SPDR S&P Biotech ETF (XBI) klarerte motstanden i 2015 på de lave $ 90-tallet i andre kvartal og har brukt sommermånedene på å basere seg på ny støtte. Det tester nå utbruddet høyt for andre gang og kan ta fart i en sterk oppgang og underbygge stevner over hele denne ledergruppen. Det er vanskelig å velge en toppkomponent i denne bullish blandingen, men tre sektorspørsmål har gått opp i prisnivåer som kan gi overlegen avkastning de kommende månedene.
Slumping big caps spiller innhenting i raskt tempo, men mid-caps ser ut som søtplassen i denne ligningen, med mange utgaver som søker nye høydepunkter. Imidlertid har bud / spør-oppslag en tendens til å være bred i biotechs $ 2 milliarder til $ 10 milliarder kapitaliseringssone, med flyktige intradagssvingninger som motvirker risikovillige markedsstrategier. Som et resultat er det best å unngå disse ustabile skuespillene hvis store prisbevegelser forårsaker søvnløse netter. (For en oppdatering om sektoren, sjekk ut: A Biotech Sector Primer .)
Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) ble offentliggjort til $ 27, 00 i juli 2014 og gikk inn i en hakkete trend som akselererte i februar 2015. Aksjen fikk betydelig grunn i løpet av de neste tre månedene, toppet til $ 89.04 i juni og droppet til en brutal nedgang som kuttet gjennom IPO-åpningen i mars 2016. En juni-test på dette nivået endte til slutt nedtrekket, og hugget en dobbeltbunns reversering som markerte en historisk kjøpsmulighet.
Den påfølgende sprett nådde høyden 2015 i juni 2017, foran et breakout i desember som doblet aksjekursen på under to måneder. En grunne korreksjon inn i april 2018 fant støtte på $ 135, og genererte en test på midten av sommeren som vakte sunn kjøpsinteresse. Den påfølgende uptick har nå nådd en syv måneder lang trendlinje med lavere høydepunkter, med et utbrudd som åpner døren til et angrep på $ 300.
Charles River Labs International, Inc. (CRL) aksjer fullførte en rundreise inn i 2008-høyden på $ 69, 19 i 2015 og brøt ut, og gikk inn i et trendfremgang som samlet styrke etter valget i 2016. Rallyet toppet seg nær 120 dollar i november 2017, og ga vei for en tilbaketrekning som nådde støtte ved det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) bare to uker senere. Aksjen testet det nivået gjentatte ganger inn i mai 2018 og snudde høyere, og vendte tilbake til motstand i juni.
En juli cup og håndtak breakout stoppet til $ 130, 66 i begynnelsen av august, og ga en ordnet tilbaketrekning som nettopp har fullført en vellykket test med ny støtte og 50-dagers EMA. Scenen er nå i gang med et rally tilbake til sommerhøyden, etterfulgt av et sekundært utbrudd som kan nå cupen og håndtakets målte trekkmål over $ 140. I sin tur kan det legge til nesten 20 poeng til den siste sluttkursen. (For mer, se: Til tross for nylig volatilitet, ser bioteknologiske aksjer opp til pop .)
Loxo Oncology, Inc. (LOXO) noterte seg på den nasjonale børsen like over $ 13, 00 i august 2014 og hugget et sidelengs mønster i et breakout i juni 2015 som ble stoppet til $ 35, 00 i desember. Aksjen brukte mer enn ett år på å teste støtte i midten av tenårene, foran et rally i januar 2017 som samlet imponerende fart, og løftet aksjen over $ 200 i juni 2018. En serie med lavere høyder og nedre lavtliggende hull gjennomførte støtte på 50-dagers EMA i august.
Aksjen remonterte motstand forrige uke, samtidig som den brøt ut over en tremåneders trendline. Denne dobbeltbølgende oppførselen spår at korreksjonen er kommet til en slutt, og setter scenen for et rally som kan teste det forrige høydepunktet. Selskapet vil presentere data på tre bioteknologikonferanser i september, og tilbyr potensielle katalysatorer for å kjøpe bølger som til slutt kan nå høydepunkter hele tiden.
Bunnlinjen
Midt-cap biotech-aksjer verdsatt mellom $ 2 og 10 milliarder dollar kan gi sunn avkastning i løpet av de kommende månedene, og bryte ut til høydepunkter gjennom tidene. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvordan gjøre kvalitativ analyse på bioteknologifirmaer .)
