Hva er en signaleringsmetode?
En signaleringstilnærming refererer til å følge forskjellige markedssignaler som indikatorer for å sette i gang handelsposisjoner. Teknisk analyse blir ofte brukt for å gi drivstoff til denne tilnærmingen med handler initiert og fullført av signaler generert fra tekniske studier på priskart. Tilnærmingen er imidlertid ikke begrenset til tekniske triggere. All annen form for data kan også brukes.
Viktige takeaways
- Signaleringstilnærming strukturerer investeringer eller handel basert på datadrevne signaler. Manuelt drevne handler basert på signaler som prisinformasjon eller metadata som innsidehandel. Dette er en forløper for algoritmisk handel.
Forstå signaleringsmetoden
En signaleringstilnærming kan brukes av handelsmenn på tvers av alle typer eiendeler eller verdipapirer, forutsatt at de handler med tilstrekkelig likviditet og priser eller andre data blir publisert pålitelig og regelmessig.
Tenk for eksempel på hvordan bransjens innsidere kan brukes som en trigger i en signaltilnærming. Dette vil være basert på forestillingen om at disse innsidene har bedre kunnskap om forretningsforholdene til sine respektive selskaper, og kan handle i samsvar med den kunnskapen. Hvis slik kunnskap ga dem en fordel i forhold til andre markedsdeltakere, kan det å følge deres handler gi avkastning på markedet (eller så ville logikken gå).
Det er skrevet mange forskningsartikler om innflytelse fra innsiderees eierandel så vel som kjøps- og salgsaktivitet, men ingen avgjørende studier viser en iboende fordel. Å følge handel med insidere er imidlertid også bredt kjent som en signaltilnærming til handel siden insidere hos selskaper er kjent for å ha større innsikt i et selskaps forretningsforhold enn markedet generelt.
Tekniske analysebaserte signaler
Fordi teknisk analyse er basert på lett tilgjengelige data som pris, volum, volatilitet, timing og derivatpriser, er markedssignaler som fører til konklusjoner om potensielle kursbevegelser i verdipapirer mye lettere å definere og undersøke. Å utvikle en signaltilnærming til handel eller investering er forløperen for å utvikle et fullt algoritmisk eller til og med automatisert handelssystem.
Innsideinformasjon
Å se på innsidenes aktivitet hos et spesifikt selskap kan også gi innsikt i trender i selskapets aksjekurs samlet sett. Generelt er det ulovlig å handle med ikke-offentlig informasjon av investorer. Imidlertid har innsidere i et selskap en mye bredere og omfattende kunnskap om virksomheten og utsiktene som gjør deres handelsvirksomhet gunstig å se for utenforstående investorer.
Når du følger innsidere er det noen faktorer å vurdere. Den første er aksjonærtilskudd. Insidere er typisk tildelt aksje- og aksjeopsjoner. Derfor når eierskapet øker gjennom tilskudd, kan det være et positivt signal for selskapet. Negativt er insidere også betydelige aksjonærer med betydelig kapital investert i børsnoterte aksjer. Når insidere selger høye volum av aksjer, kan det således være en negativ indikator for aksjens utsikter.
Uansett hva slags informasjon som velges, får handelsmenn og investorer som er avhengige av en signaltilnærming bedre tjent med å gjøre en nøye, disiplinert og systematisk undersøkelse for å identifisere sannsynlige metoder for å investere på denne måten.
