Square, Inc. (SQ) har hatt et fantastisk løp de siste 52 ukene med aksjen opp med over 215%. Men tegn i de tekniske sjøkartene viser seg at på kort sikt skyldes det Jack Dorsey-ledede selskapet et tilbakeslag med hele 15%.
Betalingsprosessorens sterke ytelse det siste året har kommet på høykant av omsetnings- og inntektsvekst. Men siden 8. februar har aksjen gått over overdrive med over 34%, en veldig stor gevinst på kort tid, og lett slått S&P 500s gevinst på bare 2, 5%. (For relatert lesing, se: How Square Inc. Transformed in 2016. )
Broken Uptrend
Aksjen har falt gjennom en teknisk trend som startet tilbake i begynnelsen av februar. I tillegg har diagrammet hatt et merkbart retningsskifte, et som har blitt negativt skrånende. Med de to endringene i diagrammet, kan aksjen falle til omtrent $ 45, 20 på kort sikt, en nedgang på omtrent 15% fra kursen rundt $ 53, 35.
Den relative styrkeindeksen (RSI) har nådd overkjøpsnivåer den siste tiden med en lesning over 70 20. mars. RSI har falt noen siden, til 57, men er fremdeles langt fra oversolgt og vil kreve et fall under 30. RSI-trenden er også angående fordi den nå har hatt en tendens til lavere siden slutten av november da den berørte 91, til tross for at aksjen steg. En RSI som trender lavere mens en aksje stiger, kan sees på som en bearish avvik.
Svake inntekter
Et annet negativt som kan tynge aksjer er selskapets inntjeningsutsikter. Analytikere spår inntektene i første kvartal å vokse med bare 10, 5% til $ 0, 05 per aksje, men disse estimatene er redusert med omtrent 37%, fra 0, 08 dollar per aksje, siden 21. februar. Men mer overraskende er at analytikere leter etter svak inntjeningsvekst mens spådde inntekter til å vokse med 43, 6% til 292, 7 millioner dollar i kvartalet.
SQ EPS estimater for gjeldende kvartalsdata av YCharts
Alternativer Aktivitetshenting
Opsjonsaktivitet har sett en viss aktivitet i $ 45-putene for utløp 20. april, med nesten 32 500 kontrakter som ble handlet 26. mars. Det kan indikere at en kjøper av disse puttene satser Square vil falle under 45 dollar ved utløp. Men det er også mulig en handelsmann solgte puttene og tok inn premien. Hvis det var tilfelle, ville det være et spill at aksjen ikke faller under $ 45 ved utløp, slik at opsjonene går ut på null og den næringsdrivende skal beholde premien.
Squares aksje har hatt et veldig stort trekk høyere det siste året, og en tilbaketrekning vil tjene som et sårt tiltrengt brudd.
