Svaret på spørsmålet om stop-loss-ordrer er en god ide når du handler børshandlede fond (ETF-er) kan virke som en enkel, så det du kommer til å lese kan virke uortodoks. Men hvis fortjeneste er målet ditt, kan det være lurt å vurdere informasjonen nedenfor.
ETF Stop Tap = Stor risiko
Denne ligningen kan virke baklengs med det første. Imidlertid, hvis du bruker en stop-loss markedsordre på en ETF og at ETF midlertidig handler med en bratt rabatt til nettoverføringsverdien (NAV), hva kommer da til å skje? Din posisjon vil bli solgt når ETF tilbyr rabatt. Du kan bruke en stopp-tap-grenseordre slik at salget ikke utløses i bunnen, men det er fremdeles ikke en god handel. Du kan også prøve å implementere en arbitrage-strategi, men dette er komplisert og vil kreve likviditet, hastighet og rikelig med kapital. (For mer, se: Introduksjon til ordretyper.)
De fleste ETF-er sporer en indeks. La oss bruke SPDR S&P Retail ETF (XRT) som eksempel. Hvis XRT stupte mer enn 10% på en dag, ville du vite at noe sannsynligvis var galt. Det er rett og slett ikke mulig for alle aksjene i S&P Retail Select Industry Index å falle 10% eller mer samtidig - uavhengig av økonomiske forhold og markedsforhold. Så hvis dette skjer, skyldes det sannsynligvis en feil i et bearish og illikvidt miljø. Dette betyr at XRT måtte gå tilbake til den reelle verdien. Det er akkurat her du ønsker å øke posisjonen din, ikke selge. Dessverre, hvis du bruker et stopp-tap, har du ikke noe annet valg enn å selge.
Amatør vs. profesjonell
Den profesjonelle næringsdrivende er mye mer stealth med sin formue. Han handler med disiplin og overbevisning, og uten følelser. Han kan bruke teknisk analyse, men han vet at for å ha sann overbevisning i en handel, må han kjenne til det grunnleggende som ligger bak den handelen, som krever dypdykkforskning. Det er rett og slett umulig å ha reell overbevisning i en posisjon hvis man bare bruker teknisk analyse. (For mer, se: Egenskaper hos en vellykket handelsmann.)
Hvis en profesjonell handelsmann ser at en ETF handler godt under der den skal, basert på forskning, vil han ikke tvile på seg selv og selge. I stedet vil han kjøpe flere aksjer trinnvis. Når du har virkelig overbevisning, har du ingen frykt for å kjøpe flere andeler av en ETF med forhåndsbestemte intervaller. Med unntak av utnyttede ETF-er, vil ikke ETF-er som sporer en indeks slå 0 dollar. Derfor er det ofte bare et spørsmål om tid før en rebound oppstår. Med mindre du vil vente i lange perioder, må du selvfølgelig ha trenden riktig, som skal være basert på forskning så vel som teknisk analyse. Når begge er hausse, har du trenden riktig.
I forhold til gjennomsnittlig dollarpris kan det være lurt å vurdere å aldri legge til en posisjon under det laveste kjøpspunktet. Dette kan begrense oppsidepotensialet til en viss grad, men det vil bevare kapital. Angi dessuten en kapitalfordelingsgrense for hver ETF og diversifiser lang og kort slik at du kan tjene penger uavhengig av hvilken vei markedet beveger seg. Hvis du lenge har den høyeste kvaliteten og kort den laveste kvaliteten, er det bare et spørsmål om tid før overskuddet begynner å rulle inn.
Til slutt, ikke overdriv. For å kontrollere følelsene dine og begrense handelsavgiftene, unngå dagshandel og hold deg til trendhandel. Ikke gå til spillet. La spillet komme til deg. (For mer, se: Hvordan unngå emosjonell investering.)
Beholdningstapstap = redusert risiko
Stopp-tap-ordre har verdi, men bare for enkeltaksjer. I motsetning til tradisjonelle ETF-er, har en individuell aksje mye mer potensial til å gå til $ 0, så et stopp-tap kan hjelpe deg med å holde deg utenfor problemer. Selvfølgelig, hvis du er en profesjonell, vil du ikke la grådighet blinde deg eller eie noe som har reelt potensial til å gå konkurs. Selv med de best lagt planene kan ting imidlertid gå galt.
La oss si at du opprinnelig trodde at en forhandler kom til å trekke en snuoperasjon og kjøpte aksjer i den aksjen. Som det viste seg, savnet selskapet topplinjen og bunnlinjen, mens den reduserte veiledningen for regnskapsåret. Det tok også mer gjeld for å hjelpe til med å finansiere eksisterende virksomhet. Det er en absolutt katastrofe. Det er ingen gode nyheter her, og risikoen / belønningen er fryktelig. En profesjonell handelsmann vil innrømme nederlag og gå videre. Selv om det ikke er noen garanti for at et stopp-tap vil ha den effekten du ønsker på grunn av potensialet til et gap-down, er det fortsatt sterkt anbefalt at du bruker en på spekulative aksjekjøp.
Bunnlinjen
Når det gjelder ordre om stopp-tap, bør tilnærmingen din avhenge av om du handler ETF-er eller enkeltaksjer. Med en tradisjonell ETF - i motsetning til en utnyttet ETF - hvis du har trenden riktig og ETF stuper ukarakteristisk på kort sikt, er dette den absolutt verste tiden å ha et stopptap i spill. I stedet er det her du vil trappe opp og kjøpe mer. Det er mye større risiko med en individuell aksje enn med en ETF fordi det ikke er noen diversifisering. I denne situasjonen bør et stopptap vurderes sterkt, spesielt hvis det er et spekulativt spill. (For mer, se: Redefinere stopptapet.)
