Morgan Stanley Access Investing, som ble lansert i desember 2017, er en robotrådgiver rettet mot yngre investorer, særlig tusenårsmenn. Access Investing gir automatisert investeringsrådgivning som bygger mye på MPT-prinsippene (Modern Portfolio Theory). Morgan Stanley beskriver programmet som et oppføringsverktøy, slik at økonomiske rådgivere kan "utvide sin virksomhetsbok ved å knytte kontakter med potensielle kunder tidligere og til slutt etablere full service relasjoner når klienter er klare."
Nye kunder kan utpeke smale porteføljetemaer og legge til sosialt bevisst eller fremvoksende teknisk eksponering som vil appellere til mange yngre investorer. Kontodiversiteten er skuffende, med 401 (k) overføring, individuelle avgiftspliktige, tradisjonelle IRA og Roth IRA-kontotyper. Det er ingen felleskontoer for ektefeller eller samarbeidspartnere, ingen sparekontoer på college og ingen tillitsregnskap.
Pros
-
Konkurransedyktig rådgivningsavgift
-
Basert på beste moderne porteføljestyringspraksis
-
Toppnivå finansinstitusjon
-
Tilbyr sosialt bevisste investeringsalternativer
Ulemper
-
Ingen ytelsesdata
-
Kan ikke snakke med en finansiell rådgiver
-
Høye fondsutgifter
-
Svak målplanlegging og sporingsverktøy
Kontooppsett
3.8Kontooppsettprosessen for Morgan Stanley Access Investing er enkel og intuitiv. En godt konstruert installasjonsprosess ber deg velge og navngi et investeringsmål fra en liste og følger opp med spørsmål om din alder, eiendeler, innledende og pågående bidrag og tidshorisont. Spørsmål rundt risikotoleransen og investeringsmålene dine fullfører profilen, og genererer en av tre kjerneporteføljer, tilpasset etter mål og tematiske alternativer som inkluderer sosialt bevisste valg.
Spørreskjemaet kan fylles ut anonymt og lagres i opptil 90 dager før du finansierer kontoen. Profilen din brukes til å befolke porteføljen din med relativt dyre ETF-er og aksjefond, og legger til noen skjulte kostnader som kan legge opp. Du kan be om rimelige begrensninger for hva som er i porteføljen din, men du kan ikke utføre handler innenfor kontoen eller gjøre andre endringer uten å ta spørreskjemaet på nytt og gi forskjellige svar.
Det kreves et minimum på 5 000 dollar for å finansiere porteføljen din, som kan utpekes som en individuell skattepliktig konto, tradisjonell IRA eller Roth IRA. Nye kunder kan også rulle over en 401 (k) eller annen kvalifisert pensjonsplan som er holdt hos en tidligere arbeidsgiver.
Målsetting
3.4Målsetting og sporingsverktøy er overveldende for en topp finansinstitusjon. Mållisten er konstruert for yngre investorer, med emner som inkluderer betaling for et bryllup, sparing for pensjonering, generell inntektsvekst, å starte en bedrift, betale for utdannelsen din og kjøpe en bil. Dessverre kan du ikke snakke med en rådgiver som en del av denne prosessen, og ressursene til målsporing mangler verktøy eller prosedyrer for proaktivt å avgjøre om investeringene er i rute. I tillegg kan ikke målet endres når det er finansiert, noe som kan tvinge deg til å åpne en ny konto.
Kontohåndteringsgrensesnittet inneholder grunnleggende resultatdata, handelsaktivitet, kontotjenester og langsiktige økonomiske anslag som er strukket over en akse som deler opp gunstige, gjennomsnittlige og ugunstige markedsforhold. Det er skrevet med små bokstaver at det automatiserte systemet vil varsle klienten når porteføljen risikerer å "gå glipp av målet" og be om ytterligere bidrag. Dette kan spinnes som målsporing, men det mangler raffinement som andre plattformer har introdusert for å holde investorer engasjert og på sporet.
Målinnstillingsressurser som er tilgjengelige for klienter, er på samme måte overveldende, med Blogger fra Blogg om ideer og eksperter som inneholder rapporter på høyt nivå, men få grunnleggende opplæringsprogrammer og ingen kalkulatorer for målplanlegging, verktøy eller "hvordan-til" -artikler. I tillegg presenteres artikler i et lineært format, uten søkebokser, innholdsfortegnelser eller oppdelinger mellom grunnleggende, mellomliggende og avanserte emner.
Kontotjenester
3, 5Når det gjelder kontotjenester, har Morgan Stanleys Access Investing alle de grunnleggende du forventer fra et firma med stamtavlen. Access Investing tilbyr løpende porteføljestyring og finansieringsalternativer som inkluderer innskudd for mobil. Du kan gjøre innskudd, sette opp tilbakevendende innskudd (bare månedlig) og sette i gang uttak via kontogrensesnittet. Renter blir betalt for dine ikke tildelte kontanter gjennom en FDIC-forsikret nattesveip inn i tilknyttede banker. Morgan avslører at den mottar betaling for ordrestrøm gjennom disse institusjonene, og potensielt reduserer renter som er betalt til klienter.
Porteføljeinnhold
3, 5Access Investing tilbyr deg en imponerende utvalgsmetodikk, men det koster høyere gebyrer enn gjennomsnittet. Verdipapirfond og ETF-er fyller porteføljer som søker eller påvirker resultatene som kombinerer elementer av aktiv og passiv forvaltning, mens en portefølje av markedsporing fokuserer på ETF-er med lav prisindeks. Innholdsmetodikk deles videre inn i en av fem investeringsmodeller og en av åtte tematiske overskrifter, og gir mye fleksibilitet. Investeringsmodellene følger den klassiske risikoskalaen, merket som formuesbevaring, inntekt, balansert vekst, markedsvekst og opportunistisk vekst.
Sosiale og høyteknologiske temaer legger til det endelige tilpasningslaget, og gir deg muligheten til å velge mellom følgende kategorier:
- RobotikkGlobal FrontierDefense & CybersecurityGenomicsKlippende forbrukerInflasjon Bevisst Kjønnsmangfold Klimatiltak
Porteføljeforvaltning
4.2Porteføljestyringen gjennom Access Investing er generisk, men det er alt de fleste investorer trenger. Porteføljen administreres gjennom Morgan Stanleys egenutviklede målbaserte formuestyringsteknologi, ledet av investeringseksperter. Tilnærmingen følger grunnleggende MPT-prinsipper, og understreker fordelene ved diversifisering og investerer tidlig for å oppnå langsiktige økonomiske mål. Som med konkurrenter, baserer ikke algoritmer beslutninger på markedstiming eller kortsiktig ytelse. Porteføljen din blir balansert når eiendeler avviker 5% eller mer fra tiltenkt tildeling. Porteføljer balanserer også automatisk kvartalsvis. Skatteoppkjøring er tilgjengelig uten ekstra kostnad som en opt-in-funksjon for skattepliktige kontoer.
Brukererfaring
4.1Mobilopplevelse
Nettstedet er mobilklart og enkelt å lese. Access Investing lover en fullstendig mobiloptimalisert opplevelse, slik at du kan "få tilgang til kontoer på alle enheter." Merkelig nok er Morgan Stanley Wealth Management dedikerte og fullverdige Android- og iOS-mobilapper ikke nevnt eller koblet noe sted på nettstedet, og tvinger besøk til Google Play og Apple Store for å faktisk få dem på enheten din.
Desktop Experience
Access Investing er en del av formuesforvaltningen på det enorme Morgan Stanley nettstedet, og det å finne programmet kan ta noen få klikk fordi det bare er ett av mange tilbud. En nyttig, men ufullstendig FAQ klarer ikke å utfylle en profesjonell markedsføringspresentasjon som er skrevet for lekmann. Dette tvinger deg til å jakte på detaljer gjennom avsløringer og annen fin skrift.
Kundeservice
2.1Support er tilgjengelig via telefon og e-post, men Morgan Stanley lister ikke opp servicetider, og det er ingen live chat for potensielle eller nåværende kunder. Kontaktforsøk ga mange forskjellige ventetider, i gjennomsnitt tre minutter og 25 sekunder. Dette er et langsommere telefonsvar enn vanlig, og en representant på en samtale var ikke kunnskap om det grunnleggende programmet da vi kom igjennom. En dedikert FAQ inneholder for mye generell informasjon og ikke nok detaljer, noe som igjen tvinger deg til å snakke gjennom juridiske dokumenter.
Utdanning og sikkerhet
4.8Utdanningsressurser som er tilgjengelige for deg gjennom Morgan Stanley Access Investing er omfattende. Faktisk kan dette være et tilfelle av for mye bra, siden den store mengden utdanningsmateriell kan være overveldende for nyere investorer. Ressursens uhåndterlige størrelse forsterkes av mangelen på en søkefunksjon, innholdsfortegnelse eller oppdeling etter erfaringsnivå.
Sikkerheten er tilstrekkelig og oppfyller bransjestandarden. Nettstedet bruker 256-bit SSL-kryptering, mens mobilappene støtter tofaktorautentisering. Det heleide Morgan Stanley Smith Barney LLC har klientmidler, og gir tilgang til Securities Investor Protection Corporation (SIPC) og overflødig forsikring.
Provisjoner og avgifter
3Robo-rådgiveren krever en konkurransedyktig rådgivningssum på 0, 35% for forvaltede eiendeler, betalt kvartalsvis, og det er ingen termineringsgebyr. Imidlertid kan det faktiske porteføljeinnholdet føre til høye utgifter, og potensielt redusere den årlige avkastningen. Dette gjelder spesielt når du fyller porteføljen din med sosialt bevisste og høyteknologiske fond, noe som kan være ganske dyrt.
Morgan Stanley publiserer en avsløring av estimerte utgiftsforhold for hver underkategori, sammen med en liste over hver kategoris aksjefond og ETF-univers. Prestasjonssøking og påvirkningsporteføljer genererer høye gebyrer for et automatisert program, i gjennomsnitt mellom 0, 31% og 0, 61%. Selv om det begrensede fokuset i noen av disse porteføljene uten tvil krever mer arbeid for å opprettholde, er det vanskelig å rettferdiggjøre utgiftsforhold over 0, 30% i et roboterådgivningstilbud. I kontrast genererer Market Tracking-porteføljen de laveste kostnadene med kostnadsforhold mellom 0, 07% og 0, 12%. I tillegg til den store avgiftsdifferansen til midlene, samler Morgan Stanley betaling for ordreflyt ved å dirigere handler til visse likviditetsleverandører og fondsfamilier, og potensielt legge til en annen skjult kostnad.
Er Access Investing en god passform for deg?
Access Investing er rettet mot tusenårsgenerasjonen, med aldersmessige mål, tematiske investeringer og utmerket mobil tilgang. Imidlertid kan det høye $ 5.000 minimum, mangel på felleskonti og heftige aksjefond gebyrer utgjøre hindringer for innreise for mange individer som endelig har eiendelene som trengs for å finansiere langsiktige investeringsplaner. Det er sannsynlig at Morgan Stanley har tatt hensyn til disse begrensningene og søker de mest velstående unge investorene i håp om at de vil oppgradere til full service de kommende årene.
metodikk
Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av robo-rådgivere. Våre anmeldelser fra 2019 er resultatet av seks måneder med evaluering av alle aspekter av 32 robo-advisory-plattformer, inkludert brukeropplevelsen, målinnstillingsfunksjoner, porteføljeinnhold, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelse og kundeservice. Vi samlet over 300 datapunkter som veide inn i scoringssystemet vårt.
Hver robo-rådgiver vi vurderte ble bedt om å fylle ut en 50-punkts undersøkelse om plattformen deres som vi brukte i vår evaluering. Mange av robo-rådgiverne ga oss også personlige demonstrasjoner av plattformene deres.
Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for rangering av robo-rådgiverplattformer for investorer på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.
