United States Steel Corporation (X) slo analytikernes anslag på resultat per aksje da det rapporterte resultater etter avslutningen torsdag 1. august. Imidlertid åpnet aksjen fredag 2. august, under det 50 dagers enkle glidende gjennomsnittet på 14, 28 dollar.
Det har vært et blandet bilde for stålindustrien siden det ble satt tollsatser. US Steel kan ha slått på inntektene, men selskapet kunngjorde også at to masovner vil gå på tomgang i løpet av de kommende månedene.
Taksten på 25% på importert stål ble satt i mars 2018 og skulle hjelpe innenlandske stålprodusenter, men noen sier at denne strategien ikke har fungert. Takstene løftet produksjonskostnadene for selskaper som bruker stål som bil- og olje- og gassindustrien. Når disse næringene går sakte, synker etterspørselen etter stål. For US Steel er bekymringene for at investeringene i utvidelse på 1, 6 milliarder dollar trekker frem de nødvendige kontantene.
Aksjen er grunnleggende billig med et P / E-forhold på bare 3, 21 og et utbytte på 1, 38%, ifølge Macrotrends. Aksjen stengte fredag 2. august på $ 13.27, en nedgang på 27.2% hittil i dag og på bjørnemarkedet, 46.4% under 2019-høyden på $ 24.74 satt 21. februar.
Det daglige diagrammet for US Steel
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for US Steel viser at aksjen har ligget under et "dødskors" siden 13. august 2018, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet falt under 200-dagers enkel bevegelse, noe som indikerer at lavere priser ligger foran. Dette negative signalet har sporet aksjen lavere helt til 31. mai-laven på $ 11.67.
Avslutningen på 15, 31 dollar den 28. juni var et viktig innspill til min egenutviklede analyse, og resulterte i halvårlige og kvartalsvis risikable nivåer på henholdsvis $ 23, 56 og $ 28, 89. Avslutningen på $ 15.03 den 31. juli var et annet innspill som resulterte i et månedlig verdinivå for august på $ 11, 49.
2019-lavet på $ 21, 00 ble satt 11. mai som en potensiell dobbeltbunn. Avslutningen på 21, 55 dollar den 31. desember var inngangen til slutten av året til den egenutviklede analysen. Det årlige verdinivået forblir under diagrammet på $ 16, 60. Legg merke til hvordan aksjen mislyktes på det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 24, 74 på mandag. De 50 dagers enkle glidende gjennomsnittene på 50 dager og 200 dager ligger nå på henholdsvis $ 14, 28 og $ 19, 39.
Det ukentlige diagrammet for US Steel
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for US Steel er nøytralt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 14, 55 og godt under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til $ 24, 13. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske lesningen steg til 50, 51 forrige uke, opp fra 47, 66 26. juli. Tilbake til 31. mai-lavet var denne lesningen 8, 56, under terskelverdien på 10, 00 som en aksje som var "for billig å ignorere."
Handelsstrategi: Kjøp amerikanske stålaksjer med svakhet til det månedlige verdinivået på $ 11, 49 og reduser kapitalandelen til 200-dagers og 200-ukers enkle glidende gjennomsnitt på henholdsvis 19, 39 dollar og 24, 13 dollar.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke. Månedlig nivå ble endret i slutten av hver måned, sist 31. juli. Kvartalsnivået ble endret i slutten av juni.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
