Her er fordelene med å gi bidrag til din tradisjonelle IRA og retningslinjene som avgjør om du er i stand til å ta skattefradrag for disse bidragene.
For det første noen av bidragsreglene som gjelder deltakerbidrag for tradisjonelle IRA-er.
Bidragsgrense
For ethvert skatteår kan det hende du kan kreve fradrag på individuell føderal inntektsskatt for pengene du bidrar til IRA. Se nedenfor for grensene for 2019 og 2020.
Spousal IRA-bidrag
Du kan bidra til en ektefelle IRA på vegne av din ektefelle. Grensene omtalt ovenfor gjelder. Husk at hvis du også bidrar til en IRA for deg selv, må begge IRA-ene opprettholdes som separate kontoer, da IRA-er ikke kan holdes i felleskap.
For at du skal kunne gi et ektefelle IRA-bidrag, må du selvsagt sende inn en selvangivelse. Ditt samlede bidrag skal ikke være mer enn mengden skattepliktig kompensasjon du rapporterer om selvangivelsen.
Bidragsfrist
IRA-deltakerbidrag for et spesifikt skatteår må skje innen 15. april året etter, datoen da skatten for foregående år forfaller. Hvis 15. april faller på en helg eller annen ferie, er fristen neste virkedag. For skatteåret 2020 vil det være onsdag 15. april 2020. Bidrag som er poststemplet før eller før 15. april, anses å være avgitt innen fristen.
Få bidrag etter at du har lagt inn selvangivelsen
Ditt IRA-bidrag for skatteåret kan gis når som helst mellom 1. januar det året og 15. april (eller hva skattens frist for året er) året etter, selv om du leverte selvangivelsen før april. 15 skattefrister. Skulle du bestemme deg for å gi ditt bidrag etter at du har sendt inn selvangivelsen, må du huske å informere skattemyndigheten din, slik at hvis bidraget ikke ble inkludert på avkastningen, kan du endre en avkastning som inkluderer bidraget.
Aldersbegrensning
President Trump signerte loven Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) i januar 2020 for å styrke pensjonssikkerheten. Før loven måtte de med en 401 (k) eller IRA trekke seg tilbake minimumsdistribusjoner (RMD) året de fylte 70, 5 år. SECURE Act hadde økt den alderen til 72. Loven eliminerer også den maksimale alderen for tradisjonelle IRA-bidrag, som tidligere var begrenset ved 70, 5 år gammel.
Angi skatteår ved sjekk
Trekk fra ditt tradisjonelle IRA-bidrag
Å kunne ta et skattefradrag for et bidrag til din tradisjonelle IRA avhenger av flere faktorer, nemlig din endrede justerte bruttoinntekt, din skattearkningsstatus og din deltakerstatus (dvs. hvorvidt du blir ansett som en aktiv deltaker iht. skattemyndighetens definisjon).
Aktiv deltaker definert
Generelt avhenger din aktive deltakerstatus av om du deltar i en arbeidsgiver sponset pensjonsplan eller ikke. En arbeidsgiver-sponset plan inkluderer ytelsesplaner, penger-kjøp eller mål-fordel-planer, overskuddsdelingsplaner, 401 (k) planer, SEP IRAs og enkle IRAs.
Reglene varierer mellom de forskjellige planene. For eksempel anses du som en aktiv deltaker i en overskuddsdelingsplan for året arbeidsgiveren setter inn bidraget til pensjonskontoen din, selv om bidraget blir gitt for et annet år. Arbeidsgivere har inntil fristen for innlevering av skatter pluss utvidelser for å gi bidrag; derfor kan et bidrag for 2019 gis i 2020.
For deltakelse i en pensjonskasse for pengekjøp anses du som en aktiv deltaker i det året du har rett til å motta bidraget, uavhengig av når bidraget blir gitt. For en 401 (k) anses du (eller ektefellen din) som en aktiv deltaker i år når du bidrar til planen.
Din arbeidsgiver skal oppgi om du er en aktiv deltaker ved å merke av i pensjonsplanboksen på skjemaet W-2. Hvis du er usikker på statusen din, må du ta kontakt med arbeidsgiveren din eller din skatteprofessor.
Så kan du trekke bidraget ditt?
Merk at disse terskler endres hvert år. Følgende grenser gjaldt for skatteår 2019 og 2020. Grensen for tradisjonelle IRA-bidrag for 2019 og 2020 er $ 6000 i året, eller $ 7000 per år hvis du er over 50 år.
Hvis du arkiverer enkelt
For singler begynner det maksimale skattefradragsbidraget å krympe når den endrede justerte bruttoinntekten (MAGI) når $ 64 000. Singler med justerte inntekter på $ 74 000 og over er ikke kvalifisert for skattefradrag. I 2020 går disse grensene opp til $ 65.000 og $ 75.000.
Hvis du er gift arkivering i fellesskap
Det er her ting blir komplisert. For de gifte som arkiverer i fellesskap, skiller det maksimale skattetrekkbare bidraget betydelig hvis en person bidrar til en 401 (k) og også kan være begrenset for par med høyere inntekt.
- Hvis ektefellen som gir IRA-bidraget dekkes av en pensjonsplan for arbeidsplassen, begynner fradraget utfasing til $ 103 000 i justert bruttoinntekt og forsvinner ved $ 123 000 for 2019 ($ 104 000 og $ 124 000 for 2020). Hvis IRA-bidragsyteren ikke har en arbeidsplassplan, men hans eller hennes ektefelle gjør det, starter 2019-grensen på $ 193, 000, og ingen skattefradrag er tillatt når bidragsyterens inntekt når $ 203, 000. (For 2020 er disse tallene $ 196.000 og $ 206.000.)
Hvis du er gift arkivering separat
For skattytere i kategorien gift arkivering hver for seg, er skattefradragsgrensene drastisk lavere, uavhengig av om de eller ektefellene deltar i en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan. Hvis inntekten din er mindre enn 10 000 dollar, kan du ta delvis fradrag. Når inntekten din treffer 10 000 dollar, har du ikke rett til noe fradrag.
Bunnlinjen
Mange faktorer avgjør avgjørelsene om pensjonssparing en skattyter tar, og om et bidrag er fradragsberettiget for bare en av disse faktorene. Det som kan være ideelt for en annen person, er kanskje ikke ideelt for deg. Derfor er det verdt å jobbe med en finansiell planlegger og / eller pensjonistkonsulent for å sikre at du tar de valgene som passer for pensjonistprofilen din.
