Vi investerer alle med håp om at vi en dag ikke trenger å jobbe, men vil ha nok penger til å leve av investeringene våre. Spørsmålet gjenstår, kan en vanlig investor virkelig slå markedet? Har vi det som trengs for å vinne mellom mellommenn og institusjoner som har millioner, eller til og med milliarder, investert i markedet? I følge Terrance Odean, en finansprofessor ved University of California, Berkleys Haas School of Business, "kommer mange av feilene investorer gjør fra mangel på forståelse for de medfødte ulempene de står overfor.", vi gir deg noen av måtene å slå markedene fra eksperter på området.
Viktige takeaways
- Det er ikke lett å finne ut om du kan slå markedet, men svarene varierer vanligvis avhengig av hvem du spør. Den gjennomsnittlige investoren har kanskje ikke en veldig god sjanse til å slå markedet. Vanlige investorer kan kanskje oppnå bedre risikojustert vender tilbake ved å fokusere på å miste mindre. Tenk på å bruke lave kostnadsplattformer, lage en portefølje med et formål, og pass deg for overskuddsrisiko.
David og Goliat
Kan du slå markedet? Svaret på dette spørsmålet er ikke enkelt, og svarene varierer vanligvis avhengig av hvem du spør. Ved å slå markedet snakker vi om hverdagslige arbeidende amerikanere som investerer for å prøve å få større kapitalgevinster og mer avkastning enn S&P 500. Ifølge en ekspert kan investorer måtte gi opp noe i retur for høyere avkastning.
"Vi har alle noen vanskeligheter i oss. Vi kjøper verdipapirer fordi vi tror vi kjenner noen eller noe andre ikke. Jeg tror ikke noen konsekvent kan overgå S&P 500 uten å anta større enn markedsrisiko, " ifølge David EY Sarna, forfatter av "History Of Greed."
Ikke modeller deg etter profesjonelle
Mens noen av oss har verktøyene - og forbindelsene - som er nødvendige for å ta kunnskapsrike avgjørelser som vil føre oss til en portefølje med høyere avkastning, har andre som aksjemeglere, bankmenn og store selskaper sannsynligvis en fordel, ikke sant?
Visst, disse menneskene i finansnæringen har innsideinformasjon som de ikke lovlig kan handle med. Men de besitter også de nødvendige ferdighetsanalyser for å utvikle en større innsikt om et gitt selskap.
Ikke modell deg etter økonomiske fagpersoner som har en historie med analytiske ferdigheter.
Å slå markedet: Sannsynligheter
"Virkeligheten er at det alltid vil være et lokkemiddel for å prøve å slå markedet, spesielt siden de som har slått det konsekvent blir respektert så høyt (Bill Miller, Peter Lynch) og / eller blir kompensert godt (hedgefondforvaltere). Jeg tror markedet kan bli slått, men til og med en knust klokke er riktig to ganger om dagen. Beste måten å beskrive det: Det er mulig, men ikke sannsynlig, "sier Robert Laura, forfatter av" Naked Retirement: A Stimulating Guide To A More Menfulful Pension " president i SYNERGOS Financial Group.
Ifølge Laura har den gjennomsnittlige individuelle investoren liten sjanse til å slå markedet. Han sier at den vanlige investoren bruker verdipapirfond, sitter fast i 401 (k) planer som i hovedsak sporer den bredere indeksen, og betaler høyere gebyrer sammenlignet med aksjer, indeksfond eller ETF. Mange aksjefondsinvesteringer bruker ikke stopptapordre for å beskytte gevinster og gir derfor ikke alltid den typen beskyttelse individualiserte porteføljer kan utføre. Som han uttrykker det, "investorer er satt opp for å mislykkes fra farta."
Å investere i 401 (k) er ikke bedre. "De fleste 401 (k) er ikke benchmarked, og de fleste selskaper har ikke en god investeringspolitikk for å velge midler i programmet. Du kan ikke engang få noen aktivaklasser i mange, og de fleste rådgivere er selgere, ikke fiduciaries og bare lært å selge midler, legger Laura til.
Det gode er at mange flere investorer tar ansvar og interesserer seg for investeringene sine. De tar initiativ til å lære hvordan investeringene deres fungerer og er mindre skremt. Laura sier at investorer lærer at enkeltaksjer ikke er så skummelt som alle antyder, og at det er verdifull informasjon tilgjengelig for alle hvis de vet hvor de skal finne det og hvordan de skal brukes.
"Fremkomsten av ETF-er og indeksinvestering gjør at folk kan etterligne markedet, i stedet for å prøve å slå det, som er et bedre og rimeligere perspektiv å ha, " legger Laura til.
En tapt sak?
"Alle bevisene støtter det skuffende faktum at vanlige investorer som helhet underpresterer markedet. Så lenge de prøver å" slå markedet ", underpresterer de faktisk, " sa Todd R. Tresidder, grunnlegger av FinancialMentor.com, i 2010
I følge Tresidder er den beste måten for vanlige investorer å oppnå bedre risikojustert avkastning ved ikke å fokusere på ytelsen, men ved å tape mindre. Vanlige investorer har med andre ord ett konkurransefortrinn - likviditet.
"Store investorer er markedet, men den lille karen er kvikk og kan kjøpe eller selge uten å påvirke markedet - noe den store karen ikke kan gjøre. Systematisk risikostyring kan arbeide for å gi vanlige investorer lignende eller litt forbedret investeringsresultat i forhold til markedet med vesentlig mindre risiko, sier han.
Helping Odds
Hva kan en investor gjøre for å øke sjansene for å slå markedet? Laura sier at det er flere ting du kan gjøre.
Spare penger
Bruk lavprisfond og / eller en lavkostnadsplattform for handler. Det er virkelig ingen følelse av å prøve å øke sjansen for å få høyere avkastning hvis du skal bruke mye penger på å investere pengene dine. Se etter muligheter for å prøve å redusere kostnadene dine hvis du administrerer din egen portefølje. Husk: Den beste måten å tjene penger på er å spare penger.
Du trenger disiplin
Uansett hva dine mål og intensjoner er, må du ha en plan. Og når du først har en plan, må du holde deg til den, uansett omstendigheter. Etabler og følg en disiplin som betyr at du bare gjør det du sa du skal gjøre.
Portefølje med et formål
Gi hver investering i porteføljen en kjøpspris, holdepris og salgspris sammen med en eller to grunner til å kjøpe, holde eller selge til den verdien. Dette gir deg spesifikke kriterier for å handle og gir porteføljen din formål og spesifikk retning.
Overskrift risiko
Se for overskuddsrisiko. Dette begrepet refererer til sjokket av nyheter som kan påvirke selskapets aksje, bransje eller sektor. Sett opp e-postvarsler for investeringene dine, slik som ny informasjon kommer ut om dem, blir du klar over det i de tidlige stadiene for å vurdere endringer. Merk kalenderen for å se på ting som inntektsdatoer, tidsplaner for åndsverk og bransjerapporter som Federal Reserve-møter, antall arbeidsledighet, nye boliger starter og annen informasjon som vil påvirke den spesifikke sektoren eller sikkerheten.
Sarna foreslår å investere i det du vet og forstår, for eksempel solide, lønnsomme småkapsler, og til og med mikrokapsler i nisjer du kan overvåke og forstå. Disse kan verdsette mye raskere enn rimelige priser.
Den eneste måten å komme over markedsavkastningen er å utvikle et konkurransefortrinn. "Den er enten utviklet gjennom kunnskap og informasjonsflyt, eller den er utviklet gjennom omfattende forskning som resulterer i en investeringsstrategi som utnytter uregelmessig markedsatferd, " sier Tresidder.
I følge Tresidder er den eneste måten å utkonkurrere markedene å utvikle et konkurransefortrinn som overstiger transaksjonskostnader og passiv markedsavkastning.
Bunnlinjen
Debatten om en individuell investor kan slå markedet er like gammel som aksjemarkedet selv. De som har funnet formueinvesteringer vil ofte forkynne at de har overlegen analytiske ferdigheter som gjorde det mulig for dem å forutsi markedet. De investorene som lider tap vil fortelle en mye annen historie.
