Næringsdrivende kan forvente større volatilitet denne uken etter president Trumps tariffer for kinesiske varer og styrking av den amerikanske dollaren.
President Trump kunngjorde en toll på 25 prosent på 50 milliarder dollar kinesiske varer som inneholder "industrielt betydelige teknologier" forrige fredag, som mange eksperter mener kan markere begynnelsen på en handelskrig mellom USA og Kina. Det hvite hus antydet at det ville innføre tariffer for romfart, robotikk og maskiner som svar på "urettferdig praksis knyttet til anskaffelse av amerikansk immateriell eiendom og teknologi." Kina har truet med å gjengjelde med egne tollsatser på soyabønner, kjøtt, whisky, fly og biler.
Samtidig kunngjorde Federal Reserve en forventet renteøkning onsdag, men signaliserte at ytterligere to renteoppganger var på vei i år. Det er en renteøkning mer enn mange økonomer ventet å se i år - og dollarindeksen svarte med å bevege seg nesten en prosent høyere i løpet av uken. Næringsdrivende kunne se en fortsettelse av dollarstyrken bevege seg inn i denne uken, noe som kan fortsette å ta en bit ut av eksportdrevne sektorer og nye aksjer i markedet.
S&P 500 kunne bryte sammen fra nøkkelstøtte
SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) nådde kort tid tidligere høydepunkter den siste uken, før de gikk lavere til å prøve på nytt trendlinje og R1 støttenivå på $ 257, 87. Næringsdrivende bør se etter et utbrudd fra trendlinjemotstand mot R2-motstand på $ 282, 01 neste uke, men et mer sannsynlig scenario er et sammenbrudd lavere for å prøve på nytt reaksjonshøyde og 50-dagers glidende gjennomsnitt på rundt $ 270, 00. Den relative styrkeindeksen (RSI) nærmer seg overkjøpsnivået på 63, 41, og det bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergenset (MACD) kan se en nær langsiktig bearish crossover.
Industrials Hit the Hardest av Tariff Concerns
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE ARCA: DIA) opplevde den sterkeste nedgangen forrige uke siden den er den mest utsatte for handelskrigsrisiko. Etter at DIA brøt sammen fra trendlinjen og R1-støtten til $ 251, 37, bør handelsmenn se etter ytterligere sammenbrudd fra trendlinjestøtten på $ 247, 50 mot 50-dagers glidende gjennomsnitt eller pivotpoint-støtte til $ 242, 74. RSI virker beskjeden på 56, 78, men MACD kunne se en bearish crossover på kort sikt.
Tekniske aksjer forblir relativt isolert
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) hadde det bra forrige uke, ettersom teknologiske aksjer har vært relativt isolert fra politiske risikoer. Etter å ha sett et utbrudd fra en stigende trekant, bør handelsmenn se etter et trekk mot R2-motstand til $ 178, 81. Hvis indeksen beveger seg lavere, bør handelsmenn se etter et resultat fra trendlinjesupport som kan føre til et tilbakegang ned til trendstøtte på $ 171, 00. RSI ser ut til å være overkjøpt på 70, 63, men MACD forblir i en bullish trend, noe som antyder at handelsmenn kunne se noe konsolidering neste uke før et trekk høyere. (For mer, se: Hvorfor Techs, Banks kan utkonkurrere i en handelskrig .)
Små capser fortsetter å utkonkurrere
IShares Russell 2000 ETF (NYSE ARCA: IWM) er fortsatt en av de mest fremtredende hovedindeksene ettersom småkapitaler fortsetter å oppleve kapitalinnstrømning. Næringsdrivende bør se etter et vedvarende utbrudd fra R1-motstand på $ 167, 54 og et steg mot R2-motstand på $ 172, 30 neste uke, selv om den overkjøpte RSI-lesningen på 71, 05 tyder på at det kan være noe konsolidering på nær sikt. Den gode nyheten er at MACD forblir i en hauss opptrend som kan signalisere et pågående rally.
Hva blir det neste?
Neste uke vil handelsmenn følge nøye med på flere viktige økonomiske indikatorer, inkludert eksisterende boligsalg 20. juni, arbeidsløse krav 21. juni og PMI Flash Composite 22. juni. Markedet vil også følge nøye med på de pågående politiske risikoene som står overfor USA og EU. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Trading Trump: Reading Past the President's Tweets. )
