Hva er en justeringsfrekvens
Justeringsfrekvens refererer til renten som renten til et justerbart rentepant tilbakestilles når den innledende fastrenteperioden er utløpt. Frekvensen kan øke rentekostnadene i løpet av et lån. En låntaker bør være klar over denne delen av pantelånet før det stenges.
BREAKING NED Justeringsfrekvens
Justeringsfrekvens er en viktig men potensielt oversett funksjon ved ethvert pantelån med justerbar rente (ARM). Hver ARM har flere viktige variabler. Disse pantelånene innebærer en introduksjonsperiode der renten er fast, etterfulgt av en andre fase der renten periodisk flyttes for å gjenspeile gjeldende markedsrenter. Markedsrenter reflekteres i en indeksrente som er identifisert i den innledende panteavtalen. Opprinnelige perioder har en tendens til å variere fra tre til 10 år. Hastighetsjusteringer er begrenset av cap på første og etterfølgende justering. Hver ARM vil ha en absolutt rentetak som styrer renten når som helst i lånekontraktens levetid.
Justeringsfrekvensen er vanligvis satt til en justering per år. Generelt sett er en lengre periode mellom kursendring gunstigere for låntakeren. Jo sjeldnere justering av satsen, desto sjeldnere blir låntakeren utsatt for risikoen for bevegelse oppover i valgt indeks. Det er viktig å merke seg at den opprinnelige renten til en ARM vanligvis er under satsen for et tradisjonelt 30-årig pantelån. Dette bidrar til å tiltrekke låntakere til lånet. Når justeringer gjøres oftere, er utlåner i stand til å bringe lånets rente raskere på linje med gjeldende renter.
Justeringsfrekvens: et eksempel
For å demonstrere konsekvensene av forskjellige justeringsfrekvenser, bør du vurdere en 5/1 ARM med en begynnelseshastighet på 3 prosent og en justeringshette på en prosent. Dette er en ARM som vil ha sin første justering etter fem år, og påfølgende justeringer en gang i året etter det femte året.
Anta at i løpet av den første femårsperioden har rentene steget til det punktet at det første justeringspunktet er de rådende rentene på 6 prosent. Dette resulterer i en ny rente på 4 prosent for låntakeren i det sjette året av pantelånet, med en ny justering som kommer på slutten av det året.
Sammenlign dette scenariet med et lån med en månedlig justeringsfrekvens. Et slikt lån ville bare ta tre måneder å klatre til 6 prosent. Forutsatt at indeksrenten forblir høy, vil låntageren bli tvunget til å betale en 6-prosentrente i seks måneder, mens låntageren i vårt første eksempel vil forbli på 4 prosent for hele året. Dette vil være en betydelig besparelse.
