppmuntres eller aksepteres generelt.
Videre er all informasjon presentert i CFA-materialene grundig undersøkt eller validert og utviklet med empiriske midler. CFA-læreplanen består av hard vitenskap og beregninger som fokuserer på objektive data. Teknisk analyse er subjektiv og kontroversiell i sin gyldighet. Selv om dette ikke er å si at det er ineffektivt, kan teknisk analyse sees på som en kunst, i motsetning til CFA-læreplanens vitenskap.
Derfor ville dagshandleren tjent bedre til å lære nyansene i teknisk analyse direkte fra spesialiserte kilder som handler om saken og faktisk dagshandel (eller sim trading), i motsetning til å prøve å finpusse deres håndverk gjennom CFA-materialene. CFA bruker kun en veldig liten (og grunnleggende) seksjon til teknisk analyse i nivå I.
Videre er det visse avgjørende begreper som en daghandler må forstå som bare kan læres gjennom faktiske dagfag eller ressurser dedikert til disse konseptene. Selv om CFAI-læreplanen er utrolig grundig i materialet, har den rett og slett ikke tid til å inkludere alle de vanlige konseptene som daghandlere kan komme på daglig, for eksempel aksjeskalping, korte klemmer, høyfrekvente finanser og egenskapene til handelsalgoritmer., risikoen for opsjonsnål, og volatilitet rundt utløpsdatoer for opsjonen, nivå II-analyse og generelle bestillingsplasseringer.
Det viktigste er at CFA krever en anbefalt forpliktelse på 300 timers studier per nivå for å bestå hver eksamen, samt fire års relevant arbeidserfaring. Hvis du er opptatt av å bli en suksessfull dagshandler, vil disse 900+ totale timene sammen med mange års erfaring være bedre tjent med dagshandel og studere materialene som er direkte gjeldende for dagshandel i motsetning til CFA-eksamen, spesielt i løpet av den innledende stadier av ens karriere.
Fordelen med en CFA for daghandlere
Selv om daghandlere veldig godt kan være i motsatt ende av finansspekteret fra porteføljeforvaltere og analytikere, inneholder CFA et vell av informasjon om økonomiske temaer, og denne ekstra informasjonen kan aldri være til hinder. Enhver næringsdrivende som ønsker å være student på markedene, kan finne utrolig verdi i CFA-materialene som umiddelbart kan legges til deres handelsrepertoar eller som et referansepunkt for å veilede beslutningen.
For eksempel, hvis en inntektsrapport ble utgitt i formarkedet, kan daghandleren bruke hvilken som helst av FRA-teknikkene fra CFA for å gi mening om hvordan dette vil spille ut for aksjen i løpet av dagen. Videre kan vellykket gjennomføring av CFA-eksamenene vise en næringsdrivers kunnskap om et bredt utvalg av økonomiske konsepter som kan imponere fremtidige arbeidsgivere eller mentorer.
Næringsdrivende ansatt i profesjonelle firmaer kan også være nødt til å bruke økonomi, verdsettelse av aksjer og obligasjoner for å gi mening om ordrene de får fra porteføljestyringsteamene. Verktøyene fra CFA-læreplanen kan også brukes av dagforhandlere til å drive flittig egenkapitalundersøkelse for investeringer som strekker seg over en lengre periode, og til og med den mest die-hardt markedstekniker kan finne konsepter som samsvarer med deres tro, for eksempel CFAs dekning av atferdsfinansiering.
Bunnlinjen
CFA-programmet er fokusert på å drive flittig forskning på en rekke aktivaklasser, noe som gjenspeiles av flertallet av charterholdere som søker karrierer i porteføljestyring eller forskningsposisjoner. Derimot har daghandlere liten tid til å drive forskning, og er heller ikke opptatt av det grunnleggende bak en eiendels bevegelse. Derfor kan CFA-programmet virke tregt og stivt sammenlignet med den fartsfylte verdenen av diagrammer og kaos som den daglige handelsmann trives i. Imidlertid, på grunn av CFAs grundige presentasjon av økonomiske temaer, kan det være fordelaktig for daghandlerne å forfølge CFA Charter, spesielt for fremtidige karriereoverganger, eller for å tilegne seg mer kunnskap om markedene.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
CFA
Hva du kan forvente på CFA nivå II eksamen
MBA
MBA eller CFA: Hvilket er bedre for en karriere innen finans?
Karriere for finansiell rådgiver
Bør du skaffe deg en CFA, MBA eller begge deler?
CFA
En introduksjon til CFA-betegnelsen
Karriereråd
Hvilke typer stillinger kan en chartret finansanalytiker inneha?
CFA
Hva du kan forvente på CFA-nivå I-eksamen
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Hva Chartered Financial Analysts Do En chartret finansanalytiker er en profesjonell betegnelse gitt av CFA Institute som måler kompetansen og integriteten til finansanalytikere. mer Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) Definisjon Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) er en betegnelse økonomiske fagpersoner kan tjene for å vise kompetanse i å analysere ikke-tradisjonelle eiendeler. mer CFA Institute CFA Institute er en internasjonal organisasjon som betjener investeringsadministrasjonspersoner med pedagogiske, etiske og sertifiseringsprogrammer. mer Chartered Life Underwriter (CLU) En chartret life underwriter (CLU) er en profesjonell betegnelse for personer som ønsker å spesialisere seg i livsforsikring og eiendom planlegging. mer Definisjon av teknisk analytiker En teknisk analytiker, eller tekniker, er en verdipapirforsker som analyserer investeringer basert på tidligere markedspriser og tekniske indikatorer. mer Mønster Definisjon Et mønster, i økonomiske termer, er en særegen formasjon på et teknisk analysediagram som følge av bevegelsen av sikkerhetspriser. mer