Enten det planlegger pensjonisttilværelse, sparer for et college-fond eller tjener gjenværende inntekter, trenger du en investeringsstrategi som passer budsjettet og dine behov. Mange individer vurderer først å vende seg til aksjemarkedet når de tenker på å investere. Selv om markedet er et vanlig investeringsalternativ, er det et annet investeringsmiddel som kan være mer effektivt. Eiendomsinvesteringer tilbyr et alternativ til aksjemarkedet. Under de rette omstendighetene kan de ha lav risiko, gi bedre avkastning og generelt tilby større diversifisering.
For et tiår siden hadde omtrent to tredjedeler av amerikanske voksne penger i aksjemarkedet. Men etter den store nedgangen ble jobbsikkerhet, økonomisk tillit og virkemidlene til å investere pengene sine truet, noe som alle tok en stor mengde av investeringssentralen.
I 2016 falt markedsdeltakelsen til litt over 50%. Amerikanere er fortsatt i ferd med å komme seg fra nedfallet og økonomiske rådgivere oppfordrer dem ofte til å investere for å maksimere sin langsiktige avkastning. Imidlertid ignorerer et flertall av unge voksne i alderen 18 til 34 år dette rådet; i stedet sparer de pengene sine eller investerer i eiendom.
Viktige takeaways
- Investering i eiendom eller aksjer er et personlig valg og avhenger av en investors lommebok, risikotoleranse, mål og investeringsstil. Eiendom og aksjer fører med seg forskjellige risikoer og muligheter. Eiendom er ikke like likvid, krever forskning, mye penger og tid, men gir også passive leieinntekter. Aksjer er utsatt for markeds-, økonomiske og inflasjonsrisiko, men krever ikke en stor kontantinnsprøytning, og kan lett kjøpes og selges.
Eiendom vs. aksjeinvesteringer
Å investere i eiendommer eller aksjer er et personlig valg, noe som betyr at det ikke er noe bedre alternativ. Det avhenger av investoren, lommeboka, risikotoleranse, mål og investeringsstil. Det er imidlertid trygt å anta at flere investerer i aksjemarkedet - kanskje fordi det ikke krever mye å kjøpe aksjer. Med eiendom må du spare og legge ned et betydelig beløp.
Cirka 15% av amerikanerne investerer i eiendommer utenfor deres primære bolig. Mens flere mennesker eier aksjer eller aksjefond, er bare 80% av aksjene inneholdt av 10% av landets befolkning. Mange rådgivere kan synes det er nyttig å diskutere alternativene til både aksjemarkedet og eiendomsmarkedet med sine kunder som er klare til å investere.
For mange potensielle investorer er eiendommer appellerende fordi det er en materiell eiendel som kan kontrolleres, med den ekstra fordelen med diversifisering. Eiendomsinvestorer eier noe konkret som de kan være ansvarlige for. Men det er flere hensyn for rådgivere og investorer når du skal velge mellom å investere i aksjer eller eiendom.
Sammenlign avkastning med kunder
I flere tiår har aksjene gjennomsnittet en sammensatt avkastning på omtrent 8% per år. Unødvendig å si, det var perioder med negativ avkastning også. Men mange verdipapirforetak spår dramatisk lavere avkastning i årene fremover. Det er fornuftig å investere i aksjemarkedet når det er sammenkoblet med fordeler som øker avkastningen din, for eksempel selskapsmatching eller innhentingsbidrag. Men disse fordelene er ikke alltid tilgjengelige, og det er en grense for hvor mye du kan dra nytte av dem. Å investere i aksjemarkedet uavhengig kan være uforutsigbart og avkastningen på investeringen er ofte lavere enn forventet.
Mens sammenligning av avkastningen på eiendom og aksjemarkedet er en sammenligning av epler til appelsiner - faktorene som påvirker priser, verdier og avkastning er veldig forskjellige - vi kan se på dem bare på grunnlag av verdi. Eiendommer har overgått aksjemarkedet omtrent to til ett siden 2000 og tjent 10, 71% årlig mot 5, 43% for aksjer. Med denne skarpe kontrasten i avkastning på investeringer, ønsker mange pengesøkere å innbetale og utnytte eiendommer ved å kjøpe utleieboliger.
Generelt kjøper folk eiendommer som forventer at de vil verdsette betydelig over tid. Faktisk verdsetter den 3% til 4% per år i gjennomsnitt nasjonalt. Imidlertid drar investorene fordel av leiekapitalen, men får også 8% til 12% per år i retur for investeringene sine fra inntektene som genereres av utleie av eiendommen.
Eiendom kontra aksjerisiko
Boligboblen og bankkrisen brakte verdifall for investorer i eiendommer og aksjemarkeder. Men det er viktig å huske at selv om de begge ble rammet under den store lavkonjunkturen, har de veldig forskjellige risikoer.
Eiendom
Det er et par ting du må vurdere når det gjelder eiendommer og risikoen forbundet med det. Den viktigste risikoen som folk ikke klarer å forstå er at eiendommer krever mye research. Det er ikke noe du kan gå inn i første gang og forvente umiddelbare resultater og avkastning. Eiendom er ikke en eiendel som lett avvikles, og den kan ikke innløses raskt. Dette betyr at du ikke kan innbetale det når du er i et bind.
For husflippers eller de som har utleieboliger, er det risikoer som følger med håndtering av reparasjoner eller håndtering av utleie på egen hånd. Noen av de viktigste problemene du vil komme over er de store kostnadene, for ikke å nevne tid og hodepine ved å måtte forholde seg til leietakere. Det er ikke noe du kan gjøre i løpet av tiden din - spesielt hvis det er en leie. Leietakere vil alltid trenge noe, og det er ikke sikkert at du kan sette dem av hvis det er en nødsituasjon. Som investor kan det være lurt og trenger å vurdere å ansette en entreprenør for å håndtere reparasjoner og renoveringer av flippen din, eller en eiendomssjef for å føre tilsyn med vedlikeholdet av utleien. Dette kan kutte i bunnlinjen, men det reduserer din verdifulle tid med å føre tilsyn med investeringen.
Aksjemarked
Aksjemarkedet er utsatt for flere forskjellige typer risiko: Markedsrisiko, økonomiske risikoer og inflasjonsrisiko.
For det første kan aksjeverdiene være ekstremt ustabile, noe som betyr at prisene deres er utsatt for svingninger i markedet. Flyktighet kan være forårsaket av geopolitiske så vel som selskapsspesifikke hendelser. Si for eksempel at et selskap har virksomhet i et annet land. Denne utenlandske inndelingen er underlagt nasjonenes lover og regler. Men hvis det landets økonomi har problemer, eller det oppstår politiske problemer, kan selskapets aksjer lide. Aksjer er også underlagt den økonomiske syklusen, så vel som pengepolitikk, forskrifter, skatterevisjoner eller endringer i rentene som er satt av et lands sentralbank.
Andre risikoer kan stamme fra investoren selv. Investorer som velger å ikke diversifisere eierandelen, eller er avhengige av bestemte typer aksjer, stiller også opp for en høyere risiko. Tenk på dette: Utbyttebetalende aksjer kan generere noen pålitelige inntekter, men det vil ta en betydelig investering i et høyt utbyttebeholdning for å generere nok inntekter til å opprettholde pensjonisttilværelsen uten å selge ytterligere verdipapirer. Å stole utelukkende på aksjer med høyt utbytte betyr at en investor kan gå glipp av muligheter for høyere vekstinvesteringer.
Fordeler og ulemper
Fordeler og ulemper med eiendom
Eiendomsinvestorer har muligheten til å få mer innflytelse på kapitalen sin og se noen skattefordeler. Selv om eiendommer ikke er så likvide som aksjemarkedet, gir den langsiktige kontantstrømmen passive inntekter og løftet om takknemlighet.
Til tross for dette er det viktig å vurdere hvor mye penger som går til investering i eiendommer. Investorer må ha muligheten til å sikre en forskuddsbetaling og finansiering hvis de ikke gjør kontanter. Siden eiendom ikke er like likvid, kan ikke investorene stole på å selge eiendommene sine umiddelbart når de kan være i nød. Andre ulemper inkluderer andre kostnader forbundet med eiendomsforvaltning og investering av tid som går i bygningens vedlikehold.
Eiendommer kan ikke lett avvikles eller selges raskt, mens aksjer kan omsettes relativt lett.
Fordeler og ulemper med aksjemarkedet
For de fleste investorer krever det ikke en stor kontantinfusjon for å komme i gang i dette markedet, noe som gjør det til et attraktivt alternativ. I motsetning til fast eiendom, er aksjer likvide og kjøpes og selges enkelt, så du kan stole på dem i tilfelle nødssituasjoner.
Men som nevnt ovenfor, aksjer har en tendens til å være mer ustabile, noe som fører til en mer risikabel investering. Å selge aksjene dine kan føre til en gevinstskatt, noe som gjør skattetrykket mye tyngre. Og med mindre du har mye penger i markedet, kan det hende at du ikke er veldig betydelig.
Ytterligere faktorer å vurdere
Å kjøpe eiendommer krever mer startkapital enn å investere i aksjer, aksjefond eller til og med eiendomsinvesteringer. Når de kjøper eiendommer, har investorene imidlertid mer innflytelse over pengene sine, slik at de kan kjøpe et mer verdifullt investeringsmiddel. Å sette $ 25 000 i verdipapirer kjøper $ 25 000 i verdi. Motsatt kan den samme investeringen i eiendom kjøpe $ 125.000 i eiendommer med pantelån og skattefradragsrente.
Kontanter oppnådd fra husleie forventes å dekke pantelån, forsikring, eiendomsskatt og reparasjoner. Men en godt forvaltet eiendom genererer også inntekter for eierne. Ytterligere fordeler med eiendomsinvesteringer inkluderer avskrivninger og andre skattemessige avskrivninger.
Eiendom som genererer månedlige leieinntekter kan øke med inflasjon selv i et hus som er kontrollert av husleie, noe som gir en ekstra fordel.
Et annet hensyn er skatter etter å ha solgt investeringen. Å selge aksjer resulterer typisk i gevinstskatt. Realisasjonsgevinster kan utsettes hvis en annen eiendom kjøpes etter salget, kalt en 1031-bytte i skattekoden.
Bunnlinjen
Eiendommer og aksjer gir både risiko og gevinst. Investering i aksjemarkedet får mye oppmerksomhet som et pensjonsinvesteringsmiddel, spesielt for folk som regelmessig bidrar til en 401 (k) eller Roth IRA. Diversifisering er imidlertid viktig, spesielt når du sparer på lang sikt. Investorer bør velge en rekke aktivaklasser eller sektorer for å redusere risikoen. Investering i eiendom er en ideell måte å diversifisere din egen investeringsportefølje, eller kundens, samtidig som du reduserer risikoen og maksimerer avkastningen.
