Hva er en verdi lager?
En verdiaksje er en aksje som omsettes til en lavere pris i forhold til dens grunnleggende faktorer, som utbytte, inntjening eller salg, noe som gjør den tiltalende for verdifulle investorer.
Viktige takeaways
- Vanlige kjennetegn på verdipapirer inkluderer høyt utbytteutbytte, lavt P / B-forhold og / eller et lavt P / E-forhold. En verdi på aksjen har typisk en pris mens investorer ser selskapet som ugunstig på markedet. en aksjekurs lavere enn aksjekursene i selskaper i samme bransje.
Verdibestand
Forstå verdien lager
En verdiaksje er en verdipapirhandel til en lavere pris enn hva selskapets resultater ellers kan indikere. Investorer i verdipapirer prøver å kapitalisere på ineffektivitet i markedet, siden prisen på den underliggende egenkapitalen kanskje ikke samsvarer med selskapets resultater.
Vanlige kjennetegn på aksjer inkluderer høyt utbytte, lav pris-til-bok-forhold (P / B-forhold) og / eller lav pris-til-inntjening (P / E-forhold). Investorer kan finne verdipapirer ved å bruke investeringsstrategien "Dogs of the Dow" ved å kjøpe de 10 høyeste utbyttebeholdende aksjene på Dow Jones i begynnelsen av hvert år og justere porteføljen hvert år deretter.
I motsetning til verdiaksjer, er vekstaksjer aksjer i selskaper med sterkt forventet vekstpotensial. En balansert, diversifisert portefølje vil inneholde både verdipapir og vekstaksjer. Investeringsledere omtaler disse som et blandingsfond.
Hvordan finne verdier på aksjer
En verdiaksje vil ha en god pris når investorer ser selskapet som ugunstig på markedet. Vanligvis har en aksjekurs en aksjekurs som er lavere enn aksjekursene til selskaper i samme bransje. Verdipapirer kan også sitte i en sektor som handler med rabatt til det bredere markedet.
Negativ omtale relatert til utilfredsstillende inntektsrapporter eller juridiske problemer er indikatorer på en verdibestand da markedet negativt vil se selskapets langsiktige utsikter. En verdipapir vil sannsynligvis komme fra et modent selskap med et stabilt utbytteutbytte som midlertidig opplever uønskede hendelser. Imidlertid har selskaper som nylig har utstedt aksjer et høyt verdipotensial ettersom mange investorer kan være uvitende om enheten.
Risiko og avkastning av verdipapirer
For alle potensielle oppturer anses verdiforhold som mer risikabelt enn vekstaksjer på grunn av den skeptiske holdningen markedet har til dem. For at en verdiaksje skal bli lønnsom, må markedet endre sin oppfatning av selskapet, som anses som risikofyltere enn en vekstenhet utvikler seg. Av denne grunn er det sannsynlig at en verdibestand har høyere langsiktig avkastning enn en vekstaksje på grunn av den underliggende risikoen.
Det kan hende at det trenger litt tid å komme ut av en verdibestand fra sin undervurderte posisjon. Risikoen for å investere i en verdibestand er at denne fremveksten aldri kan materialiseres.
Eksempel på verdipapirer
Fra juni 2019 representerer store pengesentralbanker verdijagre. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) og Citigroup Inc. (C) handler alle til en betydelig rabatt på markedet basert på inntjening. For eksempel har Citigroup et P / E-forhold på 9, 67 sammenlignet med 19, 12 for det gjennomsnittlige S&P 500-selskapet.
Investorer kan få eksponering for en portefølje av verdipapirer ved bruk av børshandlede fond (ETF). Tre av de største ETF-ene basert på forvaltet kapital (AUM) inkluderer Vanguard Value Index Fund ETF (VTV), iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) og iShares S&P 500 Value ETF (IVE). Alle tre fondene er spesielt designet for å spore pris og avkastning på amerikanske aksjer med stor verdi.
