Pantekrisen lager kanskje ikke den nattlige nyheten lenger, men det betyr ikke at den er fullstendig over. Det er fortsatt mange huseiere som har problemer med å følge med på pantebetalinger. Faktisk var 3, 5 millioner huseiere over hele landet alvorlig under vann i tredje kvartal av 2019. Det er 6, 5% av det totale antall hjem i USA med pantelån. Å være under vann betyr at panteeieren skylder mer enn 25% av markedsverdien på hjemmet. Disse eierne kan ikke selge hjemmene sine fordi prisen de sannsynligvis vil motta ikke ville tilfredsstille lånebeløpet. Men det var litt pusterom for folk som kan finne seg i denne situasjonen.
Siden boliglånskrisen ikke lenger er på topp, kunne undervanns huseiere søke om hjelp gjennom Home Affordable Refinance Program - bedre kjent som HARP. Men hva var det? Les videre for å finne ut mer om programmet.
Viktige takeaways
- HARP var et regjeringsprogram designet for å hjelpe huseiere under vann - med boliger som er mindre enn den utestående pantesaldo - refinansiere lånene. Programmet gikk ut 31. desember 2018.HARP tillot pantelånere enten å senke sine månedlige pantebetalinger eller å betale ned lån raskere ved å senke rentene og la dem bygge mer egenkapital. Etter at det gikk ut, rullet Fannie Mae og Freddie Mac ut høye LTV-programmer for nødlidende huseiere.
Hva var HARP?
HARP var et regjeringsprogram som ble utviklet for å hjelpe huseiere under vann - spesielt de som har mindre verdt bolig enn den utestående boliglånsbalansen - å refinansiere lånene sine. Det ble opprettet av Federal Housing Finance Agency (FHFA) i mars 2009 som svar på finanskrisen. På grunn av virkningene av krasj på eiendomsmarkedet, fant millioner av huseiere seg fast under vann på boliglånene sine.
Programmet lovet å spare huseiere i gjennomsnitt $ 179 hver måned ved å betale mindre i løpet av lånets levetid. Det tillot pantelånere enten å senke sine månedlige pantebetalinger eller å betale ned lånet raskere ved å senke rentene. Dette bygde mer egenkapital på kortere tid.
Kvalifiseringskriteriene ble også senket under programmet. De fleste huseiere trengte ikke en dyr vurdering eller forsikring. En annen fordel: Mye mindre papirer for inntektsbekreftelse.
Programmet skulle opprinnelig utløpe i desember 2016, men ble utvidet. Den utløp til slutt 31. desember 2018. Det hjalp mer enn 3, 4 millioner mennesker å refinansiere å få lavere rente på pantelånet siden programmet først startet, noe som gjorde boliglånene mer overkommelige.
HARP utløp 31. desember 2018.
kvalifisering
Mer enn 3, 2 millioner huseiere benyttet seg av fordelene med HARP. Men det var et sett med kriterier som huseiere må ha oppfylt før de ble godkjent for programmet.
- Lånet må ha vært eid eller garantert av Freddie Mac eller Fannie Mae. Selv om Fannie og Freddie ikke har lån, garanterer de dem. Alle hvis lån ikke gikk gjennom noen av disse selskapene, kunne fortsatt kvalifisere seg ved å bekrefte om garantistprogrammene deres var involvert i lånet. Lånet må ha blitt fremskredet 31. mai 2009. Tidligere ville ikke alle lån som ble tatt ut etter den datoen gjort det Ikke kvalifisere for HARP. En annen vurdering av kvalifiseringen var huseierens nåværende belåningsgrad (LTV). Da programmet begynte, kunne ikke huseiere refinansiere om LTV-ene deres var over 125%. Dette endret seg i den senere delen av 2009, og tok grensen for LTV. Imidlertid må en huseiers LTV være større enn 80%. I de fleste tilfeller er det ikke bra å ha en høy utlånsgrad, men når det gjaldt HARP, jo høyere jo bedre. Lån må ha vært aktuelle. En huseier kan ikke ha kriminelle betalinger på 30 dager eller mer. Det var også en grense - bare en forsinket betaling i de foregående 12 månedene.
Programmet lånte ikke ut penger. I stedet jobbet det med långivere for å tilby HARP-lån. Huseiere kunne sjekke med sin nåværende långiver for å se om den tilbød HARP-lån. Et annet alternativ de hadde var å gå til HARPs hjemmeside og se om långiveren deltok i programmet.
Livet etter HARP
Da HARP begynte å avvikle, rullet både Fannie Mae og Freddie Mac ut høye LTV-programmer for nødlidende huseiere.
Fannie Maes alternativ for høyt refinansiering av LTV
Huseiere med eksisterende Fannie Mae-pantelån kan kvalifisere seg til alternativet High LTV Refinance. Det er ingen maksimal LTV for noen som har et fast rente, mens pantelån med justerbar rente kvalifiserer til maksimalt 105% LTV. Refinansieringsalternativet må resultere i ett eller flere av følgende:
- Lavere hovedstol og rentebetalingInterentetapSkatteavskrivning Endre i et stabilt panteprodukt
Pantebetalinger må være oppdatert uten sen betaling i løpet av de siste seks månedene. Programmet tillater bare en forsinket betaling i løpet av de siste 12 måneder.
Freddie Mac's Enhanced Relief Refinance
Dette programmet, som tilbys av Freddie Mac, ligner det som tilbys av Fannie Mae. LTV-forholdet for det nye pantelånet må være mer enn den maksimale LTV-grensen for et standard uten refinansieringslån fra Freddie Mac.
Bunnlinjen
Før det gikk ut, hjalp HARP millioner av nødlidende huseiere som refinansierte boliglånet sitt under vann. Selv om det ikke reduserte mengden penger de skyldte, hjalp det huseiere å redusere renten og senke betalingene. Selv om programmet ikke eksisterer lenger, kan huseiere fortsatt dra nytte av andre programmer som de høye LTV-alternativene som tilbys av Fannie Mae og Freddie Mac.
