Når du går av med pensjon, er det sannsynligvis gode to til tre tiår å leve på å se frem til. Men beløpet dollar kjøper i det første pensjonsåret vil krympe de neste årene på grunn av inflasjon.
Gjennomsnittlig inflasjonsrate i USA har vært omtrent 3, 2% i løpet av det siste århundret - ganske internasjonalt. Den figuren maskerer imidlertid mye varians. Over 40-tallet husker kanskje 1970-tallet, da inflasjonsraten slo dobbelt sifre. Generelt krever å slå inflasjon en avkastning på investeringene på minst 4% til 6% per år, i tillegg til hva inntektene genereres eller spares for.
Følgelig er her noen strategier for investorer, så vel som økonomiske rådgivere, som kanskje ønsker å ta i bruk.
Lei huset ditt
Flere pensjonister leier ut plass av nødvendighet. Hvis du er pensjonist, gjør dobbeltpusten av inflasjon og interesse det å leie ut reservasjonsrommet til et mer attraktivt alternativ.
Kan du bruke huset ditt til å spare til pensjon? Sannsynligvis ikke. Det er en stor forskjell mellom å tjene penger på eiendommer som du eier og investere for pensjonering. For å gjøre en fortjeneste på en eiendom, er det nødvendig at verdien øker raskere enn inflasjonen og renten på lånet, som kan være ytterligere 3% til 5%. Så ens eiendom vil måtte få verdi til en kurs som nærmer seg 6% hvert år til et minimum, og mer sannsynlig dobbelt sifre. Utenfor en eiendomsboble er det ikke sannsynlig. Det er mange gode grunner til å kjøpe et hjem - å bygge egenkapital er en - men å investere for pensjonisttilværelse er sannsynligvis ikke en av dem.
TIPS
Treasury Inflations Protected Securities, eller TIPS, er en slags statsstøttet obligasjon som ble introdusert i 1997. I motsetning til vanlige statskasseveksler, har TIPS en justerbar hovedstol, knyttet til konsumprisindeksen, og en fast kupongrente. Det betyr at når inflasjonen stiger (eller faller), varierer mengden penger som går til innehaveren med den.
På plussiden er det ingen fare for at inflasjonen blir høy nok til å gjøre dem til tapt penger, i motsetning til konvensjonelle obligasjoner. En kupongrente på 3, 5% gjør det ikke bra hvis inflasjonen når 4%. Risikoen er imidlertid når inflasjonen er negativ eller ekstremt lav. Deflasjon skjer ikke ofte - den siste store deflasjonsperioden i USA var den store depresjonen. Selv den store resesjonen klarte ikke en negativ rente - det nærmeste var i 2008, da inflasjonen traff 0, 1%. En veldig lav inflasjonsrate kan imidlertid presse renter til negativt territorium når investorer får panikk og skynder seg til den relative sikkerheten til statsskifte.
livrenter
Livrenter kan tilby inflasjonsbeskyttelse, avhengig av type. En livrente er i utgangspunktet "pensjonsforsikring." Du betaler en premie, og ved slutten av en viss periode får du en fast månedlig betaling.
Faste livrenter vinner generelt her. Kombinasjonen av lavere gebyrer og sikkerheten som følger med at du ikke trenger å bekymre deg for verdien av de underliggende eiendelene, gjør dem bedre for folk flest.
Variable livrenter er livrenter som gir høyere avkastning hvis markedet gjør det bra. Man kan fortsette å gi bidrag etter pensjonering, og noen ganger beskattes de til en lavere sats. De har imidlertid høyere gebyrer og er komplekse investeringer.
Verdipapirfond, aksjer, ETF-er
Selvfølgelig er det alltid bare tradisjonelle investeringer for inntekter: å sette penger i aksjefond, aksjer eller børshandlede fond (ETF) og leve av avkastningen. Hvis man investerte bare 1000 dollar i aksjemarkedet i januar 1994, i et fond som sporet av S&P 500, ville nettoformuen være $ 9.344, fra 6. januar 2018, det er en avkastning på 848%.
Midler, aksjer og ETFer er alle veldig likvide, og selv om man står for kapitalgevinster, er skattesatsen betydelig mindre (omtrent 20% i den høye enden). Utbytte beskattes til ordinær kurs, men langsiktige kapitalgevinster - som er noe som holdes i et år eller mer - er det ikke.
Ved pensjonisttilværelse er imidlertid bekymringen vanligvis å gi en strøm av inntekter, i stedet for å vokse eiendelene. Og som ordtaket sier: "timing er alt." Alle som satte inn penger i det S&P 500-fondet i 2003, da markedene traff lavt i kjølvannet av dot-com-boblen og 9/11-angrepene, ville ha tapt penger innen 2008. Hadde de trukket ut i slutten av 2007 ville de hatt doblet investeringen. Forskjellen er bare noen måneder. Mange snart pensjonister måtte jobbe i kjølvannet av finanskrisen fordi så mye av formuen var bundet i aksjer.
Trygd
Så har vi de gamle standbys: ytelsesplaner og trygd. Trygd er en "fast inntekt", men den har en levekostnadsjustering. Og å utsette pensjonering kan gå langt: For en arbeidstaker som tjener rundt $ 50 000 (medianinntekten) som er i ferd med å trekke seg og er 65 år, er fordelen $ 1, 302 per måned. Men hvis de forsinker til de er 67 år, går sjekken opp til 1556 dollar. Social Security i seg selv er selvfølgelig ikke mye, men i kombinasjon med sparing og en 401 (k) -plan kan det hjelpe mye.
Ytelsesplaner (hvis du er heldig nok til å ha en) strukturerer ofte fordeler i henhold til de siste lønnsårene. Forsinkelse av pensjon kan øke det månedlige beløpet, og gi en ytterligere sikring mot inflasjon selv om sjekken er et fast tall.
Bunnlinjen
Det er flere strategier for å håndtere inflasjon i pensjonssparingen din eller en klient. Det er mest sannsynlig at en kombinasjon av strategiene ovenfor blir brukt for å sikre at kjøpekraften er beskyttet og at besparelser ikke skjer for raskt.
