En kredittavtale er en juridisk bindende kontrakt som dokumenterer vilkårene i en låneavtale. Kredittavtalen skisserer alle betingelsene knyttet til lånet.
Bryte ned kredittavtaler
Det opprettes en kredittavtale for både utlån til detaljhandel og institusjon. Den skisserer detaljene i lånet og alle betingelsene. Dette inkluderer situasjoner med overskytende kontantstrøm.
Kundekontrakter
Kredittavtaler for detaljkunder vil variere etter hvilken type kreditt som blir utstedt til kunden. Kunder kan søke om kredittkort, personlige lån, pantelån og revolverende kredittkontoer. Hver type kredittprodukt har sine egne standarder for kredittavtale for industrien. I mange tilfeller vil vilkårene i en kredittavtale for et utlånsprodukt til detaljhandel bli gitt til låntakeren i deres kredittsøknad. Derfor kan kredittsøknaden også fungere som kredittavtalen.
Långivere gir full beskrivelse av lånets vilkår i en kredittavtale. Viktige utlånsvilkår som er inkludert i kredittavtalen inkluderer den årlige renten, hvordan renten brukes på utestående saldo, eventuelle gebyrer tilknyttet kontoen, lånets varighet, betalingsbetingelsene og eventuelle konsekvenser for sene betalinger.
Revoluerende kredittkontoer har vanligvis en mer forenklet søknads- og kredittavtaleprosess enn ikke-revolverende lån. Ikke-revolverende lån som personlige lån og pantelån krever ofte en mer omfattende kredittsøknad. Disse lånene har vanligvis en mer formell kredittavtaleprosess som krever at kredittavtalen skal signeres og avtales av både utlåner og kunde i sluttfasen av transaksjonsprosessen, og kontrakten trer i kraft først etter at begge parter har signert den..
Institusjonelle kredittavtaler
Institusjonelle kredittavtaler inkluderer lignende typer utlånsprodukter med både revolverende og ikke-revolverende kredittalternativer. De kan også omfatte utstedelse av obligasjoner eller et lånssyndikat som inkluderer flere långivere som investerer i et strukturert utlånsprodukt. Derfor er institusjonelle kredittavtaler mye mer kompliserte enn detaljhandelsavtaler.
Institusjonelle kredittavtaler involverer vanligvis en ledende forsikrer som forhandler om alle betingelsene for utlånsavtalen. Avtalevilkår vil omfatte rentesats, betalingsbetingelser, kredittlengde og eventuelle straffer for sen betaling. Underwriters forenkler også involvering av flere parter på lånet, så vel som strukturerte trancher som kan ha sine egne betingelser.
Institusjonelle kredittavtaler må avtales og undertegnes av alle involverte parter. I mange tilfeller må disse kredittavtalene også arkiveres og godkjennes av Securities and Exchange Commission.
