Hurtigmataksjer har slitt de siste månedene, underbygget av en tilbaketrekning fra McDonald's Corporation (MCD) som har akselerert til en fullstendig korreksjon etter helgens avgang til administrerende direktør Steve Easterbrook. Rival Yum! Brands, Inc. (YUM) har også falt dårligere og dumpet mer enn 6% på en eneste økt forrige uke etter å ha savnet overskudd for tredje kvartal på grunn av null vekst hos Pizza Hut.
Imidlertid er det ikke alt mørkt og kjedelig i restaurantsektoren fordi mindre rivaler som inkluderer Shake Shack Inc. (SHAK) kan belønne aksjonærene de kommende månedene. Selskapets innenlandske fokus er en stor fordel på dette tidspunktet, med motvind og overmettelse som påvirker en håndfull internasjonale aktører. Enda viktigere er at Shake Shack-aksjen kan rally etter mandagens inntektsrapport etter markedet og begynne et raskt fremskritt mot høydepunktet i september.
Wall Street-analytikere forventer at den New York-baserte kjeden vil rapportere et resultat per aksje på $ 0, 21 på omsetning i tredje kvartal på $ 157, 45 millioner. Aksjen rystet av svak veiledning i løpet av rapporten i 2. kvartal i august og satte kurs mot stjernene, og løftet mer enn 40% inn i septembers høydepunkt på 106 dollar. Det trakk tilbake mer enn to tredjedeler av gevinstene inn i november, og arbeidet med en overkjøpt teknisk lesning og løftet oddsen for vesentlig høyere priser hvis selskapet slår forventningene.
Dekningen har vært lett siden forrige rapport, med en Hold-rating hos Deutsche Bank, det eneste store anropet fra et investeringshus. Selv om markedsvåkere har vokst seg mer forsiktig med sektoren, kan de gjøre et unntak for den vilt populære hamburgerkjeden på grunn av en økning på 30% i omsetningen i første halvår og en aggressiv butikkåpningsplan som burde bygge på disse beregningene langt inn i 2020. På baksiden, forsinkelser med utrulling eller nedskjæringer vil sannsynligvis ikke bli godt mottatt av handelsmengden.
SHAK Langtidsdiagram (2015 - 2019)
TradingView.com
Selskapet ble offentlig $ 47 i januar 2015 og bosatte seg i de øverste $ 30 årene i februar. Den påfølgende oppturen la opp en ny høyde i april, og satte i gang et kraftig trendfremgang som stoppet under 100 dollar i mai. Aggressive selgere tok deretter kontrollen, og slipte en nedgang som fant støtte til $ 30 i første kvartal 2016, mens to retester i andre halvdel av 2017 ikke klarte å vekke interesse for kjøp.
Sentimentet forbedret seg i fjerde kvartal 2017, og genererte en sunn trend som fullførte tre rallyben i 2015-høyden i august 2019. Aksjen brøt ut umiddelbart, løftet til $ 105 og vendte hale, og unnlot utbruddet i slutten av september. Det fortsatte å tape terreng i oktober, men relative styrkeavlesninger treffer endelig oversolgt nivåer, noe som øker sjansen for at mellomkorrigeringen snart kommer til å bli slutt.
SHAK korttidsoversikt (2018 - 2019)
TradingView.com
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) postet et nytt høydepunkt i første halvår av 2018 og stoppet, og hugget et smalt konsolideringsmønster som brøt opp på høyden i august 2019. OBV postet et høydepunkt to uker senere og vendt lavere i en ordnet fordelingsfase som holder seg godt over den forrige toppen. Dette ser ut som en fortjenesteutvikling i hagesorten, som snart kan bryte ut i de tredobbelte sifrene.
Nedgangen har nå lagt seg på.382 Fibonacci rally retracement nivå på de lavere $ 80-tallet. En inntektsmiss kan slippe prisen gjennom denne støtten og inn i det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) og stigende trendlinje i midten til øvre 70-tallet. Se nivået på $ 90 hvis kjøpere tar kontroll etter nyhetene fordi korte selgere vil laste om posisjoner på det nivået. Det viktigste nivået å se om rallyet fortsetter er $ 96, fordi det er stedet for september mislyktes breakout.
Bunnlinjen
Shake Shack vil rapportere om inntjening i mandagens ettermarked etter en korreksjon på to og en halv måned som har falt den tekniske avlesningen til oversolgt nivå. En positiv rapport kan avslutte ulempen og sette scenen for nye høydepunkter de kommende månedene.
