NVIDIA Corporation (NVDA) sprengte overskudd og inntektsestimater for første kvartal forrige uke, og rapporterte om inntekter per aksje på $ 2, 25 på 3, 21 milliarder dollar i inntekter, men en reaksjon som selger nyheter startet i gir etter at ledelsen advarte om fallende cryptocurrency-salg og mer stabilt GPU prising. Aksjen mislyktes i et breakout over horisontal motstand på $ 250 tre økter senere, og overlot kontrollen til bjørnene for første gang siden begynnelsen av april.
Nedgangen utspilte seg på toppen av en stigende kanal som gikk tilbake til januarhøyden, noe som styrker den positive, men ofte frustrerende prisstrukturen. Oddsen for en tilbaketrekking av kanalstøtte mellom $ 215 og $ 220 har nå økt kraftig, noe som øker utsiktene til 10% til 15% ulempe fra denne ukens aksjon på $ 240-tallet. Mens langsiktige aksjonærer kan håndtere den nedgangen uten å miste søvn, kan posisjonshandlere bli utsatt for store tap.
NVDA Langtidsdiagram (2002 - 2018)
Aksjen toppet seg i de lave $ 20-årene i 2002 og vendte seg kraftig lavere og endelig kom tilbake til motstand i 2006. Den fullførte et cup- og håndteringsutbrudd noen måneder senere, og løftet til $ 39.67 i 2007, foran en nedgang som traff en fire- året lavt i enkeltsifrene i november 2008. Et sprett i 2011 gikk tom for damp på 0, 618 Fibonacci sell-off retracement-nivå, med den barrieren som holdt på plass til et 2015-utbrudd.
Den påfølgende fremgangen nådde høyden i 2007 i andre kvartal 2016, og ga et kraftigere utbrudd som vakte intens momentumkjøpsinteresse. Aksjen tredoblet seg mer enn det året, og økte til toppen av oksemarkedets lederliste. Rally fortsatte inn i juni 2017, og falt ned i en trekantet korreksjon som kastet ut til høyere bakken i september. Balansert prisaksjon tok deretter kontrollen, og hugget en stigende kanal som lettet inn i en grunne bane i januar 2018 etter at aksjen gikk igjen innen noen få cent på $ 250.
Den månedlige stokastiske oscillatoren avsluttet en langsiktig kjøpesyklus i fjerde kvartal 2017 da den trykket en bearish crossover, men ulempen har utviklet seg sakte i første halvdel av 2018. Indikatoren har nå falt til det laveste lavet siden mai 2017, men har fortsatt ikke underkastet bunnen av den siste salgssyklusen, som ble avsluttet i april 2017. Næringsdrivende bør se etter en rask økning i salgspresset hvis det krysser denne terskelen, preget av en ubehagelig risting av svake hender. (For mer, se: Hvordan NVIDIA tjener penger .)
NVDA korttidsoversikt (2017 - 2018)
Den stigende kanalen som dannet seg i mai 2017 (blå linjer) brøt sammen i april 2018, og ga kontroll til den grunne kanalen (rød linje) på plass siden januar 2018. Dette skiftet markerer en modning av den langsiktige trenden snarere enn en bearish divergens som kan signalisere en ny nedgang. Det antyder også at institusjonell kapital nå har erstattet hurtige fingre momentumhandlere i å lede denne aksjens kurshandling.
Den røde kanalen indikerer et nedsidemål under $ 220, med den bearish stokastikksyklusen som øker oddsen for at kjøpernes innsats vil mislykkes før de når det støttenivået. Skjæringspunktet mellom støtte for blå kanaler og det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) på $ 230-tallet ser ut som det beste stedet for okser å gjøre et standpunkt og prøve å løfte prisen høyere enn motstand over $ 280. Mer sannsynlig vil en avvisning som dannes i den prissonen reversere ved eller i nærheten av de ødelagte høydepunktene til $ 250.
Volum på saldo (OBV) toppet seg i februar 2018 og ble lavere etter reverseringen av mars. Det dyppet til det laveste laveste nivå i 2018 i april, mens oppturen til mai ikke klarte å nå de forrige høydepunktene, og genererte en bearish divergens som spådde reversering og mislykket utbrudd. Selgepress siden nedgangen ikke har satt av flere signaler eller gitt noen kortsiktig veiledning.
Bunnlinjen
NVIDIA-aksjer snudd på tremåneders kanalmotstand til tross for en sterk inntektsrapport i første kvartal og sviktet deretter et utbrudd over horisontale høyder på 250 dollar. Denne bearish prisaksjonen åpner for en nedgang som kan nå kanalstøtte under $ 220. (For ytterligere lesing, se: Goldman: Teknisk regulering til fordel for NVIDIA, Cisco .)
