Starbucks Corporation (SBUX) aksjer brøt langsiktig støtte i juni etter at selskapet senket veiledningen i 2018 som svar på svakere enn forventet salg i samme butikk. Noen analytikere ga skylden for mangelen på Mays rasepisode i Philadelphia, mens andre lurte på om intens konkurranse endelig tar sin toll på den internasjonale kaffekongen. I begge tilfeller har nedgangen skapt en potensiell kortsalgsmulighet som kan gi sunne overskudd i fjerde kvartal.
Selskapet skisserte tre strategiske initiativer for å komme tilbake på sporet: tilbakeføring av 25 milliarder dollar kontanter til aksjonærene gjennom tilbakekjøp og utbytte, nedskalering av ny butikkutvidelse og stenge underpresterende bydrift. Dette burde høres kjent ut fordi det er den typiske spilleboken når veksten hos et stort merke begynner å avta på grunn av modning, metning og / eller konkurranse.
SBUX Langtidsoversikt (1992 - 2018)
Aksjen gikk inn i en sterk trend etter at den kom pubic ved en splittjustert 34 cent i juni 1992, og toppet på $ 2, 52 i 1996. Den brøt ut av et sidelengs mønster i 1998, og genererte høy volatilitet og brede kurssvingninger i toppen av februar 2001 på $ 6.41. Et stigende trekantmønster inn i andre halvdel av 2003 ga enda et utbrudd, og satte scenen for imponerende gevinster i løpet av oksemarkedet i midten av tiåret.
Å kjøpe interesse forvirret nær 20 dollar i 2006, og utløste et tilbakeslag og mislykket breakoutforsøk som fullførte en dobbel topp, foran et sammenbrudd og nedgang i juni 2007. Selgepresset akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008, og lettet i november etter at nedgangen testet støtten i 2001-lavet over $ 3, 00. Den påfølgende utvinningsbølgen tok nesten tre år å fullføre en rundtur inn i forrige høyde.
Et breakout fra 2011 vakte et sterkt momentumbud, og ga et kraftig trendfremgang som fortsatte inn i oktober 2015, da aksjen toppet seg til 64 dollar. Det solgte seg i flere bølger inn i valget i 2016 og vendte seg høyere, og testet det forrige høydet i juni 2017. Et utbrudd mislyktes mindre enn ett poeng over dette nivået, og fanget kjøpere i en nedtur som testet 2016-lavet i august. En sprett inn i januar 2018 mislyktes godt under rekkeviddemotstand, mens Junys bearish katalysator brøt støtten fra 2016 og 2017.
Den månedlige stokastiske oscillatoren falt ned på oversolgt nivå i fjerde kvartal 2017 og krysset inn i en kjøpssyklus som mislyktes i februar 2017. Den påfølgende salgssyklusen har fortsatt ikke nådd oversolgt nivå, noe som øker oddsen for svakhet som kan fortsette inn i året slutt. I mellomtiden har nedgangen kuttet gjennom 50 måneders eksponentielt glidende gjennomsnittlig støtte (EMA) for første gang siden 2009, noe som signaliserer ekstrem svakhet.
SBUX korttidsdiagram (2016 - 2018)
Prisaksjonen mellom 2015 og 2018 hugget et skålformet mønster med støtte i de nedre 50 dollar og motstand nær 64 dollar. Nedgangen i juni brøt trendlinjen til høyere lave nivåer, og traff en to-års lav på 47, 37 dollar før den spratt ut i juli. Det handles fortsatt under ødelagte august 2017 og februar 2018, og setter opp barrierer på $ 52, 50, $ 53, 50 og i trendlinjen nær $ 55. Den ukentlige stokastiske oscillatoren har nå sunket til oversolgt nivå, og antyder at den nåværende tilbaketrekningen vil nå et eller alle disse målene før du ruller over og fortsetter nedtrenden.
Laveste februar stemmer overens med.50 retracement av salgsbølgen fra mars til juni, mens det bearish utbrytergapet stemmer overens med.618 retracement. Trendlinjen stiger sakte opp i dette nivået, og signaliserer en kortsalgsmulighet med lav risiko på $ 54 og $ 55, 50. Likevel kan neste nedtur begynne på et lavere motstandsnivå, slik at potensielle kortselgere bør fokusere på kortsiktig prisaksjon og lete etter en stor reversering i løpet av 60 minutter. (For mer, se: Starbucks to Close 150 Underpresterende butikker, Hike Dividend .)
Bunnlinjen
Starbucks-aksjen brøt sammen i juni og trekker nå tilbake for å teste ny motstand. Dette markerer et klassisk oppsett for kortsalg, med potensiell ulempe i bunnen av mini-flash-krasjestangen for august 2015 til 42 dollar. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvordan Starbucks tjener penger .)
