Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) falt mer enn 3% i tirsdagens formarked etter å ha savnet overskuddsestimater i tredje kvartal med $ 0, 10 og knapt oppfylle de konservative forventningene til inntektene. Inntektene økte bare 1, 1% år over år til tross for en økning på 5, 9% i verdensomspennende salg, noe som markerer svakere innenlandsk salg enn forventet og høyere kostnader. Salg-the-news-reaksjonen tester det psykologiske $ 200-nivået for første gang siden aksjen nådde det nivået i andre kvartal.
Et møte til midten av sommeren ble avsluttet med økende kanalmotstand tilbake til 2016, mens morgendagens utsalg signaliserer neste etappe av en mellomkorrigering som til slutt kan nå kanalstøtte i de lavere $ 180-tallet. En nedgang i den prissonen vil også markere det første tilbaketrekket til aprilutbruddet over fem måneders motstand, og spå at det vil tilby en kjøpsmulighet med lav risiko.
MCD langsiktig kart (1990 - 2019)
TradingView.com
Aksjen brøt ut over motstanden i 1987 i 1990 og gikk inn i en kraftig trendfremgang som bokførte flere rallybølger i høyden i november 1999 på 49, 56 dollar. Tre aksjesplitt under oppstigningen markerte engasjert kjøpsinteresse, drevet av rask internasjonal ekspansjon. Det brøt sammen fra et dobbelt toppmønster i første kvartal 2000, og startet en nedgang som samlet styrke inn i mars 2003, da salgspresset lettet til en 10-års lav i midten av tenårene.
Positiv handling i løpet av midten av tiårsmarkedet fullførte en rundtur inn i 1999-høyden i 2007, og ga et utbrudd, etterfulgt av et smalt handelsområde som ga ny støtte under den økonomiske kollapsen i 2008. Denne motstandskraften understøttet en oppgang i 2010 som stoppet opp etter å ha krysset tredobbelt sifrene i andre kvartal 2012. Toppen markerte starten på en tøff periode for aksjonærene, med nesten fire år med sidelengs hakking mens S&P 500 zoomet til høydepunkter hele tiden.
Frokostinitiativet hele dagen reignerte kjøpsinteressen i 2015, og genererte et utbrudd som trappet opp over $ 200 i mai 2019. En endelig kjøpsbølge ga et høydepunkt på hele tiden til 221, 93 dollar i august, og ga vei til en sakte nedgang som slo seg ned over $ 205 i september. Aksjen brukte den siste måneden på å slite på det nivået og har brutt ned til en fire måneders lav etter morgendagens tilståelsesdom.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en salgssyklus i oversolgesonen i september, og spådde minst seks til ni måneder med relativ svakhet. Det bearish signalet utfoldet seg samtidig som aksjen snudd ved tre år stigende kanalmotstand, og utsatte en nedgang i de lave 180 dollar. Det handles fortsatt over $ 200, som også markerer 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnittlig (EMA) støtte, og identifiserer et nøkkelnivå for markedsaktører å se i kommende økter.
MCD korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
Aksjen brøt 50-dagers EMA-støtte da den skjedde i september, og har nå ikke klart to forsøk på å remontere dette nivået. Sammen med den 200 dager lange EMA til $ 200, blir prisaksjoner fanget mellom en stein og et hardt sted, noe som antyder at okser og bjørner vil delta i flerdagers konflikt inntil den ene eller den andre siden råder. Bjørner har overtaket på dette tidspunktet, med den langsiktige selgesyklus som samler styrke.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) toppet i april 2018 og klarte ikke å nå dette nivået da aksjen noterte en ny høyde i november. Den stoppet like over motstanden i august 2019 og har kvernet sidelengs de siste to månedene. Mer enn gjennomsnittet selger volum denne uken kan fullføre en reversering, noe som gir pålitelighet til en prediksjon for lavere priser de kommende månedene.
Bunnlinjen
McDonalds gikk glipp av overslag for tredje kvartal, til tross for sunt globalt salg. Det kan være skyld i svekkende salg innenlands og høyere kostnader, noe som antyder at aksjen vil fortsette en mellomkorrigering som kanskje ikke vil finne engasjert kjøpsrente før de lave 180 dollar.
